Объяснение: что такое стейблкоины — Святой Грааль финтеха

В настоящее время на рынке работает более 200 криптовалют, и Блокчейн готов стать утопией, которую ищут каждый бизнес и правительство.

Цифровые монеты были задуманы, а затем родились, чтобы однажды заменить проблемы, связанные с фиатной валютой (например, доллары США, рупии и евро). С неуниверсальностью, резкой разницей в стоимости валюты между одной нацией и другой и т. Д., Являющимися одними из этих проблем.

Теоретически криптовалюты подходили для того, чтобы быть идеальными деньгами, но у них была одна проблема, которая мешала (и до сих пор мешает) им стать универсальной валютой. ВОЛАТИЛЬНОСТЬ .

Криптовалюты, лежащие рядом с водородом на графике волатильности, известны тем, что их оценка меняется каждую минуту. Хотя они волнуют инвесторов, они не логичны для контрактов, основанных на времени.

Представьте, вы принимаете на работу рабочего на поденную заработную плату. В первый день вы платите ему 2 BTC, что эквивалентно 50 долларам США, теперь предположим, что стоимость 1 BTC увеличивается до 50 долларов США, теперь вы будете платить ему дополнительно. И это может пойти и по другому пути. Цена может снизиться ровно вдвое.

Эта ситуация, которую вы прочитали выше, и есть эффект волатильности.

Теперь, отметив другие преимущества криптовалюты, индустрия начала искать решение, которое помогло бы решить эту проблему.

Откройте для себя глубокую важность стейблкоинов .

Что такое стейблкоины ?

Идея криптовалюты со стабильной ценой витала в воздухе уже довольно давно. Также с этим наблюдается всплеск использования стейблкоина.

Определение стабильной монеты заключается в ее работе.

Цена стейблкоинов привязана { глагол: зафиксировать (цену, курс или сумму) на определенном уровне } в соотношении один к одному к общепринятым активам, таким как доллар США или золото, хранящимся в резерве в качестве залога.

Предположим, вы покупаете 1 стейблкоин за 1 доллар, позже вы сможете продать стейблкоин за 1 доллар.

Поскольку они привязаны к активу, они поддерживают стабильную цену. Делая это, они стали основным источником ликвидности на нестабильном рынке криптовалют. Использование стейблкоинов можно увидеть, когда инвесторы используют их для покупки других криптовалют на криптобиржах , которые не принимают фиатные валюты, а также в качестве места для сохранения средств, когда рынок криптовалют испытывает сильные колебания цен.

С ответом на вопрос, что такое стейблкоины и что делает их частью будущего криптовалют , давайте перейдем к типам стейблкоинов .

Типы стейблкоинов

1. Обеспеченные фиатом стейблкоины

Этот тип во многом определяет , что такое стабильные монеты .

Эти стейблкоины выпускаются по фиксированному соотношению, привязанному к фиатной валюте. Здесь количество выпущенных токенов должно быть в соотношении 1:1 к общей сумме наличных денег в хранилище или банке.

Например, 1 стейблкоин будет равен 1 доллару. Таким образом, для выпуска 1 стабильной монеты 1 доллар будет храниться в центральном хранителе, таком как банк. Таким образом, если ваш 1 стейблкоин = 1 доллару, вы сможете платить своему сотруднику 25 стейблкоинов в качестве ежедневной заработной платы (что будет эквивалентно 25 долларам).

Точно так же вместо выдачи 250 долларов за покупку 5 биткойнов вы сможете использовать 250 стейблкоинов.

Смысл всего этого в том, что всегда должно поддерживаться соотношение 1:1.

Но, передавая полномочия по управлению процессом в руки централизованных организаций с их собственными протоколами управления, не противоречат ли обеспеченные фиатом стабильные монеты всему, за что выступает Блокчейн?

В конце концов, если управление находится в центре, как оно децентрализовано?

Тот же вопрос задавали многие. Ответом, который получила индустрия, стал тип 2 стейблкоинов.

2. Обеспеченные криптовалютой стейблкоины

Подобно тому, как обеспеченные фиатом стейблкоины обеспечены фиатной валютой или глобальным активом, обеспеченные криптовалютой стейблкоины обеспечены криптовалютами.

Идея проста. Уходя от фиатной валюты, мы можем устранить централизацию. Поддерживая стабильные монеты другими криптовалютами, а не, скажем, долларами США, все будет в блокчейне.

И мир будет восстановлен.

Но. Подожди.

Разве это не возвращает нас к тому, с чего мы начали? Поскольку криптовалюты были нестабильны, мы создали стабильные монеты. Теперь, привязав их к одним и тем же криптовалютам, не сделаем ли мы их намного более волатильными?

Есть только один способ решить эту Уловку 22 ( существительное: дилемма или трудные обстоятельства, из которых нет выхода из-за взаимно противоречащих друг другу или зависимых условий) : чрезмерное обеспечение.

Поясним это на примере.

Предположим, вы берете кредит в банке, сохраняя свой дом в качестве залога. У банка теперь есть гарантия, что даже если вы не сможете вернуть сумму кредита, он заберет ваше имущество.

В этом случае дом — это криптовалюта, а сумма кредита — ваш стейблкоин. Если вы хотите выпустить 5 стейблкоинов, вам сначала нужно будет внести 50 биткойнов. Таким образом, есть достаточно возможностей для поглощения колебаний цен.

В худшем случае, если цена вашей привязанной криптовалюты упадет слишком низко, стейблкоины будут ликвидированы (процесс, который будет регулироваться смарт-контрактами ).

Как идея, обеспеченные криптовалютой стейблкоины — это круто. Но они имеют некоторые существенные недостатки.

A. они более волатильны, чем стабильные монеты, обеспеченные фиатом.

Б. могут самопроизвольно разрушаться. Когда цена вашей привязанной криптовалюты сильно упадет, ваша стабильная монета будет переведена в криптовалюту. Например: предположим, что стоимость ваших 50 эфиров постоянно снижается, стоимость ваших 5 стейблкоинов в конечном итоге будет объединена и уничтожена, и у вас останется только 45 эфиров (50-5= 45).

Погружаясь глубже в этот мир, вы начнете думать, а нужно ли нам вообще обеспечение? В конце концов, если США смогли отказаться от золотого стандарта и больше не были обеспечены каким-либо базовым активом, почему ваш стейблкоин не может сделать то же самое?

Это подводит нас к третьему типу.

3. Необеспеченные стейблкоины

Аргументы , выдвинутые Ф. А. Хайеком в 70-х годах, говорят о том, что выпущенная частным образом, необеспеченная валюта со стабильной ценой бросит вызов господству фиатных валют.

Итак, обеспечение стабильности цен — это то, на чем основана схема сеньоражных акций Роберта Сэмса.

Согласно схеме, должен быть смарт-контракт, работающий по одной монетарной политике: обеспечение того, чтобы выпущенная валюта торговалась по цене 1 доллар. И как это работает, спросите вы?

Вот ответ Обеспеченных и необеспеченных стейблкоинов .

Предположим, ваш стейблкоин оценивается в 2 доллара. Это означает, что предложение низкое, а спрос на монету высокий. Чтобы решить эту проблему, смарт-контракт будет создавать новые стейблкоины, а затем продавать их на рынке. Это сведет спрос и предложение к одной точке, а стоимость составит 1 доллар.

А что, если стоимость монеты составляет 0,50 доллара? Как вы снизите предложение?

Есть один способ сделать это: купить стейблкоины и снизить их количество в обращении.

Необеспеченные стейблкоины амбициозны. Но возникает несколько оставшихся без ответа вопросов: какое давление вниз выдержит система? Не будут ли киты играть с системой, как только она начнет приходить в упадок? Эти вопросы делают всю систему подверженной колебаниям цен и панике, основанным на настроениях.

Глядя на все стейблкоины с логической точки зрения, можно с уверенностью сказать, что ни один из них не является «идеальным». На грубом уровне вот как будет выглядеть идеальная монета, которая решает все проблемы стейблкоинов :

Даже пока мы ждем, когда в отрасли появится собственная версия идеального стейблкоина, нельзя игнорировать их преимущества. Исходя из концепции и рабочих вариантов использования стейблкоинов (список приводится далее в статье), у них есть все необходимое, чтобы стать мостом, заполняющим разрыв между цифровой и фиатной валютой.

Но прежде чем узнать , как используются стейблкоины , необходимо знать их важность.

Эти преимущества стейблкоинов в основном составляют ответ на вопрос, что такое стейблкоины :

Важность стейблкоинов

• Подъем в компании по разработке блокчейнов благодаря согласованию между фиатным и цифровым миром.
• Более широкий доступ к глобальной финансовой системе: каждый, кто пользуется интернетом, сможет получить стейблкоины.
• Пересечение токенизированных ценных бумаг и стейблкоинов сделает дивиденды и инвестиции практичными.
• Произойдет большая программируемость, поскольку платежи в стейблкоинах не будут зависеть от волатильности криптовалют.

Список стейблкоинов

По оценкам, с момента запуска термина в 2014 году появилось 213 проектов стейблкоинов, а текущая рыночная капитализация стейблкоинов составляет 3 197,89 долларов США. Хотя не все из них увидели утреннее солнце, количество действующих и планируемых стейблкоинов не меньше.

Когда такие бренды, как Walmart и Facebook, вступают в игру со стейблкоинами, рынок готов к резкому росту. И так же будет увеличиваться путаница в том, какой стейблкоин лучше.

• привязь
• DAI
• Монета долларов США
• Доллар Близнецов
• Истинный доллар США
• Стандартный жетон Paxos

Bitspark проделал потрясающую работу по объяснению набора функций каждой стабильной монеты и блокчейна, который их поддерживает. Но вы должны относиться к этому списку с долей скептицизма просто потому, что рынок находится на подъеме. Это означает, что нет никакой гарантии, что имена, которые есть в списке сегодня, будут здесь завтра.

В этой заметке стоит упомянуть, кто все выпускает стабильные монеты сейчас или в будущем.

1. JP Morgan: Назвав биткойн «мошенничеством», Банк США обнародовал свой план по запуску своей стабильной монеты . План этой криптовалюты состоит в том, чтобы ускорить время расчетов в случае международных транзакций.
2. IBM запустила World Wire на базе блокчейна в сотрудничестве со Stellar с целью развития сети трансграничных платежей. Здесь международные банки смогут разрабатывать свои стейблкоины, обеспеченные местной фиатной валютой.
3. Facebook нанял десятки инженеров для создания своей стабильной монеты Libra с привязкой к фиату , которую пользователи могли использовать для отправки денег своей семье и друзьям через границы из своих приложений.

Вывод

Цель стейблкоинов намного шире, чем предоставление финансовых контрактов или обеспечение прозрачного и полустабильного способа торговли для трейдеров. Это эволюция денег.

Это новые деньги, которые будут управляться алгоритмически, в отсутствие каких-либо политических стимулов. Он просто служил бы передовым средством транзакции и расчетной единицей, которая есть у нас в истории человечества.

И поэтому крайне важно, чтобы мы подготовились к ограничениям стейблкоинов и сделали все правильно.

Стоя на тех же основаниях, что и идея идеальных денег Джона Нэша, стабильная монета обладает тем, что нужно, чтобы стать глобальным денежным стандартом — таким, который похож на стандартную меру, такую ​​​​как метрическая система. Это дало нам возможность разработать децентрализованную валюту, которая способствует ценовой стабильности.