Руководство для технических предпринимателей по процессу первичного публичного предложения (IPO)

Лучшее время для запуска технологического стартапа было, когда эра доткомов становилась мейнстримом. Второе лучшее время сейчас. Но лучшее время для публичного размещения — вечнозеленое. В этой статье мы рассмотрим процесс IPO, который предназначен для того, чтобы дать компаниям и частным лицам возможность эффективно инвестировать в созданные вами стартапы.

Когда дело доходит до сбора средств для стартапов, одним из предпочтительных направлений, в котором движутся технологические компании, является глобальное первичное публичное размещение акций. Благодаря венчурным капиталистам и криптоэнтузиастам, раздувающим огонь, новая форма сбора средств для стартапов стала популярной для технологических компаний по всему миру.

На самом деле настолько, что вскоре это становится конечной целью брендов, особенно с учетом того, что Uber, Pinterest, Slack и другие инновационные технологические компании выступают в роли факелоносцев.

Давайте сначала перейдем к основам и некоторой статистике текущего времени, прежде чем перейти к процессу проведения IPO и тому, как Appinventiv может помочь.

Содержание

1. Что такое IPO — предпочтительный способ привлечения средств для стартапа?
2. В чем преимущества IPO
3. Продолжающаяся тенденция выхода технологических компаний на биржу
4. Признаки того, что вы готовы стать публичными через IPO
5. Как подготовиться к IPO — дорожная карта для управления процессом

Что такое IPO — предпочтительный способ привлечения средств для стартапа?

Первоначальное публичное предложение или IPO , как его обычно называют, представляет собой процесс предложения акций частной корпорации населению путем выпуска новых акций.

С тех пор, как Apple и Google стали публичными, а их акции торгуются на рынке в качестве биржевого символа, IPO стало чем-то вроде финальной игры для развивающихся технологических компаний.

Средний размер сделки IPO продолжает расти из года в год, что является лишь положительной стороной того, почему компании больше, чем когда-либо, убеждены в идее выхода на биржу.

Это стало больше, чем процесс привлечения капитала для стартапов — теперь это способ доказать состоятельность компании.

В чем преимущества IPO

Технологические стартапы, как правило, рассматривают IPO как долгосрочный способ сбора денег для стартапа, который они создали в поисках одного или всех следующих преимуществ:

• Увеличение долгосрочного капитала
• Более широкий доступ к наличным деньгам и улучшенная ликвидность
• Возможность для первоначальных учредителей или групп инвесторов вывести наличные
• Монетизация и вознаграждение сотрудников через акции
• Повысить известность и авторитет компании в отрасли

Сохраняющаяся тенденция выхода технологических компаний на биржу

Сбор средств для стартапов в технологическом секторе не является чем-то необычным. Хотя в целом они ограничены финансированием серий от A до E и выбирают нетрадиционные пути для сбора денег для запуска бизнеса и даже являются инициаторами превращения ICO в лучшее предложение, чем венчурные капиталисты , они также начали разделять великую американскую мечту стать публичными.

По инициативе Apple и Google и поддержке Lyft, Pinterest, Fiverr, Slack, Zoom и им подобных ряд технологических компаний уже готовятся или готовятся к сбору средств для стартапов через первичное публичное размещение акций.

Вот их визуальное представление —

Но только потому, что эти технологические компании почувствовали, что они готовы стать публичными, означает ли это, что процесс финансирования стартапа является идеальным следующим шагом и для вашей технологической компании? В конце концов, поскольку мир не может дать точного ответа, когда лучше выбрать IPO в качестве метода сбора средств для стартапа, как вы решаете, когда проводить IPO?

Признаки того, что вы готовы стать публичными через IPO

1. Вы можете прогнозировать финансовый рост

Точные финансовые прогнозы являются ключом к эффективной бизнес-стратегии, играя огромную роль в росте компании, особенно в качестве публичной компании. Создание точной оценки бюджета и прогноза, поскольку ваша компания работает в частном порядке, является ключевым шагом в обеспечении согласованности и точности финансовой отчетности для завоевания доверия со стороны инвесторов.

2. У вас лучшая исполнительная команда

У вас есть команда, имеющая опыт работы в публичной компании, которая понимает все тонкости управления частной, ставшей публичной компанией. В дополнение к сильной текущей команде вы также оценили потребность в расширении вашего финансового, бухгалтерского персонала, а также людей, занимающихся внешними коммуникациями, чтобы помочь процессу выхода на биржу.

В дополнение к вашей лучшей в своем классе исполнительной команде вы также сотрудничаете с самыми опытными разработчиками программного обеспечения для стартапов, которые знают, как оцифровать и подготовить частную технологическую компанию к выходу на биржу.

3. Ваша компания всегда готова к аудиту

Прежде чем стать публичным, вы хотели бы получить возможность постоянно вовремя закрывать квартальные финансовые отчеты. Даже компаниям, которые поддерживаются венчурным капиталом и частным капиталом, сложно предоставлять регулярные отчеты своим спонсорам и совету директоров. Заблаговременно выполняя упражнения за несколько месяцев, предприятия могут без стресса подготовиться к публичной отчетности.

4. У вас есть стратегическая дорожная карта

Стратегическая дорожная карта — это план графика роста инвестиций компании. Он обеспечивает операционную стратегию для растущего бизнеса для обеспечения доходности инвестиций, которую потенциальные акционеры ожидают от публичной компании.

5. У вас есть серьезное экономическое обоснование для проведения IPO

Одной из наиболее очевидных причин выхода на IPO является получение доступа к рынку капитала и привлечение дополнительного капитала — конечная цель процесса инвестирования в стартап. IPO является важной вехой в развитии компании и символом того, что ваша компания способна соответствовать необходимым государственным стандартам и требованиям.

6. Вы развили сеть с инвесторами

Кое-что, что делает процесс привлечения IPO более простым и по-настоящему приятным, — это знакомство с некоторыми ключевыми людьми в инвестиционных фирмах. Хотя вы, должно быть, уже сделали свою домашнюю работу, позвольте нам ускорить процесс установления контактов, предоставив вам информацию о том, какие инвесторы поддержали технологический путь компаний к IPO.

Как подготовиться к IPO — дорожная карта для управления процессом

1. Наймите лучшую команду

Выбор лучшей команды профессионалов для управления процессом IPO важен для успеха вашего бизнеса. Вот некоторые из организаций, которые должны быть частью вашей команды, помимо очевидного включения юристов:

• Поставщики технических услуг. Успех IPO полностью зависит от программного обеспечения, которое вы продаете, которое является результатом хорошо продуманных услуг по разработке программного обеспечения для стартапов. В конце концов, все технологические гиганты, выбравшие путь IPO, позаботились о том, чтобы их цифровые предложения были полезными и лучшими в своем классе. Обеспечение этого является работой начинающей компании по разработке программного обеспечения . Поэтому мы рекомендуем выбрать лучшее агентство по разработке программного обеспечения для ваших нужд цифровой трансформации.
• Инвестиционные банки. Банки выступают в качестве посредника между компаниями, желающими провести IPO, и инвесторами, одновременно выступая в качестве андеррайтера. Банки участвуют в ряде процессов, таких как подготовка документов, выдача, маркетинг, подача документов, документация и т. д.

2. Проведите комплексную проверку

Андеррайтеры, юристы и банки работают вместе, чтобы провести углубленный аудит компании. Их обзор включает в себя юридическую, налоговую, финансовую проверку, проверку клиентов и исследование рынка. Намерение состоит в том, чтобы создать полную прозрачность в деятельности компании и предположить риски.

3. Создайте проспект IPO

Юристы IPO и компания используют информацию о должной осмотрительности для составления основных файлов предложения, которые включают проспект IPO, который должен быть подан как часть регистрации IPO.

В проспекте IPO освещаются стратегия, сильные стороны, доля рынка, финансовые показатели, инвестиции и продукты компании. Следует также упомянуть риски, связанные с инвесторами.

Проспект IPO требует обширного раскрытия информации, а это означает, что важно, чтобы стороны сотрудничали для обеспечения точности проспекта.

4. Подать заявление о регистрации IPO

Юристы IPO подают проспект IPO и полное регистрационное заявление в SEC. Этот 30-дневный процесс проверки подлежит рассмотрению и комментированию со стороны SEC. После этого процесса компании завершают первоначальный раунд подачи заявок на листинг с обменом. Затем андеррайтеры подают информацию о компенсации за IPO в FINRA.

5. Пре-IPO

Хотя для финансируемых технологических компаний это может быть несложно, так как они уже прошли стадию маркетинга, когда собирали деньги для своего стартапа . Только теперь им нужно делать это в гораздо более широком масштабе с помощью инвестиционных банков. Что вы делали Перед IPO инвестиционные банки популяризировали его среди частных инвесторов для максимизации позиции компании на рынке. Инвесторами обычно являются хедж-фонды или частные инвестиционные компании, желающие купить акции компании.

6. IPO «Роуд-шоу»

За несколько недель до IPO банкиры и команда менеджеров проводят «роуд-шоу» — серию презентаций, на которых они рекламируют IPO потенциальным инвесторам. Обычно именно тогда они впервые объявляют диапазон предлагаемых цен и размер акций. Цель состоит в том, чтобы привлечь интерес инвесторов за повышение начальной цены продажи.

7. Начать торговлю

После роуд-шоу банкиры устанавливают цену, определяющую первоначальную стоимость акций. Через несколько дней после этого IPO закрывается, и акционеры должны выпустить свои акции. После того, как акции были выпущены, инвесторы, купившие акции, получают распределение, и публичные торги официально начинаются.