สกุลเงินและอนุพันธ์ของสินค้าโภคภัณฑ์

ในบทความที่แล้ว ฉันได้กล่าวถึงหัวข้อของอนุพันธ์ OTC และประเภทของอนุพันธ์สินเชื่อและอัตราดอกเบี้ย ต่อจากการรายงานข่าวของเราเกี่ยวกับอนุพันธ์ วันนี้ฉันใช้อนุพันธ์ของสกุลเงินและสินค้าโภคภัณฑ์เป็นหัวข้อถัดไปของการสนทนา

อนุพันธ์ของสกุลเงินคืออะไร?

อนุพันธ์ของสกุลเงินถูกกำหนดให้เป็นสัญญาฟิวเจอร์และออปชั่นที่สามารถซื้อหรือขายในปริมาณเฉพาะของคู่สกุลเงินหนึ่ง ๆ ได้ในอนาคต (วิกิพีเดีย) พื้นฐานจะเป็นอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ โดยทั่วไปจะไม่อยู่ในรายการและซื้อขาย OTC (ผ่านเคาน์เตอร์)

ในตลาดอินเดีย อนุพันธ์ของสกุลเงินมีให้บริการในคู่สกุลเงินสี่คู่ ได้แก่ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยูโร (EUR) ปอนด์บริเตนใหญ่ (GBP) และเยนญี่ปุ่น (JPY) ขณะนี้ตัวเลือกสกุลเงินมีให้บริการในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ

การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FOREX) คือการซื้อสกุลเงินหนึ่งและขายในอีกสกุลเงินหนึ่งพร้อมกัน

อนุพันธ์ของ Forex ถูกกำหนดให้เป็นประเภทของอนุพันธ์ทางการเงินที่ผลตอบแทนขึ้นอยู่กับอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศตั้งแต่สองสกุลเงินขึ้นไป โดยทั่วไปจะช่วยในการล็อคอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในอนาคต ใช้เพื่อโอนสภาพคล่องจากสกุลเงินหนึ่งไปยังอีกสกุลเงินหนึ่งโดยแยกความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

ประเภทของอนุพันธ์ฟอเร็กซ์

• สวอปฟอเร็กซ์
• สัญญาซื้อขายฟอเร็กซ์ในอนาคต
• แลกเปลี่ยนสกุลเงิน forex
• ส่งต่อการซื้อหรือการขาย

ผลิตภัณฑ์ต่าง ๆ ของกลุ่มอนุพันธ์สกุลเงิน

การซื้อขายสามารถอยู่ในฟิวเจอร์สและออปชั่นหรือเดินหน้าต่อไปหรืออาจเป็นระหว่างวันทั้งนี้ขึ้นอยู่กับตำแหน่งที่จะยกกำลังสองออก

ตลาดล่วงหน้าอำนวยความสะดวกในการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในสกุลเงิน เมื่อสามารถคาดการณ์ความต้องการในอนาคตหรือการรับเงินตราต่างประเทศได้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสามารถตั้งค่าให้ล็อคอัตราแลกเปลี่ยนได้

สัญญาสกุลเงินในอนาคตสามารถใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากสถานะสกุลเงินหรือใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนที่คาดหวัง สัญญาอนุพันธ์ด้านสกุลเงินมีการซื้อขายเป็นคู่ เช่น รูปี-ดอลลาร์ ปอนด์รูปี-อังกฤษ หรือรูปี-ยูโร ความผันผวนของราคาในสัญญาสกุลเงินเชื่อมโยงกับตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจของประเทศนั้นๆ ที่มีการซื้อขายสกุลเงิน ด้วยเหตุนี้ ดุลการค้า อัตราดอกเบี้ย อัตราเงินเฟ้อ และความเสี่ยงทางการเมืองจึงส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงิน

ประเภทของอนุพันธ์สกุลเงิน

ตัวเลือกสกุลเงิน: ให้สิทธิ์แต่ไม่มีภาระผูกพันในการซื้อ/ขายสกุลเงินเพื่อแลกกับสกุลเงินอื่นในราคาและวันที่ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า

การ ส่งต่อสกุลเงิน: เป็นสัญญาระหว่างสองฝ่ายในการซื้อ/ขายสินทรัพย์อ้างอิงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในภายหลัง

การ แลกเปลี่ยนสกุลเงิน: เป็นข้อตกลงในการแลกเปลี่ยนกระแสการชำระเงินในสองสกุลเงินที่แตกต่างกันในวันที่ต่างกัน

ประโยชน์ของอนุพันธ์สกุลเงิน

• เป็นเครื่องมือบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ
• สามารถใช้สำหรับป้องกันความเสี่ยงเช่นเดียวกับการเก็งกำไรในการเคลื่อนไหวระยะสั้นในตลาด
• เป็นเครื่องมือเก็งกำไรที่ใช้กันอย่างแพร่หลาย
• สามารถใช้เพื่อเลเวอเรจโดยจ่ายเงินมาร์จิ้นไม่ใช่มูลค่าซื้อขายเต็ม
• สามารถใช้เพื่อป้องกันการถือครอง

ข้อเสียของอนุพันธ์สกุลเงิน

• มีความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเมื่อมีการออกตัวเลือก
• จำเป็นต้องมีการตรวจสอบประสิทธิภาพราคาอย่างถี่ถ้วน

อนุพันธ์สินค้าโภคภัณฑ์คืออะไร?

สินค้าโภคภัณฑ์ถูกกำหนดให้เป็นสินค้าพื้นฐานที่ใช้เป็นปัจจัยการผลิตในการผลิตสินค้าหรือบริการอื่นๆ

อนุพันธ์ของสินค้าโภคภัณฑ์ถูกกำหนดให้เป็นการแลกเปลี่ยนที่ซื้อขายหรือ OTC เช่น ฟิวเจอร์ส การส่งต่อ และการแลกเปลี่ยนกับสินค้าโภคภัณฑ์ที่ไม่ใช่ทางการเงิน

พื้นฐานอาจเป็น:

1. โลหะ (ทอง เงิน)
2. สินค้าเกษตร (กาแฟ ข้าวสาลี)
3. ผลิตภัณฑ์พลังงาน (น้ำมันดิบ ก๊าซธรรมชาติ)

มีการแลกเปลี่ยนเฉพาะสำหรับการซื้อขายอนุพันธ์สินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งอำนวยความสะดวกในการชำระบัญชีและการหักบัญชีของสัญญา สินค้าโภคภัณฑ์มีการแลกเปลี่ยนโดยอิงจากมาร์จิ้นซึ่งเปลี่ยนแปลงตามความผันผวนของตลาดตลอดจนมูลค่าที่ตราไว้ของสัญญา

อนุพันธ์ของสินค้าโภคภัณฑ์สามารถจัดโครงสร้างเป็น

• อนาคตของสินค้าโภคภัณฑ์: เป็นข้อตกลงในการซื้อ/ขายจำนวนคงที่ของสินค้าโภคภัณฑ์ในราคาและวันที่ที่กำหนดไว้ล่วงหน้า
• Commodity forward: เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้า / ข้อตกลงระหว่างสองฝ่ายในการแลกเปลี่ยนปริมาณที่กำหนดของสินค้าโภคภัณฑ์ ณ วันที่คงที่ในอนาคตสำหรับราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในสัญญา
• ตัวเลือกสินค้าโภคภัณฑ์: โทร/พุท: เป็นสัญญาที่ให้สิทธิ์แก่ผู้ถือแต่ไม่มีข้อผูกมัดในการซื้อ (สำหรับการโทร) หรือขาย (สำหรับการขาย) สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับสินค้าโภคภัณฑ์บางอย่างในราคาที่กำหนดในหรือก่อน วันหมดอายุ.
• การ แลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์: เหล่านี้มีสองประเภทคือลอยตัวและสินค้าโภคภัณฑ์เพื่อดอกเบี้ย เป็นข้อตกลงที่มีการซื้อขายราคาลอยตัวตามสินค้าอ้างอิงในราคาคงที่ตลอดระยะเวลาที่กำหนดของสัญญา

ทำไมเราต้องมีอนุพันธ์สินค้าโภคภัณฑ์?

ด้วยราคาของสินค้าโภคภัณฑ์ที่ผันผวนตามกาลเวลา การเปลี่ยนแปลงของราคาในอนาคตจะสร้างความเสี่ยงให้กับธุรกิจ ความเสี่ยงนี้สามารถจัดการได้ด้วยความช่วยเหลือของสินค้าโภคภัณฑ์ในอนาคตหรือสัญญาออปชั่นซึ่งจะช่วยป้องกันความเสี่ยงด้านราคาและในทางกลับกันยังให้โอกาสในการลงทุนแก่นักเก็งกำไรเพื่อผลตอบแทนที่เป็นไปได้ โดยทั่วไปจะมีการซื้อขายโดยนักลงทุนที่ไม่ต้องการสินค้าเอง

เช่น ผู้ผลิตทองคำจะต้องการป้องกันความเสี่ยงจากการสูญเสียที่เกี่ยวข้องกับราคาทองคำที่ลดลงสำหรับสินค้าคงคลังปัจจุบันที่เขาถืออยู่ ซึ่งสามารถทำได้โดยการเข้าสู่รูปแบบอนุพันธ์ของสินค้าโภคภัณฑ์

อนุพันธ์ของสินค้าโภคภัณฑ์ช่วยให้นักลงทุนลงทุนในทรัพยากรที่ไม่ใช่ทางการเงินโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของหรือใช้จ่ายเงินมากเกินไป ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับอุปสงค์และอุปทาน ดังนั้นการทำนายความผันผวนในมูลค่าของอนุพันธ์สินค้าโภคภัณฑ์จึงง่ายกว่า

ตัวอย่าง

ผู้ผลิตและผู้กลั่นน้ำมันดิบอาจทำสัญญาแลกเปลี่ยนราคาน้ำมันดิบ โดยปกติธนาคารและสถาบันการเงินทำหน้าที่เป็นคู่สัญญาของข้อตกลงแลกเปลี่ยน ในทำนองเดียวกัน ผู้ค้าแลกเปลี่ยนและผู้ผลิตก๊าซธรรมชาติสามารถทำสัญญาแลกเปลี่ยนราคาก๊าซธรรมชาติได้

บทสรุป

อนุพันธ์ของสกุลเงินช่วยลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนของสกุลเงิน ในทางกลับกัน อนุพันธ์ของสินค้าโภคภัณฑ์มีศักยภาพมากในการเสริมสร้างเศรษฐกิจอินเดีย ถือเป็นทางเลือกแหล่งการลงทุนทางเลือกสำหรับนักลงทุน ซึ่งหากทำอย่างเป็นระบบก็สามารถช่วยให้มีรายได้ดีในระยะยาว