Cash Cow: คำจำกัดความ ข้อดี และข้อเสีย

วัวเงินสดเป็นผลิตภัณฑ์หรือบริการหรือกิจการที่เกี่ยวข้องกับการสร้างผลกำไรมหาศาล นอกจากนี้ยังใช้เพื่อสร้างรายได้โดยการสนับสนุนกิจกรรมทางธุรกิจอื่น ๆ ที่ให้ผลกำไรน้อย เป็นศัพท์เฉพาะทางธุรกิจที่ใช้สำหรับกิจการที่สร้างผลตอบแทนที่สม่ำเสมอซึ่งเกินกว่าค่าใช้จ่ายของเงินที่จำเป็นในการได้มาซึ่งสิ่งนั้น เป็นการเปรียบเทียบสำหรับโคนมที่ใช้ในฟาร์มเพื่อผลิตนม และหมายถึงการเสนอรายได้ที่สม่ำเสมอโดยต้องการการบำรุงรักษาเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลย

และยังหมายถึงผลิตภัณฑ์หรือบริการที่ได้รับสถานะผู้นำตลาดด้วย พวกเขาให้รายได้ที่เป็นบวกและ ROA หรือผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่มหาศาลซึ่งเกินกว่าอัตราการเติบโตของตลาด แนวคิดทั้งหมดก็คือรายการดังกล่าวให้ผลประโยชน์เป็นเวลานานหลังจากได้รับการกู้คืนเงินลงทุนเริ่มแรกแล้ว ด้วยความช่วยเหลือจากกระแสรายได้ที่คงที่ วัวเงินสดจึงช่วยจัดหาเงินทุนสำหรับการเติบโตโดยรวมของบริษัท และถ่ายทอดผลลัพธ์เชิงบวกไปยังหน่วยธุรกิจอื่นๆ นอกจากนี้ ธุรกิจอาจเกี่ยวข้องกับวัวเงินสดเพื่อใช้ประโยชน์ในการขยายธุรกิจในอนาคต เนื่องจากผู้ให้กู้เงินสามารถกู้ยืมเงินสดได้มากขึ้นโดยตระหนักว่าภาระผูกพันจะได้รับการปรับปรุง

Cash Cow คืออะไร?

วัวเงินสดเป็นหนึ่งในสี่กลุ่มภายในเมทริกซ์การเติบโตของ BCG ซึ่งบ่งชี้ว่าธุรกิจมีส่วนแบ่งการตลาดขนาดใหญ่ในอุตสาหกรรมที่มีการเติบโตต่ำ นอกจากนี้ยังหมายถึงสินทรัพย์ที่ให้กระแสเงินสดสม่ำเสมอตลอดอายุการใช้งาน

มีความเกี่ยวข้องกับโคนมที่ผลิตนมตลอดชีวิตโดยไม่ต้องมีการบำรุงรักษา และด้วยวิธีนี้ จึงพูดถึงบริษัทที่ต้องไม่ต้องบำรุงรักษาอีกด้วย Cash Cow ในปัจจุบันต้องการเงินลงทุนขั้นต่ำและมีกระแสเงินสดเป็นบวกที่มั่นคง ซึ่งอาจกระจายไปยังแผนกอื่นๆ ของบริษัทต่อไป

ทำความเข้าใจกับ Cash Cow

ตามคำอุปมา Cash Cow หมายถึงบริษัทที่เหมือนกับวัวนม วิธีที่วัวเงินสดผลิตนมต่อไปตลอดชีวิตและคาดหวังว่าจะไม่มีการบำรุงรักษาเลย ธุรกิจวัวเงินสดยังมีการบำรุงรักษาต่ำอีกด้วย แต่ยังคงให้รายได้ที่มั่นคง ธุรกิจวัวเงินสดบางแห่งในปัจจุบันต้องการเงินทุนเพียงเล็กน้อย และสร้างรายได้เชิงบวกอย่างต่อเนื่อง ซึ่งสามารถกำหนดให้กับแผนกต่างๆ ของบริษัทเพิ่มเติมได้ โดยทั่วไปแล้วธุรกิจดังกล่าวจะเป็นกิจการที่ปลอดภัยและให้ผลกำไรสูง

คุณต้องเข้าใจว่า Cash Cows เป็นหนึ่งในสี่จตุภาคในเมทริกซ์ BCG ซึ่งเป็นวิธีการจัดหน่วยธุรกิจที่นำเสนอโดย Boston Consulting Group ในช่วงกลางทศวรรษ 1970 มีชื่อเรียกอีกอย่างว่า Boston Box หรือ Grid และแบ่งธุรกิจหรือผลิตภัณฑ์ของบริษัทเป็นหนึ่งในสี่หมวดหมู่ ได้แก่ ดาว วัวเงินสด เครื่องหมายคำถาม และสุนัข ช่วยให้ธุรกิจต่างๆ เข้าใจว่าธุรกิจของพวกเขายังคงอยู่ในตำแหน่งใด โดยคำนึงถึงส่วนแบ่งการตลาดและอัตราการเติบโตของอุตสาหกรรม

ความสำคัญของวัวเงินสด

วัวเงินสดใช้เพื่อแสดงศักยภาพที่แข็งแกร่งของธุรกิจ ผลิตภัณฑ์ หรือการร่วมลงทุนในแง่ของผลตอบแทนในตลาดที่มีการเติบโตต่ำ โดยทั่วไปอัตราผลตอบแทนจากธุรกิจดังกล่าวจะมีความสำคัญมากกว่าอัตราการเติบโตของตลาด

องค์กรไม่จำเป็นต้องลงทุนมากนักในธุรกิจวัวเงินสด ยกเว้นค่าใช้จ่ายเบื้องต้น เมื่อองค์กรได้รับเงินลงทุนเริ่มแรกกลับคืนมา ก็ไม่จำเป็นต้องลงทุนเพิ่มเพื่อให้ธุรกิจเติบโตต่อไป เหมืองทองคำเป็นคำที่ใช้ในเครือข่าย Boston Consulting Group (BCG)

ในโมเดลเมทริกซ์ส่วนแบ่งการเติบโต ธุรกิจอาจกลายเป็นวัวเงินสดในกรณีที่กลายเป็นผู้นำตลาดในอุตสาหกรรมของตน หรือสุนัขที่อ้างถึงส่วนแบ่งการตลาดต่ำรวมถึงอัตราการเติบโตต่ำ

วัวเงินสดสร้างเงินสดจำนวนหนึ่งเพื่อใช้เป็นเงินทุนสำหรับพอร์ตผลิตภัณฑ์อื่นๆ ของธุรกิจ มีแนวโน้มที่จะใช้เพื่อจัดหาเงินทุนสำหรับความต้องการด้านการวิจัยและพัฒนาของธุรกิจพร้อมกับส่วนแบ่งการตลาดที่เพิ่มขึ้นและลดภาระหนี้โดยรวมขององค์กร นอกจากนี้ยังสามารถใช้เพื่อจ่ายเงินปันผลให้กับผู้ถือหุ้นหรือผู้ลงทุนได้อีกด้วย บริษัทก็สามารถใช้เงินสดซื้อหุ้นคืนได้เช่นกัน

ข้อดีของ Cash Cows

วัวเงินสดหมายถึงบริษัทที่มีส่วนแบ่งการตลาดมหาศาลในอุตสาหกรรมที่มีการเติบโตต่ำ

มีความเกี่ยวข้องกับสินทรัพย์หรือธุรกิจที่จะให้รายได้ที่สม่ำเสมอตลอดอายุขัยจนกว่าจะได้รับผลตอบแทน

วัวเงินสดยังอ้างอิงถึงผลิตภัณฑ์หรือบริการที่ครั้งหนึ่งเคยได้มาและจ่ายออกไป จะให้รายได้ที่มั่นคงตลอดอายุขัย

ทำให้ธุรกิจที่ทำกำไรมีการบำรุงรักษาต่ำ และเป็นที่รู้จักกันอย่างแพร่หลายว่าเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำและให้ผลตอบแทนสูง

ข้อเสียของ Cash Cow

วัวเงินสดบางครั้งทำหน้าที่เป็นอุปสรรคในการเข้าสู่ตลาดสำหรับสินค้าใหม่ เนื่องจากผู้เข้ามาใหม่ต้องลงทุนอย่างเข้มข้นเพื่อบรรลุเป้าหมายการรับรู้ถึงแบรนด์เพื่อแย่งชิงส่วนที่ดีของตลาดให้ห่างจากผู้เล่นที่มีอยู่

อัตราการจ่ายที่สูงขึ้นของกำไรจากการซื้อหุ้นคืนหรือเงินสด/หุ้นปันผลอาจเพิ่มความเสี่ยงในการลดเงินปันผลในอนาคต และจะเป็นข้อบ่งชี้ถึงการขาดโอกาสในการเติบโต เนื่องจากหน่วยธุรกิจสามารถรักษาผลกำไรด้วยการลงทุนหรือการบำรุงรักษาเพียงเล็กน้อย หรือใช้ความพยายาม วัวเงินสดก็สามารถใช้เพื่อแสดงถึงหน่วยที่มีประสิทธิผลแต่พึงพอใจในตนเองหรือพึงพอใจ

ตัวอย่างวัวเงินสด

มีผลิตภัณฑ์ที่ประสบความสำเร็จมากมายที่ตรงตามเกณฑ์สำหรับวัวเงินสด เช่น Ford Transit และรถกระบะของ Ford, Coca-Cola, Corn Flakes ของ Kellogg, YouTube ของ Google และกลุ่มผลิตภัณฑ์ iPod และ iPhone โรงเก็บเครื่องบินของอาคารผู้โดยสารทางอากาศที่ได้กลับมาเป็นเจ้าของอาคารผู้โดยสารทางอากาศสามารถเข้าใจได้ว่าเป็นวัวเงินสด

บทสรุป!

จากการสังเกตขั้นสุดท้าย เป็นที่ชัดเจนว่าวัวเงินสดหมายถึงธุรกิจหรือหน่วยงานที่เมื่อใดก็ตามที่ได้รับการชำระเงิน จะช่วยสร้างรายได้ที่สม่ำเสมอตลอดอายุขัย

มันเป็นองค์ประกอบสำคัญของอุตสาหกรรมที่เติบโตเต็มที่และเติบโตช้าซึ่งมีส่วนแบ่งมหาศาลในตลาด แต่ต้องใช้การลงทุนเพียงเล็กน้อยเพื่อความเจริญรุ่งเรือง

เมื่อพิจารณาทั้งหมดนี้ คุณจะให้คำจำกัดความของ cash cow อย่างไร คุณคิดว่าวัวเงินสดมีความสำคัญแค่ไหนสำหรับบริษัทยุคใหม่? แบ่งปันความคิดเห็นของคุณกับเราในส่วนความคิดเห็นด้านล่าง

ชอบโพสต์นี้? ดูซีรี่ส์ทั้งหมดเกี่ยวกับ Strategy