Бюджетирование капитала

ЧТО ТАКОЕ КАПИТАЛЬНОЕ БЮДЖЕТИРОВАНИЕ?

Капитальное бюджетирование — это формальный процесс компании, используемый для оценки потенциальных расходов или инвестиций, которые являются значительными по сумме. Он включает в себя решение об инвестировании текущих средств для добавления, выбытия, модификации или замены основных средств. Крупные расходы включают покупку основных средств, таких как земля и здания, новое оборудование, восстановление или замену существующего оборудования, исследования и разработки и т. д. Большие суммы, потраченные на проекты такого типа, известны как капитальные затраты. Составление бюджета капиталовложений — это инструмент для максимизации будущей прибыли компании, поскольку большинство компаний в любой момент времени могут управлять лишь ограниченным числом крупных проектов.

Составление бюджета капиталовложений обычно включает в себя расчет будущей бухгалтерской прибыли каждого проекта по периодам, движения денежных средств по периодам, приведенной стоимости потоков денежных средств после учета временной стоимости денег, количества лет, необходимых для того, чтобы денежный поток проекта окупил первоначальные денежные средства. инвестиции, оценка риска и различные другие факторы.

Капитал — это общий объем инвестиций компании, а составление бюджета — это искусство составления бюджета.

ОСОБЕННОСТИ БЮДЖЕТИРОВАНИЯ КАПИТАЛЬНЫХ СРЕДСТВ

1) Это сопряжено с высоким риском

2) Ожидается большая прибыль

3) Длительный период времени между первоначальными инвестициями и расчетной доходностью

ПРОЦЕСС СОСТАВЛЕНИЯ КАПИТАЛЬНОГО БЮДЖЕТА:

A) Идентификация и генерация проекта:

Первым шагом к составлению бюджета капиталовложений является создание инвестиционного предложения. Могли быть разные причины для того, чтобы заняться инвестициями в бизнес. Это может быть добавление новой линейки продуктов или расширение существующей. Это может быть предложение либо увеличить производство, либо снизить себестоимость выпускаемой продукции.

B) Отбор и оценка проекта:

Этот шаг в основном включает в себя выбор всех правильных критериев для оценки желательности предложения. Это должно соответствовать цели фирмы по максимизации ее рыночной стоимости. На этом этапе пригодится инструмент временной стоимости денег.

Кроме того, необходимо провести оценку выгод и затрат. Общий приток и отток денежных средств, а также неопределенности и риски, связанные с предложением, должны быть тщательно проанализированы, и для этого должны быть созданы соответствующие резервы.

В) Выбор проекта:

Не существует такого определенного метода выбора предложения для инвестиций, поскольку у разных предприятий разные требования. Вот почему утверждение инвестиционного предложения осуществляется на основе критериев отбора и процесса проверки, которые определены для каждой фирмы с учетом целей предпринимаемых инвестиций.

После того, как предложение будет завершено, финансовая команда должна изучить различные альтернативы для сбора или приобретения средств. Это называется составлением бюджета капиталовложений. Средняя стоимость средств должна быть снижена. Подробная процедура периодических отчетов и отслеживания проекта на протяжении всего жизненного цикла должна быть упрощена на самом начальном этапе. Окончательные утверждения основаны на рентабельности, экономических составляющих, жизнеспособности и рыночных условиях.

Г) Реализация:

Деньги потрачены, а значит, предложение реализовано. Распределены различные обязанности, такие как реализация предложений, завершение проекта в течение необходимого периода времени и снижение стоимости. Затем руководство берет на себя задачу мониторинга и сдерживания реализации предложений.

E) Обзор производительности:

Заключительный этап бюджетирования капиталовложений предполагает сравнение фактических результатов с нормативными. Неблагоприятные результаты выявляются, и устранение различных трудностей проектов помогает в будущем выбирать и выполнять предложения.

ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ФОРМИРОВАНИЕ КАПИТАЛЬНЫХ БЮДЖЕТОВ:

КАПИТАЛЬНЫЕ БЮДЖЕТНЫЕ РЕШЕНИЯ:

Суть капитального бюджета заключается в максимизации прибыли. Есть два пути к этому; либо увеличивать доходы, либо сокращать расходы. Увеличение доходов может быть достигнуто за счет расширения операций за счет добавления новой линейки продуктов. Сокращение затрат означает представление устаревшей рентабельности активов.

Принять/отклонить решение – если предложение принято, фирма инвестирует в него, а в случае отклонения фирма не инвестирует. Как правило, принимаются предложения, которые обеспечивают норму прибыли, превышающую определенную требуемую норму прибыли или стоимость капитала, а остальные отклоняются. Принимаются все независимые проекты. Независимые проекты — это проекты, которые не конкурируют друг с другом таким образом, что принятие дает справедливую возможность принятия другого.

Взаимоисключающее проектное решение . Взаимоисключающие проекты конкурируют с другими проектами таким образом, что принятие одного из них исключает принятие других проектов. Может быть выбран только один. Взаимоисключающие инвестиционные решения приобретают важность, когда в рамках решения о принятии/отклонении приемлемо более одного предложения. Принятие наилучшей альтернативы исключает другие альтернативы.

Решение о нормировании капитала . В ситуации, когда у фирмы неограниченные средства, бюджетирование капитала становится очень простым процессом. При этом принимаются независимые инвестиционные предложения, приносящие доход выше некоторого заранее определенного уровня. Но реальный бизнес имеет другую картину. У них есть бюджет основных средств, за который конкурирует большое количество инвестиционных предложений. Нормирование капитала относится к ситуации, когда фирма имеет более приемлемые инвестиции, требующие большего объема финансов, чем тот, который имеется у фирмы. Ранжирование инвестиционного проекта осуществляется на основе некоторого заранее определенного критерия, например нормы доходности. Проект с наибольшей доходностью оценивается первым, а приемлемые проекты ранжируются после него.

Поскольку тема обширна, в следующей статье мы рассмотрим приемы/методы с примерами и другие важные аспекты составления бюджета капиталовложений.

Бюджетирование капитала — это концепция бухгалтерского учета, которая широко используется во всех отраслях и компаниях. Большинство курсов по бухгалтерскому учету охватывают тему составления бюджета капиталовложений, но охват этой темы зависит от определенных факторов. Курсы, ориентированные на финансы или области, отличные от бухгалтерского учета, охватывают составление бюджета капитала на поверхностном уровне. В то время как другие курсы, которые являются обобщенными, такими как бакалавриат в области коммерции, охватывают капитальное бюджетирование немного глубже. Существуют определенные курсы, которые полностью сосредоточены на бухгалтерском учете, предоставляя студентам обучение по всем аспектам бухгалтерского учета. Эти курсы интенсивно охватывают тему бюджетирования капиталовложений, объясняя каждый аспект темы.

US CMA — сертифицированный управленческий бухгалтер

Курс US CMA охватывает управленческий учет как основную область бухгалтерского учета. Управленческий учет, отличающийся от общего учета, является специализированной областью и требует специальной подготовки.

Для получения подробной информации о курсе CMA в США, например о праве на участие в курсе CMA в США, объеме курса CMA в США, продолжительности курса CMA в США, свяжитесь с нашими консультантами.

ACCA – дипломированные сертифицированные бухгалтеры

Курс ACCA представляет собой отличное сочетание общего бухгалтерского учета и управленческого учета. Это означает, что кандидат может учиться и преуспевать во всех областях бухгалтерского учета, включая финансовый учет и управленческий учет.

Для получения подробной информации о курсе ACCA, например, о правах на участие в курсе ACCA, объеме курса ACCA, продолжительности курса ACCA, свяжитесь с нашими консультантами.