Когда гнаться за капиталом: ключевые финансовые моменты для предпринимателей и растущих компаний

Масштабирование нового предприятия — продукта вашего собственного пота и бессонных ночей — это путешествие, которое, надеюсь, проведет вас через некоторые захватывающие вехи: ваша первая продажа, ваш первый оплачиваемый сотрудник, ваше первое физическое местоположение. По мере роста вашего бизнеса вы можете обнаружить, что строите амбициозные планы по расширению своих запасов, запуску новой линейки продуктов или даже выходу на новый географический рынок или сегмент клиентов. Это победы, которыми нужно наслаждаться.

Но рост сопряжен с затратами, и эти затраты часто возникают быстрее, чем поступают денежные средства от новых потоков доходов для их покрытия. Также может быть несоответствие доходов и затрат, естественное для самого бизнеса. Такие пробелы могут быть покрыты первоначальным капиталом вашего бизнеса, но если это не так, вам понадобится новое финансирование.

Заблаговременное планирование может быть разницей между успешным масштабированием до следующего прибыльного уровня или ростом вашего пути к неожиданному банкротству.

Ситуации для планирования

Все предприятия уникальны, но, к счастью, наиболее распространенные причины необходимости финансирования сводятся всего к трем сценариям:

1. Сезонные разрывы
2. Непредвиденные спады
3. Проблемы роста и эволюции

1. Сезонные перерывы

У многих розничных продавцов и производителей объемы продаж сильно различаются в зависимости от сезона. Пик товаров для школьных занятий приходится на август и сентябрь; Пик популярности купальников приходится на весну.

И хотя доходы от этих продаж будут получены в разгар сезона, затраты на покупку или изготовление этих предметов, вероятно, были понесены заранее, вероятно, в то время, когда потоки доходов были на низком межсезонье. Кроме того, у большинства предприятий есть фиксированные расходы, которые не меняются в зависимости от сезона (например, аренда, заработная плата, ИТ), что только увеличивает потенциальный размер дефицита денежных средств в те месяцы, когда доходы низкие.

До тех пор, пока вы не накопите значительный запас денежных средств или не поймете, как увеличить или создать доходы в межсезонье, вашему бизнесу может потребоваться временное финансирование, чтобы пережить один или несколько сезонов отрицательной маржи и давления на денежный поток.

2. Непредвиденные спады

Какой бы ни была сезонность, присущая вашему бизнесу, другие «кривые» факторы могут снизить ваши доходы или увеличить ваши расходы:

• Экономика может погрузиться в рецессию
• Торговая война может привести к росту цен на основные ресурсы
• Плохо продуманная реклама может стоить вам репутации и продаж
• Ваш новый продукт может столкнуться с производственными проблемами

Столкнувшись с подобными ситуациями (ни одна из которых не связана с проблемами в самом бизнесе), вы можете найти новый капитал важным ресурсом, который поможет вам пережить бурю. Что еще более позитивно, своевременное вливание капитала может позволить вам сохранить или увеличить расходы в разгар экономического спада: например, активизировать маркетинг или снизить цены, чтобы помочь вашим клиентам и создать репутацию.

3. Проблемы роста и эволюции

Хотя рост, безусловно, является важной целью, быстрый рост может создать собственный набор проблем с денежными потоками и финансированием. Как и в случае с сезонными всплесками, растущие силы спроса увеличивают немедленные затраты на материалы, транспортные расходы и производственный труд, в то время как продажи и денежные средства, которые они генерируют, могут отставать на 30, 60 или 90 дней в будущем.

Рост спроса также может привести к большим затратам на новые возможности (например, ваш первый наем в службу поддержки клиентов) намного раньше, чем доходы, которые они должны обеспечить.

Между тем, ваши клиенты не изменят своих высоких ожиданий от вас, поэтому, если вы не хотите, чтобы долгосрочная репутация вашего бизнеса страдала, вам нужно продолжать соответствовать им по мере продвижения вперед. Точно так же крупные проекты, которые считаются важными для долгосрочного развития вашей компании — новая линейка продуктов, открытие нового офиса или выход на новый рынок — обычно сопряжены с большими расходами, как разовыми, так и повторяющимися.

Поскольку такие проекты часто не могут финансироваться из ежемесячной прибыли, новый капитал часто является ключом к их запуску.

Важно заранее предвидеть настоящую потребность

В бизнесе мало что может быть хуже (или с таким же потенциалом неудачи), как необходимость быстро получить капитал. Таким образом, планирование заблаговременно до предполагаемых потребностей является самым разумным курсом. Мы советуем следующее:

1. Понимание сезонности вашей отрасли
2. Создайте подушку риска
3. Получите финансового партнера и план

1. Поймите сезонность вашей отрасли

Планируйте трудные времена и имейте достаточно денег на то время, когда они могут произойти. Естественно, вы можете получить хорошее представление об этом из своих исторических данных о продажах, и даже без них (например, если это первый год для вашего бизнеса) предварительное исследование выбранной вами отрасли должно было вооружить вас базовыми данными. понимание его сезонных взлетов и падений.

Если вы еще этого не сделали, загляните в соответствующие отраслевые журналы и поговорите с представителями отрасли, чтобы получить приблизительное представление о времени и относительной величине сезонных колебаний продаж). Включите это в свой ежемесячный финансовый план.

2. Создайте подушку риска

Создайте или создайте резервный фонд для своего бизнеса, чтобы вы могли пережить начало рецессии, внезапное негативное событие или даже положительное событие в виде непредвиденного роста спроса. Если вы еще не запустили свой бизнес, но собрали для него капитал, включите в свой план гипотетический спад и посмотрите, достаточно ли у вас денег, чтобы справиться с ним.

Если вы уже работаете, начните откладывать часть ежемесячного дохода, чтобы создать резерв на случай трудных времен.

Сколько откладывать, конечно, зависит от делового суждения: слишком мало, и подушка может оказаться неудобно тонкой, если и когда случится что-то плохое; слишком много, и вы рискуете заморозить свой рост сегодня, чтобы защититься от события, которое может никогда не произойти.

3. Получите финансового партнера и план

В качестве альтернативы (или лучше, в качестве дополнительной меры) найдите финансового партнера, который может одобрить и быстро предоставить новый капитал, когда это необходимо. Время имеет решающее значение, если вы теряете деньги и прожигаете наличные деньги: по мере того, как ваши ресурсы истощаются, пространство для маневра вашего бизнеса сужается, а его риски возрастают.

Кроме того, стоимость финансирования будет иметь тенденцию к увеличению по мере ослабления вашего бизнеса (поскольку вероятность того, что вы не сможете погасить кредит, возрастает), поэтому финансовый партнер, который не налагает обременительных требований к документации и периодов ожидания на ты можешь быть бесценным.

Прежде всего, попробуйте разработать планы, включающие как проекты, которые вы намереваетесь завершить, так и финансирование, необходимое для их завершения. Это позволит вам удобно получить капитал до того, как он понадобится, например, для финансирования расширения вашей деятельности или переезда на новое место.

Каждый раз, когда вы записываете новую цель, ставьте рядом с ней цифру в долларах, а затем спрашивайте себя: «У меня есть эти деньги или мне нужно идти за ними?» Не думая заранее ни о проектах, ни о капитале, вы будете вынуждены искать финансирование только тогда, когда вы в нем отчаянно нуждаетесь, что часто является предвестником принятия неверных решений и получения менее желаемых результатов.

Заключительная мысль: планирование имеет значение

Знание своей отрасли и планирование потенциальных взлетов и падений, с которыми вы можете столкнуться, является основным элементом ведения бизнеса, и это планирование должно включать ваши ожидаемые потребности в свежем капитале и создание резервного фонда для непредвиденных потребностей.

Убедитесь, что вы морально и финансово готовы к этому: если вы хорошо подготовлены или работаете с финансовыми партнерами, которые понимают ваш бизнес, могут быстро принимать решения о финансировании и могут настроить условия погашения (или капитала) в соответствии с вашими требованиями, вы гораздо проще обеспечить, чтобы ваше уникальное предприятие получало именно то топливо, в котором оно нуждается, именно тогда, когда оно ему нужно.

В конце концов, построение бизнеса — это невероятное путешествие. Кто хочет, чтобы бензин закончился на полпути?