Dacă să optezi pentru opțiunile de acțiuni într-un Start-Up ca profesionist?

Ce este un Start-up?

Start-up este definit ca o companie care se află în prima etapă a operațiunilor sale. Aceste companii sunt adesea inițial derulate de către fondatorii lor antreprenori, în timp ce încearcă să profite de dezvoltarea unui produs sau serviciu pentru care cred că există o cerere. (Așa cum este definit de Investopedia)

Dintre diferiții factori care trebuie lucrați, cel mai important este integrarea talentului în bugetul alocat. În context, una dintre tendințele urmate de firmele nou-înființate este de a oferi opțiuni de achitare angajaților care sunt recrutați.

De ce optează start-up-urile pentru opțiuni de acțiuni?

Motivul principal pentru a alege această opțiune este că start-up-urile au numerar limitat. Spre deosebire de cei mari, care au o sumă bună de numerar per angajat, start-up-urile au o componentă de numerar limitată pentru întregul set și nu pot concura cu firmele mari. Aceasta este, de asemenea, o metodă prin care banii gratuiti sunt generați prin subevaluarea acțiunilor comune la prețuri de exercitare scăzute. Cheia pentru utilizarea acestei metode este atragerea de talente/recruți de top la pozițiile superioare ale companiei.

Din perspectiva angajatului, acesta este un joc de noroc, pentru a-l face mare sau a pierde în avans. Ar putea fi milioane sau zero, în funcție de performanța start-up-urilor. Opțiunile de acțiuni la start-up sunt oferite angajaților, oferind un amestec de componenta salarială și opțiunea de acțiuni.

Opțiunile pentru acțiuni ale angajaților (ESOP) au devenit celebre datorită tuturor startup-urilor care depun toate eforturile pentru a-și face afacerile de succes. Anterior, ESOP-uri sau acțiuni au fost acordate seniorilor companiei pentru a-și recunoaște contribuția la creșterea companiei. Cu toate acestea, în zilele noastre ESOP-urile sunt oferite angajaților nou recrutați, deoarece fondatorii au fonduri limitate la început.

Există diverși factori care trebuie luați în considerare înainte de a accepta opțiunile de acțiuni ca parte a compensației, în special pentru un start-up.

În principal, atunci când opțiunile pe acțiuni sunt oferite într-un start-up, ar fi o companie privată. De asemenea, trebuie să vedem reputația oamenilor care încep compania. Ar putea fi un nou intrat în industrie. Sau, pe de altă parte, ar putea fi o înființare de către un antreprenor consacrat pe piață.

Există două scenarii care trebuie luate în considerare:

• Start-up-ul este de către un antreprenor în devenire
• Start-up-ul este de către un antreprenor consacrat

În primul caz, ar putea fi o aventură a oricărui om obișnuit ca tine sau mine, care dorește să devină mare în industrie. Există diferiți factori care trebuie luați în considerare înainte de a accepta sau de a respinge oferta.

În al doilea caz, ar putea fi un jucător de top al industriei care dorește să înceapă o afacere proprie. Aceasta ar putea fi o persoană pensionară precum domnul Narayana Murthy (de la Infosys) care ar avea chef să-și pună amprenta în industrie pe propriul său nume. În acest caz, există o marcă care are pondere pentru orice angajat potențial să accepte o ofertă și să negocieze condițiile. În consecință, termenii ar fi încheiate cu un accent și un obiectiv diferit.

Ce trebuie luat în considerare?

Negocierea salariului: Atunci când unei persoane i se oferă opțiuni de acțiuni combinate cu salariul, este posibil ca acesta să fie nevoit să accepte un salariu sub nivelul pieței. Acest lucru ar putea fi, pentru a compensa opțiunile oferite în schimb, sau ar putea fi pentru că este un start-up care este non-profit. Trebuie să vedeți procentul de opțiuni pe acțiuni și componenta salarială. Acest lucru ar indica cât de mult este în joc în raport cu succesul start-up-ului.

Miza oferită: Multe start-up-uri, în funcție de poziția oferită, dau o miză, variind de la 1-2% din start-up. Aici, termenii de conversie stabiliți de companie trebuie analizați cu atenție. În general, ofertele procentuale se desfășoară în firme private, astfel încât creșterea așteptată trebuie evaluată pentru a analiza viabilitatea ofertei.

Criterii de conversie: Acțiunile dintr-o companie nou-înființată sunt diferite de acțiunile unei companii publice, deoarece nu sunt în totalitate investite. De exemplu, dacă unuia i se acordă 2.000 de acțiuni la o perioadă de patru ani, o persoană ar primi 500 de acțiuni la sfârșitul fiecăruia dintre cei patru ani, până când acesta a fost complet.

Trebuie să ne amintim că este o decizie de investiție și un salariu în numerar nu este întotdeauna egal cu capitalul propriu, așa că este la latitudinea fiecărui individ să determine ce risc este dispus să-și asume.

Dacă să accept sau să resping oferta?

Dintre cele două scenarii menționate, în primul se cere de reținut că:

• Este un risc total pentru acceptant în ceea ce privește succesul sau eșecul întreprinderii.
• Acest lucru ar fi făcut în compromis cu salariile mai mari oferite în altă parte.
• Componenta de numerar în mână ar fi mai mică decât un loc de muncă cu salariu 100% oferit.
• Efortul așteptat ar trebui compensat prin oferta făcută.
• Dacă se acordă o miză, care sunt responsabilitățile care trebuie suportate pentru ofertă?

Abia după analizarea tuturor acestora, dacă cineva consideră că oferta este profitabilă, atunci individul se poate gândi să accepte oferta.

În al doilea scenariu cu un antreprenor consacrat, ar trebui să rețineți următoarele:

• Aici compromisul asupra salariului ar fi compensat cu experiența pe care s-ar dobândi sub jucătorii de frunte ai pieței.
• O să înveți destul de mult cu cei care au fost deja pe piață.
• Așteptările de la job ar fi mai mari decât celelalte.
• Perspectivele de viitor cu experiența unui antreprenor pozitiv ar fi luminoase și cu randament ridicat.

Trebuie să vedem ce fel de dezvoltare personală poate avea loc lucrând cu angajatori cu experiență. Salariul mai mic și riscul asumat ar putea oferi profituri mai mari în viitor.

Pe baza inferenței din cele două scenarii, este chemarea unui individ de a accepta sau de a respinge oferta, pe baza zonei de confort la nivel personal.

Să presupunem că CTC oferit este Rs15lacs cu Rs10lacs în compensație fixă ​​și Rs5lacs în stoc. În primul rând, pentru că stocurile nu sunt niciodată acordate imediat, deoarece liderii doresc ca angajatul să rămână cu afacerea pentru o perioadă rezonabilă de timp pentru a avea dreptul la beneficii. În al doilea rând, valoarea imediată a stocurilor este doar un număr orientativ.

Amintiți-vă că startup-urile trebuie să aibă succes înainte ca cifrele marcate să devină reale și de orice valoare reală.

Factori de care trebuie avut grijă:

• Angajații trebuie să se asigure că toată documentația este la loc.
• De asemenea, ar trebui să ia în considerare valoarea actuală și valoarea viitoare a acțiunilor.
• Ar trebui să existe un mecanism de ieșire adecvat.
• Când acțiunile sunt alocate, verificați dacă sunt impozitate ca salariu sau ca avantaj.

Avantajele preluării opțiunii de acțiuni

• Angajații au un sentiment de proprietate în companie. Ajută la alinierea acestora cu ceilalți acționari ai companiei.
• Compensarea prin capitaluri proprii este obținerea unei părți din companie, unul dintre aspectele definitorii ale lucrului la un startup.
• Este o modalitate de a angaja talent bun.
• Încurajează echipa să formeze o relație serioasă cu startup-ul.
• Creează un stimulent monetar

Dezavantajele preluării opțiunii de acțiuni

• Atunci când ESOP-urile sunt exercitate, acționariatul fondatorului se diluează.
• Performanța mai mică decât cea așteptată ar putea împiedica valorile așteptate de la opțiunile pe acțiuni.
• Riscul pentru opțiunile de acțiuni nu este la nivelul maxim în ceea ce privește creșterea companiei. În cazul în care compania nu realizează, investiția angajatului este în pericol.
• Întrucât angajatul nu influențează opțiunile de acțiuni, rezultatul planului nu are valoare pentru angajat.

Concluzie

În timp ce companiile consacrate folosesc opțiunile pe acțiuni ca instrument de reținere pentru creierul de vârf; startup-urile îl folosesc ca instrument pentru a angaja talente, deoarece nu își permit să plătească salarii foarte mari. Astfel, ESOP-urile un instrument bun pentru startup-uri, este un pariu pentru angajați. Angajații ar trebui să fie convinși de creșterea companiei și apoi să ia decizia potrivită pentru a face parte din compensație.