คู่มือผู้ประกอบการด้านเทคนิคเกี่ยวกับกระบวนการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปเบื้องต้น (IPO)

เวลาที่ดีที่สุดในการเริ่มต้นเทคโนโลยีสตาร์ทอัพคือเมื่อยุคดอทคอมกลายเป็นกระแสหลัก เวลาที่ดีที่สุดที่สองคือตอนนี้ แต่เวลาที่ดีที่สุดในการเผยแพร่สู่สาธารณะคือป่าดิบชื้น ในบทความนี้ เราจะพิจารณากระบวนการเสนอขายหุ้น IPO ซึ่งเป็นกระบวนการที่ออกแบบมาเพื่อให้โอกาสแก่ธุรกิจและบุคคลทั่วไปในการลงทุนในสตาร์ทอัพที่คุณสร้างขึ้นอย่างมีประสิทธิภาพ

เมื่อพูดถึงการระดมทุนสำหรับสตาร์ทอัพ ทิศทางเดียวที่บริษัทด้านเทคโนโลยีกำลังมุ่งไปคือ Global Initial Public Offers ด้วยผู้ร่วมทุนและผู้ที่ชื่นชอบ crypto ที่ลุกเป็นไฟ การระดมทุนรูปแบบใหม่สำหรับการเริ่มต้นได้กลายเป็นกระแสหลักสำหรับบริษัทเทคโนโลยีทั่วโลก

ในความเป็นจริง มากจนในไม่ช้ามันก็จะกลายเป็นวัตถุประสงค์สูงสุดของแบรนด์ โดยเฉพาะอย่างยิ่งตั้งแต่ Uber, Pinterest, Slack และบริษัทเทคโนโลยีที่เป็นนวัตกรรมใหม่ ๆ ทำหน้าที่เป็นผู้คบเพลิง

ให้เราลงไปที่ข้อมูลพื้นฐานและสถิติในปัจจุบันก่อนที่จะเข้าสู่กระบวนการเสนอขายหุ้น IPO และวิธีที่ Appinventiv สามารถช่วยได้

สารบัญ

1. IPO คืออะไร – วิธีที่ต้องการในการระดมทุนสำหรับสตาร์ทอัพ?
2. ประโยชน์ของ IPO คืออะไร
3. แนวโน้มที่ต่อเนื่องของบริษัทเทคโนโลยีที่กำลังเข้าสู่สาธารณะ
4. สัญญาณว่าคุณพร้อมที่จะเข้าสู่สาธารณะผ่านการเสนอขายหุ้น
5. วิธีเตรียมการเสนอขายหุ้น IPO – แผนงานเพื่อนำทางกระบวนการ

IPO คืออะไร – วิธีที่ต้องการในการระดมทุนสำหรับสตาร์ทอัพ?

การเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปในเบื้องต้นหรือ IPO ตามปกติเรียกว่า เป็นกระบวนการเสนอขายหุ้นของบริษัทเอกชนต่อสาธารณชนผ่านการออกหุ้นใหม่

นับตั้งแต่ Apple และ Google กลายเป็นสาธารณะโดยหุ้นของพวกเขาถูกซื้อขายเป็นสัญลักษณ์ในตลาด การเพิ่ม IPO ได้กลายเป็นจุดจบสำหรับบริษัทเทคโนโลยีเกิดใหม่

ขนาดข้อตกลงเฉลี่ยของการเสนอขายหุ้น IPO ยังคงเพิ่มขึ้นทุกปีเป็นเพียงด้านบวกว่าทำไมบริษัทต่างๆ ถึงถูกขายเพราะแนวคิดที่จะเปิดเผยต่อสาธารณะในขณะนี้มากกว่าที่เคย

กลายเป็นมากกว่ากระบวนการระดมทุนสำหรับสตาร์ทอัพ ปัจจุบันเป็นวิธีการพิสูจน์ความคุ้มค่าของบริษัท

ประโยชน์ของ IPO คืออะไร

โดยทั่วไปแล้ว Tech startup มักจะมองหาการเสนอขายหุ้น IPO เป็นวิธีการหาเงินระยะยาวสำหรับการเริ่มต้นที่พวกเขาสร้างขึ้นเพื่อแสวงหาผลประโยชน์อย่างใดอย่างหนึ่งหรือทั้งหมดดังต่อไปนี้:

• เพิ่มทุนระยะยาว
• เข้าถึงเงินสดได้มากขึ้นและสภาพคล่องดีขึ้น
• โอกาสสำหรับผู้ก่อตั้งเริ่มต้นหรือกลุ่มนักลงทุนที่จะนำเงินสดออก
• สร้างรายได้และให้รางวัลแก่พนักงานผ่านการแบ่งปัน
• เพิ่มการมองเห็นและการเติบโตของบริษัทในอุตสาหกรรม

แนวโน้มต่อเนื่องของบริษัทเทคโนโลยีสู่สาธารณะ

การระดมทุนสำหรับการเริ่มต้นธุรกิจในภาคเทคโนโลยีนั้นไม่เคยมีมาก่อน แม้ว่าโดยทั่วไปจะจำกัดอยู่ที่การระดมทุน Series A ถึง E และใช้ เส้นทางที่แปลกใหม่เพื่อหาเงินสำหรับการ เริ่มต้นธุรกิจ และแม้กระทั่งการเป็นผู้สนับสนุนหลักในการทำให้ ICO เป็นข้อเสนอที่ดีกว่า VCs พวกเขาก็ได้เริ่มแบ่งปันความฝันอันยิ่งใหญ่ของชาวอเมริกันที่จะเผยแพร่สู่สาธารณะ

ริเริ่มโดย Apple และ Google และเสริมความแข็งแกร่งโดย Lyft, Pinterest, Fiverr, Slack, Zoom และบริษัทเทคโนโลยีอื่นๆ อีกหลายแห่งที่พร้อมแล้วหรือกำลังเตรียมพร้อมสำหรับการระดมทุนเริ่มต้นผ่านการเสนอขายหุ้นแก่บุคคลทั่วไปในเบื้องต้น

นี่คือการแสดงภาพของพวกเขา -

แต่เพียงเพราะบริษัทเทคโนโลยีเหล่านี้รู้สึกว่าพร้อมที่จะเผยแพร่สู่สาธารณะ กระบวนการระดมทุนสำหรับการเริ่มต้นธุรกิจจึงเป็นขั้นตอนต่อไปในอุดมคติสำหรับบริษัทเทคโนโลยีของคุณหรือไม่ เมื่อโลกไม่สามารถให้คำตอบที่แน่นอนได้ว่าจะเลือก IPO เป็นวิธีการระดมทุนสำหรับสตาร์ทอัพเมื่อใด คุณตัดสินใจอย่างไรเมื่อควรเสนอขายหุ้น IPO?

สัญญาณว่าคุณพร้อมจะออกสู่สาธารณะผ่าน IPO

1. คุณสามารถคาดการณ์การเติบโตทางการเงินได้

การคาดการณ์ทางการเงินที่แม่นยำเป็นกุญแจสำคัญในกลยุทธ์ทางธุรกิจที่มีประสิทธิภาพซึ่งมีบทบาทสำคัญในการเติบโตของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งในฐานะบริษัทมหาชน การสร้างประมาณการที่แม่นยำของงบประมาณและการคาดการณ์ในขณะที่บริษัทของคุณดำเนินธุรกิจแบบส่วนตัวเป็นขั้นตอนสำคัญในการสร้างความสอดคล้องและความถูกต้องของการรายงานทางการเงินเพื่อให้ได้รับความน่าเชื่อถือกับนักลงทุน

2. คุณมีทีมผู้บริหารที่ดีที่สุด

คุณมีทีมที่มีประสบการณ์ในการเป็นส่วนหนึ่งของบริษัทมหาชน ที่เข้าใจความสำคัญของการบริหารบริษัทเอกชนที่ผันตัวมาเป็นบริษัทมหาชน นอกจากทีมงานที่เข้มแข็งในปัจจุบันแล้ว คุณยังประเมินความจำเป็นในการขยายการเงิน เจ้าหน้าที่บัญชี นอกเหนือไปจากบุคคลที่จัดการด้านการสื่อสารภายนอก เพื่อช่วยในกระบวนการเผยแพร่สู่สาธารณะ

นอกจากทีมผู้บริหารที่เก่งที่สุดของคุณแล้ว คุณยังได้ร่วมมือกับนักพัฒนาซอฟต์แวร์ที่มีทักษะมากที่สุดสำหรับสตาร์ทอัพที่รู้วิธีแปลงเป็นดิจิทัลและเตรียมบริษัทเทคโนโลยีเอกชนให้พร้อมสำหรับการเผยแพร่สู่สาธารณะ

3. บริษัทของคุณพร้อมสำหรับการตรวจสอบเสมอ

ก่อนที่จะเปิดเผยต่อสาธารณะ คุณควรอยู่ในตำแหน่งที่คุณปิดงบการเงินรายไตรมาสได้ทันเวลาอย่างสม่ำเสมอ แม้แต่บริษัทที่ได้รับการสนับสนุนจากเงินร่วมลงทุนและไพรเวทอิควิตี้ก็ยังพบว่าการเสนอรายงานประจำต่อผู้สนับสนุนและคณะกรรมการของบริษัทนั้นเป็นเรื่องที่ท้าทาย การทำแบบฝึกหัดล่วงหน้าเป็นเวลาหลายเดือน ธุรกิจจะสามารถเตรียมพร้อมสำหรับการรายงานต่อสาธารณะโดยปราศจากความเครียด

4. คุณมีแผนงานเชิงกลยุทธ์

แผนงานเชิงกลยุทธ์คือพิมพ์เขียวของแผนภูมิการเติบโตของการลงทุนของบริษัท จัดทำกลยุทธ์การดำเนินงานเพื่อการเติบโตของธุรกิจเพื่อสร้างผลตอบแทนการลงทุนที่ผู้ถือหุ้นในอนาคตต้องการจากบริษัทมหาชน

5. คุณมีกรณีธุรกิจที่แข็งแกร่งในการเสนอขายหุ้น IPO

เหตุผลที่ชัดเจนที่สุดประการหนึ่งในการได้รับการเสนอขายหุ้น IPO คือการเข้าถึงตลาดทุนและเพิ่มทุนเพิ่มเติม ซึ่งเป็นเป้าหมายสุดท้ายของกระบวนการลงทุนเริ่มต้น การเสนอขายหุ้นเป็นก้าวสำคัญของวิวัฒนาการของบริษัท และเป็นสัญลักษณ์ของบริษัทของคุณที่สามารถตอบสนองมาตรฐานและการปฏิบัติตามข้อกำหนดของรัฐบาลที่จำเป็น

6. คุณได้พัฒนาเครือข่ายกับนักลงทุน

สิ่งที่ทำให้ขั้นตอนการเสนอขายหุ้น IPO ง่ายขึ้นและสนุกจริง ๆ คือการรู้จักบุคคลสำคัญบางคนในบริษัทการลงทุน แม้ว่าคุณจะต้องทำการบ้านเสร็จแล้ว ให้เราเร่งกระบวนการสร้างเครือข่ายโดยให้ข้อมูลเชิงลึกแก่คุณว่านักลงทุนรายใดบ้างที่ให้การสนับสนุนเส้นทาง IPO ของบริษัทต่างๆ –

วิธีเตรียมการเสนอขายหุ้น IPO – แผนงานเพื่อนำทางกระบวนการ

1. จ้างทีมที่ดีที่สุด

การเลือกทีมงานมืออาชีพที่ดีที่สุดเพื่อจัดการกับกระบวนการเสนอขายหุ้น IPO ของคุณมีความสำคัญต่อความสำเร็จของธุรกิจของคุณ ต่อไปนี้คือหน่วยงานบางส่วนที่ควรเป็นส่วนหนึ่งของทีมของคุณ นอกเหนือจากการรวมทนายความอย่างชัดเจน -

• ผู้ให้บริการด้านเทคนิค - ความสำเร็จของการเสนอขายหุ้นขึ้นอยู่กับซอฟต์แวร์ที่คุณขายซึ่งเป็นผลมาจากบริการพัฒนาซอฟต์แวร์ที่มีกลยุทธ์ดีสำหรับการเริ่มต้น ท้ายที่สุดแล้ว ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีทั้งหมดที่ใช้เส้นทางของ IPO ได้รับรองว่าข้อเสนอดิจิทัลของพวกเขามีประโยชน์และดีที่สุดในระดับเดียวกัน ตรวจสอบให้แน่ใจว่านี่เป็นผลงานของ บริษัทพัฒนาซอฟต์แวร์เริ่ม ต้น ดังนั้น เราจึงขอแนะนำให้ เลือกหน่วยงานพัฒนาซอฟต์แวร์ที่ดีที่สุด สำหรับความต้องการด้านการเปลี่ยนแปลงทางดิจิทัลของคุณ
• ธนาคารเพื่อการลงทุน – ธนาคารทำหน้าที่เป็นสื่อกลางระหว่างบริษัทที่ต้องการออก IPO กับนักลงทุน – โดยทำหน้าที่เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่าย ธนาคารมีส่วนร่วมในขั้นตอนต่างๆ เช่น การเตรียมเอกสาร การออก การตลาด การยื่น เอกสาร ฯลฯ

2. ดำเนินการตรวจสอบสถานะ

ผู้จัดการการจัดจำหน่าย ทนายความ และธนาคารทำงานร่วมกันเพื่อดำเนินการตรวจสอบในเชิงลึกของบริษัท การตรวจสอบรวมถึงกฎหมาย ภาษี การเงิน การตรวจสอบลูกค้า และการวิจัยตลาด จุดประสงค์คือเพื่อสร้างความโปร่งใสอย่างสมบูรณ์ในการดำเนินงานของบริษัทและยอมรับความเสี่ยง

3. สร้างหนังสือชี้ชวนเสนอขายหุ้น IPO

นักกฎหมายและบริษัท IPO ใช้ข้อมูลการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะเพื่อร่างไฟล์เสนอขายหลักซึ่งรวมถึงหนังสือชี้ชวน IPO ที่ควรยื่นเป็นส่วนหนึ่งของการลงทะเบียน IPO

หนังสือชี้ชวน IPO เน้นที่กลยุทธ์ จุดแข็ง ส่วนแบ่งการตลาด การเงิน การลงทุน และผลิตภัณฑ์ของบริษัท ควรกล่าวถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับผู้ลงทุนด้วย

หนังสือชี้ชวนการเสนอขายหุ้นต้องมีการเปิดเผยข้อมูลอย่างกว้างขวาง ซึ่งหมายความว่าทั้งสองฝ่ายต้องร่วมมือกันเพื่อให้มั่นใจว่าหนังสือชี้ชวนมีความถูกต้อง

4. ยื่นแบบแสดงรายการข้อมูลการจดทะเบียน IPO

ทนายความของ IPO ยื่นหนังสือชี้ชวนเสนอขายหุ้น IPO และแบบแสดงรายการข้อมูลการลงทะเบียนฉบับสมบูรณ์กับ ก.ล.ต. กระบวนการตรวจสอบ 30 วันนี้อยู่ภายใต้การตรวจสอบและแสดงความคิดเห็นโดย ก.ล.ต. หลังจากกระบวนการนี้ บริษัทต่างๆ จะกรอกใบสมัครรอบแรกด้วยการแลกเปลี่ยน ผู้จัดการการจัดจำหน่ายจะยื่นข้อมูลค่าตอบแทนสำหรับการเสนอขายหุ้น IPO กับ FINRA

5. ก่อนเปิด IPO

แม้ว่าจะไม่ใช่เรื่องยากสำหรับบริษัทเทคโนโลยีที่ได้รับทุนสนับสนุน เนื่องจากพวกเขาได้ผ่านขั้นตอนการตลาดไปแล้วเมื่อพวกเขา หาเงินเพื่อเริ่มต้น ธุรกิจ พวกเขาต้องทำในขอบเขตที่กว้างขึ้นเท่านั้นด้วยความช่วยเหลือจากวาณิชธนกิจ สิ่งที่คุณทำ ก่อนเสนอขายหุ้น IPO ธนาคารเพื่อการลงทุนเผยแพร่ให้นักลงทุนเอกชนเข้าถึงตำแหน่งของบริษัทในตลาดให้ได้มากที่สุด นักลงทุนมักจะเป็นกองทุนเฮดจ์ฟันด์หรือบริษัทไพรเวทอิควิตี้ที่ยินดีซื้อหุ้นในบริษัท

6. IPO “โรดโชว์”

ก่อนการเสนอขายหุ้น IPO หลายสัปดาห์ นายธนาคารและทีมผู้บริหารจะจัด "โรดโชว์" ซึ่งเป็นชุดการนำเสนอที่พวกเขาทำการตลาดการเสนอขายหุ้นแก่นักลงทุนที่คาดหวัง โดยปกติแล้วจะเป็นตอนที่พวกเขาประกาศช่วงราคาและขนาดของหุ้นที่เสนอขายในครั้งแรก มีวัตถุประสงค์เพื่อรวบรวมความสนใจจากนักลงทุนเพื่อผลักดันราคาขายเริ่มต้น

7. เริ่มต้นการซื้อขาย

หลังจากโรดโชว์ นายธนาคารจะกำหนดราคาเพื่อกำหนดมูลค่าหุ้นเริ่มต้น ไม่กี่วันหลังจากนั้น IPO ก็ปิดตัวลงและผู้มีส่วนได้ส่วนเสียต้องปล่อยหุ้นของตน หลังจากที่หุ้นออกแล้ว นักลงทุนที่ซื้อหุ้นจะได้รับการจัดสรรและเริ่มซื้อขายหุ้นอย่างเป็นทางการ