อธิบายแบบจำลองแนวทางบูรณาการการเข้าซื้อกิจการ

รูปแบบแนวทางบูรณาการการเข้าซื้อกิจการคืออะไร?

โมเดลแนวทางการรวมกิจการเป็นกรอบทางทฤษฎีที่ Philippe Haspeslagh และ David Jemison นำเสนอ เพื่อทำความเข้าใจและจัดการการรวมกลุ่มภายหลังการเข้าซื้อกิจการได้ดียิ่งขึ้น โมเดลนี้เน้นย้ำถึงความสามารถเชิงกลยุทธ์และความจำเป็นในการพึ่งพาซึ่งกันและกันหรือความเป็นอิสระในการซื้อกิจการ

แบบจำลองของ Haspeslagh และ Jemison แบ่งกระบวนการรวมกิจการออกเป็นสี่ประเภท ได้แก่ การเก็บรักษา การอยู่ร่วมกัน การถือครอง และการดูดซึม

• วิธี 'การดูดซึม' และ 'การอนุรักษ์' คาดว่าจะมีความต้องการการพึ่งพาซึ่งกันและกันเชิงกลยุทธ์ต่ำ ในขณะที่ 'การทำงานร่วมกัน' ต้องการการพึ่งพาอาศัยกันและความเป็นอิสระในระดับสูง
• ในทางกลับกัน แนวทาง "การถือครอง" ถือเป็นการพึ่งพาอาศัยกันเชิงกลยุทธ์และความเป็นอิสระขององค์กรในระดับต่ำ
• กรอบการทำงานนี้ช่วยให้องค์กรต่างๆ มีข้อมูลในการตัดสินใจเกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการ ซึ่งจะเป็นการเพิ่มศักยภาพสูงสุดในการบูรณาการที่ประสบความสำเร็จ

เกณฑ์สำหรับการบูรณาการที่ประสบความสำเร็จของบริษัทที่ถูกซื้อกิจการ

ความเป็นอิสระเชิงกลยุทธ์และความเป็นอิสระขององค์กรมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการประสบความสำเร็จในการนำทางความซับซ้อนของการควบรวมและซื้อกิจการ

1) ความจำเป็นในการพึ่งพาซึ่งกันและกันเชิงกลยุทธ์

ความเป็นอิสระเชิงกลยุทธ์เอื้อต่อการสร้างมูลค่า ช่วยให้แต่ละองค์กรสามารถใช้จุดแข็งของตนและรักษาข้อเสนอการขายที่เป็นเอกลักษณ์ของตนได้

• โดยเป็นแพลตฟอร์มสำหรับการใช้ประโยชน์จากความสามารถเสริม ส่งเสริมนวัตกรรม และขับเคลื่อนการเติบโตแบบเสริมฤทธิ์กัน
• การพึ่งพาซึ่งกันและกันเชิงกลยุทธ์ยังช่วยให้แน่ใจว่าผลประโยชน์ที่ได้รับยังคงเหมือนเดิม ป้องกันการเจือจางความได้เปรียบทางการแข่งขันของบริษัท
• นอกจากนี้ยังแจ้งระดับความเป็นอิสระที่มอบให้กับบริษัทที่ถูกซื้อกิจการ ซึ่งอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการรับรู้ผลประโยชน์แบบผสมผสาน

2) ความต้องการความเป็นอิสระขององค์กร

ความเป็นอิสระขององค์กรทำให้มั่นใจได้ว่าผลประโยชน์ที่ได้รับจะยังคงเหมือนเดิม ดังนั้นจึงรักษาแง่มุมต่างๆ ที่ทำให้การเข้าซื้อกิจการมีความน่าสนใจตั้งแต่แรก

• ความเป็นอิสระขององค์กรช่วยให้บริษัทที่ถูกซื้อกิจการสามารถรักษาวิธีการดำเนินงานของตนได้ ดังนั้นจึงรักษาคุณลักษณะที่สำคัญซึ่งส่งผลต่อประสิทธิภาพและมูลค่าโดยรวมของบริษัท
• ความเป็นอิสระนี้อำนวยความสะดวกในการถ่ายโอนทักษะการจัดการทั่วไป อย่างไรก็ตาม การสร้างสมดุลที่เหมาะสมในความเป็นอิสระเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งในการหลีกเลี่ยงการแยกบริษัทที่ได้มาหรือทำให้นวัตกรรมแข็งทื่อ
• ท้ายที่สุดแล้ว ระดับความเป็นอิสระควรได้รับการปรับเทียบเพื่อรองรับเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ของการควบรวมกิจการหรือการซื้อกิจการ

4 แนวทางบูรณาการการเข้าซื้อกิจการ

เพื่อรักษาผลประโยชน์ที่ได้รับให้คงอยู่ภายในองค์กร จำเป็นต้องรวมองค์กรใหม่เข้ากับโครงสร้างที่มีอยู่ของบริษัท กระบวนการนี้เรียกว่าการรวมการซื้อกิจการและเกี่ยวข้องกับการรวมแง่มุมที่แตกต่างกันของทั้งสองบริษัทเข้าด้วยกันเพื่อสร้างองค์กรที่เหนียวแน่นและมีประสิทธิภาพ

มีสี่แนวทางในการรับการบูรณาการ แต่ละแนวทางมีคุณประโยชน์และความท้าทายเฉพาะตัว เหล่านี้คือ:

1) การอนุรักษ์

การอนุรักษ์สรุปแนวคิดในการรักษาเอกลักษณ์ ค่านิยม และความเป็นอิสระของบริษัทที่ถูกซื้อกิจการภายหลังการได้มา แนวทางนี้เน้นการรักษาคุณลักษณะเฉพาะและความเป็นอิสระของบริษัท ซึ่งน่าจะเป็นคุณลักษณะที่ทำให้เป็นเป้าหมายการเข้าซื้อกิจการที่น่าสนใจตั้งแต่แรก การเก็บรักษาจะเป็นประโยชน์อย่างยิ่งในสถานการณ์ต่อไปนี้:

• เมื่อบริษัทที่ถูกซื้อกิจการมีวัฒนธรรมหรือกระบวนการดำเนินงานที่ชัดเจนซึ่งพิสูจน์แล้วว่าประสบความสำเร็จ
• เมื่อบริษัทที่ถูกซื้อกิจการดำเนินธุรกิจในตลาดหรืออุตสาหกรรมที่แตกต่างกัน ซึ่งความเชี่ยวชาญและความรู้ของบริษัทนั้นมีค่ายิ่ง
• เมื่อการรักษาความเป็นอิสระและเอกลักษณ์ของบริษัทสามารถนำไปสู่ความพึงพอใจของพนักงานที่สูงขึ้นและอัตราการลาออกที่ลดลง จึงทำให้มั่นใจได้ถึงการดำเนินงานอย่างต่อเนื่องและความสำเร็จของบริษัท

2) ซิมไบโอซิส

Symbiosis เกี่ยวข้องกับการบูรณาการในระดับที่ลึกยิ่งขึ้นระหว่างบริษัทที่ได้มาและบริษัทที่ได้มา โดยที่พวกเขาแบ่งปันทรัพยากร กระบวนการ และความรู้เพื่อสร้างผลประโยชน์ร่วมกัน แนวทางนี้มีการทำงานร่วมกันมากขึ้นและเป็นประโยชน์ร่วมกันสำหรับทั้งสองฝ่ายที่เกี่ยวข้อง ประโยชน์ที่เป็นไปได้บางประการของ symbiosis ได้แก่ :

• การใช้ประโยชน์จากทรัพยากรเงินสดจากบริษัทผู้ซื้อเพื่อสนับสนุนโครงการริเริ่มการเติบโตในบริษัทที่ถูกซื้อกิจการ
• ผสมผสานความเชี่ยวชาญและความรู้จากทั้งสองบริษัทเพื่อปรับปรุงการดำเนินงาน กระบวนการ และความสามารถในการบริหารจัดการทั่วไป
• การโอนทักษะการจัดการทั่วไปจากบริษัทผู้ซื้อไปยังบริษัทที่ถูกซื้อ ซึ่งนำไปสู่การปรับปรุงประสิทธิภาพโดยรวม

3) การถือครอง

การถือครองหมายถึงกระบวนการสร้างมูลค่าพื้นฐานผ่านการแบ่งปันความเสี่ยงควบคู่ไปกับความสามารถในการบริหารจัดการทั่วไป และการโอนเงิน ไม่ได้มีจุดมุ่งหมายเพื่อการบูรณาการ เนื่องจากมีข้อกำหนดขั้นต่ำสำหรับความเป็นอิสระ แนวทางนี้มักใช้เมื่อบริษัทที่ถูกซื้อกิจการมีชุดสินทรัพย์ที่เป็นเอกลักษณ์ซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อบริษัทของผู้ซื้อ เช่น สิทธิบัตรหรือเทคโนโลยีอันทรงคุณค่า ประโยชน์บางประการของการถือครอง ได้แก่:

• การได้มาซึ่งสินทรัพย์หรือความสามารถใหม่ๆ ที่บริษัทผู้ซื้อสามารถใช้ประโยชน์เพื่อเพิ่มอำนาจทางการตลาดได้
• ช่วยให้บริษัทที่ถูกซื้อสามารถดำเนินกิจการต่อไปได้โดยอิสระในขณะที่ยังคงได้รับประโยชน์จากการสนับสนุนทางการเงินและทรัพยากรจากบริษัทของผู้ซื้อ

4) การดูดซึม

การดูดซึมหมายความว่าฝ่ายบริหารต้องมั่นใจว่าการดำเนินการตามวิสัยทัศน์การเข้าซื้อกิจการจะประสบความสำเร็จ บริษัทที่ถูกซื้อกิจการจะบูรณาการเข้ากับการดำเนินงาน กระบวนการ และระบบของบริษัทที่ถูกซื้อกิจการโดยสมบูรณ์ กลยุทธ์นี้ให้ความสำคัญกับการจัดลำดับความสำคัญให้เกิดประโยชน์สูงสุดจากการเข้าซื้อกิจการ แม้ว่าจะต้องเสียสละความเป็นอิสระในระดับหนึ่งหรือเผชิญกับการบูรณาการที่ช้าลงและจำกัดก็ตาม ประโยชน์หลักบางประการของการดูดซึม ได้แก่:

• ศักยภาพในการประหยัดต้นทุนและเพิ่มประสิทธิภาพโดยขจัดความซ้ำซ้อนและปรับปรุงกระบวนการในทั้งสองบริษัท
• บริษัทที่เข้าซื้อกิจการจะสามารถเข้าถึงและควบคุมทรัพยากรของบริษัทที่ได้มา รวมถึงเทคโนโลยี ความสามารถพิเศษ และทรัพย์สินทางปัญญา

จะใช้แบบจำลองเอไอเอได้อย่างไร?

โมเดล AIA หรือโมเดล Acquisition Integration Approaches เป็นเครื่องมือที่บริษัทต่างๆ ใช้เพื่อกำหนดแนวทางที่เหมาะสมที่สุดในการรวมบริษัทที่ถูกซื้อกิจการเข้ากับการดำเนินงานของตน โมเดลนี้คำนึงถึงปัจจัยต่างๆ เช่น ลักษณะการเข้าซื้อกิจการ เป้าหมายและวัตถุประสงค์ของทั้งสองบริษัท และสถานะปัจจุบันของแต่ละองค์กร

1. ระบุประเภทของการเข้าซื้อกิจการ: ขั้นตอนแรกในการใช้แบบจำลอง AIA คือการกำหนดประเภทของการเข้าซื้อกิจการที่กำลังดำเนินการ นี่อาจเป็นการซื้อกิจการในแนวนอน โดยที่บริษัทของผู้ซื้อและบริษัทที่ถูกซื้อนั้นอยู่ในอุตสาหกรรมเดียวกัน หรือการซื้อกิจการในแนวดิ่ง ซึ่งบริษัทต่างๆ ดำเนินการในขั้นตอนต่างๆ ของห่วงโซ่อุปทาน
2. กำหนดเป้าหมายและวัตถุประสงค์ในการบูรณาการ: ถัดไป สิ่งสำคัญคือต้องกำหนดเป้าหมายและวัตถุประสงค์ในการบูรณาการอย่างชัดเจน สิ่งเหล่านี้อาจรวมถึงการประหยัดต้นทุนสูงสุด การเข้าถึงตลาดหรือเทคโนโลยีใหม่ๆ หรือการเพิ่มอำนาจทางการตลาด
3. ประเมินระดับความเป็นอิสระที่จำเป็น: หนึ่งในข้อควรพิจารณาที่สำคัญในการใช้แบบจำลองของ AIA คือการกำหนดว่าความเป็นอิสระนั้นจำเป็นต่อบริษัทที่ถูกซื้อกิจการมากน้อยเพียงใด ทั้งนี้จะขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆ เช่น วัฒนธรรมและรูปแบบการบริหารจัดการของบริษัทที่ได้มา รวมถึงระดับความเชี่ยวชาญและทรัพยากรภายในบริษัทที่ได้มา
4. เลือกโมเดลแนวทางการรวมเข้าซื้อกิจการที่ต้องการ: ขึ้นอยู่กับประเภทของการเข้าซื้อกิจการ เป้าหมายการรวม วัตถุประสงค์ และระดับความเป็นอิสระที่ต้องการ บริษัทต่างๆ สามารถเลือกจากแนวทางการรวมเข้าซื้อกิจการที่กำหนดไว้ล่วงหน้าต่างๆ ซึ่งรวมถึงการเก็บรักษา การอยู่ร่วมกัน การถือครอง และการดูดซึม แต่ละแนวทางมีทั้งข้อดีและข้อเสีย และทางเลือกจะขึ้นอยู่กับความต้องการเฉพาะของบริษัทที่เกี่ยวข้อง
5. ดำเนินการตามแนวทางที่เลือก: เมื่อเลือกแนวทางบูรณาการที่ต้องการแล้ว ก็ถึงเวลาดำเนินการ ซึ่งเกี่ยวข้องกับการประสานงานกับแผนกและทีมงานต่างๆ ภายในทั้งสองบริษัท เพื่อให้มั่นใจว่าการเปลี่ยนแปลงจะราบรื่นและมีการบูรณาการการดำเนินงานอย่างมีประสิทธิผล
6. ติดตามและปรับกระบวนการบูรณาการหลังการซื้อกิจการ: ขั้นตอนสุดท้ายคือการติดตามและประเมินประสิทธิผลของแนวทางที่เลือกอย่างต่อเนื่อง ซึ่งจะเกี่ยวข้องกับการปรับเปลี่ยนที่จำเป็น ตลอดจนการระบุและแก้ไขปัญหาที่อาจเกิดขึ้นระหว่างกระบวนการบูรณาการ

บทสรุป!

หากกระบวนการบูรณาการการเข้าซื้อกิจการดำเนินไปอย่างมีกลยุทธ์และเอาใจใส่ จะสามารถสร้างความมั่นใจถึงอำนาจทางการตลาดและความสามารถในการแข่งขันที่มากขึ้นได้อย่างมีนัยสำคัญ

การเลือกวิธีการบูรณาการที่เหมาะสมที่สุดอย่างระมัดระวัง การทราบระดับความเป็นอิสระที่จำเป็นสำหรับบริษัทที่ถูกซื้อกิจการ และการถ่ายทอดทักษะการจัดการทั่วไปที่มีประสิทธิผล ล้วนช่วยให้ได้รับประโยชน์อย่างเต็มที่จากกระบวนการเข้าซื้อกิจการในวงกว้าง

คำถามที่พบบ่อย

1) แนวทางการซื้อกิจการมีอะไรบ้าง?

มีสี่แนวทางหลักในการบูรณาการการได้มา: วิธีการอนุรักษ์ วิธี symbiosis วิธีการจับ และวิธีการดูดซับ

2) อะไรคือความแตกต่างระหว่างแนวทางบูรณาการ?

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่างแนวทางบูรณาการอยู่ที่ระดับความเป็นอิสระที่มอบให้กับบริษัทที่ถูกซื้อกิจการ แนวทางการอนุรักษ์ช่วยให้มีอิสระมากขึ้น ในขณะที่แนวทางการดูดซึมเกี่ยวข้องกับการดูดซับอย่างสมบูรณ์ในการดำเนินงานของบริษัทที่ได้มา

3) ปัจจัยใดที่ควรพิจารณาเมื่อเลือกแนวทางบูรณาการ

ปัจจัยสำคัญบางประการที่ควรพิจารณาเมื่อเลือกแนวทางบูรณาการ ได้แก่ วัฒนธรรมและค่านิยมของแต่ละบริษัท ระดับความเข้ากันได้ระหว่างการดำเนินงานและระบบของพวกเขา และเป้าหมายและกลยุทธ์โดยรวมที่อยู่เบื้องหลังการซื้อกิจการ

4) การถ่ายทอดทักษะการจัดการทั่วไปที่มีประสิทธิผลสามารถมีส่วนช่วยให้บูรณาการประสบความสำเร็จได้อย่างไร?

การถ่ายทอดทักษะการจัดการทั่วไปที่มีประสิทธิผลเกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยนความคิด ความรู้ และทักษะระหว่างบริษัทที่เข้าซื้อกิจการและบริษัทที่ถูกซื้อกิจการ ซึ่งสามารถช่วยปรับการดำเนินงานและเพิ่มประสิทธิภาพโดยรวม นำไปสู่กระบวนการบูรณาการที่ประสบความสำเร็จมากขึ้น

5) แนวทางบูรณาการการเข้าซื้อกิจการส่งผลต่อขวัญและกำลังใจของพนักงานอย่างไร

ขวัญกำลังใจของพนักงานอาจได้รับผลกระทบจากแนวทางบูรณาการที่เลือก แนวทางการอนุรักษ์อาจรักษาความรู้สึกเป็นอิสระของพนักงาน แต่อาจนำไปสู่ความไม่แน่นอนและความไม่มั่นคงในการทำงาน วิธีการดูดซับอาจทำให้เกิดการต่อต้านและความไม่พอใจจากพนักงาน แต่ยังอาจให้โอกาสในการเติบโตและการพัฒนาอีกด้วย