การระดมทุนของผู้ถือหุ้น: เหมาะสำหรับคุณหรือไม่?
เผยแพร่แล้ว: 2021-07-02การค้นหาการจัดหาเงินทุนสำหรับธุรกิจอาจทำให้คุณหงุดหงิด ธนาคารอาจไม่ให้คุณยืมเพราะบริษัทของคุณ "เสี่ยงเกินไป" นายทุนอาจบอกว่าคุณไม่มีทุน และนักลงทุนเทวดา? พวกมันหายาก
การระดมทุนเป็นคำตอบหรือไม่? Kickstarter และ Indiegogo ทำงานได้ดี—โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณสามารถเสนอรางวัลดีๆ และคุณเก่งด้านการตลาดออนไลน์ แต่มีอีกวิธีหนึ่งในการหาเงินจากฝูงชน
เรียกว่าทุนคราวด์ฟันดิ้ง
ด้วยการระดมทุนจากหุ้นทุน คุณสามารถขายหุ้นของธุรกิจของคุณให้กับใครก็ได้เพื่อแลกกับทุนในธุรกิจของคุณ และไม่ ไม่ใช่แค่สำหรับบริษัทเทคโนโลยีเท่านั้น
การระดมทุนของหุ้นคืออะไร?
การระดมทุนแบบหุ้นหรือที่เรียกว่าคราวด์ฟันดิ้งของผู้ถือหุ้นหรือการลงทุนคราวด์ฟันดิ้งช่วยให้สตาร์ทอัพและธุรกิจส่วนตัวสามารถระดมทุนจากสาธารณะได้ (เช่น "ฝูงชน") โดยพื้นฐานแล้ว มันช่วยให้ผู้คนทั่วไปลงทุนในธุรกิจของคุณ และเพื่อแลกกับ คุณเสนอส่วนได้เสียในธุรกิจของคุณ (ลองนึกถึง Shark Tank และ Dragon's Den) นักลงทุนแต่ละรายมีสิทธิ์ได้รับหุ้นในบริษัทของคุณตามสัดส่วนการลงทุนของพวกเขา
และทุกวันนี้ ใครๆ ก็สามารถเป็นนักลงทุนได้
การระดมทุนประเภทนี้มีอยู่เสมอ แต่จนกระทั่งเมื่อเร็วๆ นี้ คุณสามารถขายหุ้นของธุรกิจของคุณให้กับนักลงทุนที่ได้รับการรับรองเท่านั้น ซึ่งเป็นบุคคลที่ค่อนข้างมั่งคั่งและมีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์มูลค่าสุทธิและรายได้ที่เฉพาะเจาะจง ตอนนี้ ลูกพี่ลูกน้องของคุณ เพื่อนบ้านของคุณ หรือเกือบทุกคนในที่สาธารณะสามารถซื้อหุ้นในฐานะนักลงทุนที่ไม่ได้รับการรับรอง หากคุณตั้งค่าธุรกิจของคุณอย่างเหมาะสม (เพิ่มเติมในภายหลัง)
การคราวด์ฟันดิ้งอิควิตี้กับคราวด์ฟันดิ้ง
Crowdfunding หมายถึงการหาเงินจากสาธารณะ ส่วนใหญ่ผ่านฟอรัมออนไลน์ โซเชียลมีเดีย และเว็บไซต์คราวด์ฟันดิ้ง เช่น Kickstarter เพื่อเป็นเงินทุนสำหรับโครงการหรือกิจการใหม่ ในทางกลับกัน คนเหล่านี้อาจได้รับรางวัล เช่น สำเนาของที่ผลิตขึ้น หรือไม่ได้อะไรเลย ผู้สร้างโครงการบน Kickstarter และแพลตฟอร์มที่คล้ายกันรักษาความเป็นเจ้าของงานและธุรกิจของตนได้ 100%
ด้วยการระดมทุนจากหุ้นทุน ฝูงชนสามารถให้เงินทุนแก่ธุรกิจหรือโครงการของคุณ และเพื่อแลกกับเงินสดจำนวนเล็กน้อย นักลงทุนสาธารณะจะได้รับส่วนแบ่งตามสัดส่วนในการร่วมทุนทางธุรกิจของคุณ
Crowdfunding ทุนทำงานอย่างไร?
การนำทางแนวความคิดเกี่ยวกับการระดมทุนของหุ้นอาจทำให้สับสนได้ โดยปกติหลักทรัพย์และผู้เสนอขายหลักทรัพย์ต่อสาธารณะจะต้องจดทะเบียนและอยู่ภายใต้ระเบียบข้อบังคับ กฎระเบียบด้านหลักทรัพย์ปกป้องนักลงทุนโดยตรวจสอบให้แน่ใจว่านักลงทุนได้รับข้อมูลที่จำเป็นในการตัดสินใจอย่างมีข้อมูล และผู้ออกหลักทรัพย์ต้องรับผิดชอบต่อการบิดเบือนความจริงหรือการฉ้อโกง
แต่การระดมทุนจากผู้ถือหุ้นถือเป็นข้อยกเว้น ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา หน่วยงานกำกับดูแลได้อนุญาตให้แพลตฟอร์มที่ลงทะเบียนเพื่อทำหน้าที่เป็นสื่อกลางระหว่างผู้ออกคราวด์ฟันดิ้งและนักลงทุนของคุณ แต่นั่นหมายความว่าคุณสามารถระดมทุนด้วยวิธีนี้ได้โดยลงชื่อสมัครใช้แพลตฟอร์มคราวด์ฟันดิ้งที่จดทะเบียนในประเทศหรือภูมิภาคของคุณ (หมายเหตุ: จำนวนเงินที่คุณสามารถหาได้จากแพลตฟอร์มเหล่านี้จะขึ้นอยู่กับประเทศและภูมิภาคที่คุณอยู่ด้วย)
ขณะนี้มีเว็บไซต์ระดมทุนสำหรับหุ้นจำนวนมาก แต่คุณควรทำวิจัยเพื่อค้นหาเว็บไซต์ที่ใช่สำหรับธุรกิจของคุณ โดยทั่วไปแล้ว FrontFundr เป็นหนึ่งในพอร์ทัลที่ดีที่สุดของแคนาดาสำหรับการระดมทุนของหุ้น และในสหรัฐอเมริกา SeedInvest และ Indiegogo เป็นตัวเลือกที่ยอดเยี่ยม และขึ้นอยู่กับแคมเปญของคุณและจำนวนนักลงทุนที่คุณกำลังมองหา อาจถึงกระทั่งตัวเลือกที่จะใช้มากกว่าหนึ่งแพลตฟอร์ม
แม้ว่าโครงสร้างของข้อเสนอของคุณ ซึ่งรวมถึงเปอร์เซ็นต์ของหุ้นและประเภทของหลักทรัพย์ที่คุณจะขาย นั้นค่อนข้างซับซ้อนและทำได้ดีที่สุดด้วยความช่วยเหลือจากทนายความของคุณ แต่ขั้นตอนในการสร้างแคมเปญนั้นค่อนข้างตรงไปตรงมา ต่อไปนี้คือภาพรวมทั่วไปเกี่ยวกับวิธีการทำงานของกระบวนการในสหรัฐอเมริกาและแคนาดา:
- ลงทะเบียนสำหรับแพลตฟอร์มการระดมทุนของหุ้นที่จดทะเบียน ตั้งค่าข้อเสนอบนแพลตฟอร์มการระดมทุนสำหรับหุ้นที่จดทะเบียนแล้ว และเริ่มระดมทุนเพื่อแลกกับหุ้นที่แท้จริงและถูกกฎหมายในบริษัทของคุณ
- ทำให้สนามของคุณ เมื่อแพลตฟอร์มของคุณได้รับการยอมรับแล้ว คุณจะต้องเตรียมการเสนอขายหุ้นคราวด์ฟันดิ้ง นี่เป็นส่วนที่ใช้เวลานานที่สุดในกระบวนการ และอาจต้องมีการทำซ้ำบ่อยๆ เพื่อให้ความสนใจดำเนินต่อไป คุณจะต้องกำหนดว่าส่วนได้เสียคืออะไรและราคาหุ้นในเสนอขายของคุณเช่นกัน
- ให้ข้อมูลที่จำเป็น คุณจะต้องส่งการตรวจสอบภูมิหลังโดยแพลตฟอร์มและให้ข้อมูลบริษัทที่จำเป็นแก่นักลงทุนที่คาดหวัง ซึ่งรวมถึงงบการเงินและการคาดการณ์ แผนธุรกิจที่น่าเชื่อถือ และอื่นๆ
- เงินทุนจะออกให้กับคุณ เมื่อคุณบรรลุเป้าหมายทางการเงินหรือเมื่อแคมเปญสิ้นสุดลง แพลตฟอร์มจะทำการตรวจสอบขั้นสุดท้ายก่อนที่จะปล่อยเงินทุนให้กับธุรกิจของคุณ
- หุ้นจะออกให้กับนักลงทุนของคุณ เพื่อแลกกับเงิน นักลงทุนจะได้รับส่วนแบ่งจากธุรกิจของคุณ หุ้นเหล่านี้ให้สิทธิแก่นักลงทุนในการออกเสียงในบริษัทของคุณ
- ชำระค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม เนื่องจากแพลตฟอร์มเหล่านี้จัดการการปฏิบัติตามกฎหมายในนามของคุณ พวกเขาจึงสร้างรายได้ด้วยค่าธรรมเนียม นี่อาจเป็นเปอร์เซ็นต์ของจำนวนเงินที่เพิ่มขึ้นบวกกับค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม หรือแม้กระทั่งส่วนของผู้ถือหุ้น สิ่งนี้แตกต่างกันไปในแต่ละแพลตฟอร์ม
- นักลงทุนยังคงเป็นผู้สนับสนุนธุรกิจของคุณต่อไป ข้อดีของการมีนักลงทุนหลายรายที่มีส่วนร่วมในธุรกิจของคุณคือพวกเขาจะส่งเสริมธุรกิจของคุณเหมือนเป็นของตัวเอง เพราะมันเป็นอย่างนั้น
แต่ก่อนที่คุณจะดำเนินการระดมทุนผ่านหุ้น สิ่งสำคัญคือต้องรู้ว่ามันไม่ฟรี แม้ว่ามันจะมีประโยชน์อย่างเหลือเชื่อสำหรับธุรกิจของคุณ แต่การติดตั้งแคมเปญก็ต้องใช้เงินเป็นจำนวนมาก ค่าใช้จ่ายบางส่วนอาจรวมถึง:
- ค่าธรรมเนียมทางกฎหมายและการปฏิบัติตาม
- ค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บโดยแพลตฟอร์มการระดมทุนของหุ้น (อาจเป็นแบบคงที่หรือเป็นเปอร์เซ็นต์)
- ค่าที่ปรึกษาและแผนธุรกิจ
- การตลาดและการโฆษณาสำหรับแคมเปญของคุณ
การระดมทุนแบบทุนสำหรับใคร?
ตรงกันข้ามกับความเชื่อที่ได้รับความนิยม การระดมทุนจากหุ้นไม่ได้มีไว้สำหรับบริษัทเทคโนโลยีเท่านั้น แต่มีไว้สำหรับทุกคนที่มีแผนธุรกิจที่สามารถดำเนินการได้ ฉันพูดซ้ำ: มันไม่ได้มีไว้สำหรับบริษัทเทคโนโลยีเท่านั้น ตราบใดที่คุณเต็มใจสละสิทธิ์ความเป็นเจ้าของในธุรกิจ เบเกอรี่ แบรนด์แฟชั่น และแม้แต่บริษัทก่อสร้างของคุณก็สามารถมีสิทธิ์ได้รับเงินด้วยวิธีนี้ หากคุณมีผลิตภัณฑ์หรือบริการที่บอกเล่าเรื่องราวดีๆ ที่ผู้บริโภคทั่วไปสามารถอยู่เบื้องหลัง เข้าใจ และรับรองได้ แสดงว่าคุณมาถึงครึ่งทางแล้ว
ประโยชน์ของการระดมทุนของหุ้น
ประโยชน์หลักของการระดมทุนจากหุ้นคือคุณสามารถระดมเงินจำนวนมากบนแพลตฟอร์มคราวด์ฟันดิ้งได้—และรวดเร็ว เมื่อคุณและทนายความของคุณจัดโครงสร้างการเสนอขายหุ้นของคุณและคุณได้เลือกแพลตฟอร์มแล้ว คุณสามารถเปลี่ยนจากกองทุนไม่เพียงพอเป็นทุนเต็มจำนวนได้ภายในเวลาไม่กี่สัปดาห์ โดยปกติ คุณจะต้องเข้าหานักลงทุนแต่ละรายและนำเสนอแนวคิดของคุณ ซึ่งอาจใช้เวลาหลายปี
ประโยชน์หลักอื่น ๆ คือคุณยังคงควบคุมบริษัท แทนที่จะมีนักลงทุนที่อาจต้องการเป็นคณะกรรมการของคุณและเป็นผู้พูดในการตัดสินใจของบริษัทของคุณ และเนื่องจากนักลงทุนคือเจ้าของส่วนหนึ่งที่มีส่วนร่วมในความสำเร็จของธุรกิจ คุณจึงมีทีมผู้ให้การสนับสนุนแบรนด์โดยเฉพาะตั้งแต่เริ่มต้น ซึ่งหมายถึงทีมงานที่แบ่งปันแบรนด์ของคุณกับเครือข่ายของพวกเขา และเพิ่มการรับรู้สำหรับผลิตภัณฑ์ของคุณ และสร้างความภักดีต่อแบรนด์ในกระบวนการ
ความเสี่ยงกับการระดมทุนของหุ้น
ความเสี่ยงหลักของการระดมทุนจากหุ้นคือการที่คุณอาจลงเอยด้วยการลงทุนที่มีคุณภาพต่ำกว่าที่คุณจะได้รับหากคุณระดมทุนจากแหล่งทั่วไป เช่น นักลงทุนร่วมลงทุนหรือนักลงทุนทั่วไป เนื่องจากประชาชนทั่วไปมีประสบการณ์น้อยในด้านธุรกิจและการลงทุน และโดยทั่วไปแล้วพวกเขาไม่สามารถเข้าถึงมูลค่าสุทธิของนักลงทุนที่ได้รับการรับรอง คุณจะไม่ได้รับประโยชน์จากเงินทุนจำนวนมหาศาลหรือคำแนะนำทางธุรกิจที่นักลงทุนจำนวนมากมักให้
สุดท้าย คุณจะต้องพิจารณาว่าคุณจะจัดการกับนักลงทุนจำนวนมากที่มีส่วนร่วมในธุรกิจของคุณได้อย่างไร สิ่งสำคัญคือต้องพัฒนากลยุทธ์การสื่อสารที่ชัดเจนเพื่อติดต่อกับพวกเขาและทำให้พวกเขาสนับสนุนแบรนด์ของคุณต่อไป แม้ว่าอาจต้องใช้เวลาหลายปีกว่าที่พวกเขาจะได้รับผลตอบแทนทางการเงินก็ตาม
ขั้นตอนถัดไป: รายการตรวจสอบการจัดหาเงินทุน
ก่อนที่คุณจะเสียเงินเป็นจำนวนมากสำหรับค่าธรรมเนียมทางกฎหมาย มีการตรวจสอบสองสามอย่างที่คุณสามารถทำได้เพื่อพิจารณาว่าบริษัทของคุณพร้อมสำหรับแคมเปญคราวด์ฟันดิ้งตราสารทุนหรือไม่ กล่าวอีกนัยหนึ่ง: การเริ่มต้นของคุณมีทุนสนับสนุนหรือไม่?
หากธุรกิจของคุณเป็นมากกว่าแนวคิดที่อยู่เบื้องหลังผ้าเช็ดปาก มันอาจจะไม่ใช่เวลาที่เหมาะสม แต่ถ้าคุณสามารถตรวจสอบอย่างน้อยครึ่งหนึ่งของรายการในรายการด้านล่าง การระดมทุนจากคราวด์ฟันดิ้งของผู้ถือหุ้นอาจคุ้มค่าต่อการแสวงหา โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณต้องการเพิ่มเงินประมาณ 200,000 ดอลลาร์ขึ้นไป หากคุณคิดว่าคุณมีทุนทรัพย์ แต่ไม่มีแผนธุรกิจ ขั้นตอนต่อไปที่แน่นอนคือการเขียนแผน ต่อไปนี้คือเคล็ดลับบางประการในการเขียนแผนธุรกิจที่ยอดเยี่ยม
การระดมทุนของหุ้นเหมาะสำหรับคุณหรือไม่?
การคราวด์ฟันดิ้งของตราสารทุนนั้นมีความโปร่งใสอย่างยิ่งโดยธรรมชาติ ผู้คนจะรับรู้ทุกอย่างเกี่ยวกับธุรกิจของคุณและแสดงความคิดเห็น นั่นหมายความว่าคุณต้องสบายใจที่จะแบ่งปันรายละเอียดที่เฉพาะเจาะจงจริงๆ เกี่ยวกับวิธีการดำเนินงานของบริษัทของคุณ
คุณต้องมีฐานะทางการเงินและกฎหมายที่ดีด้วย เพื่อที่คุณจะได้แสดงให้ผู้มีโอกาสเป็นนักลงทุนเห็นว่าคุณมีบริษัทที่เข้มแข็งซึ่งดำเนินธุรกิจอย่างมีจริยธรรมและมีแผนธุรกิจที่ชัดเจน เป็นโบนัส การจัดการในลักษณะนี้จะมีประโยชน์อื่น ๆ มากมายสำหรับธุรกิจของคุณ: อาจปกป้องคุณจากความยุ่งยากทางกฎหมายในอนาคตและอาจเปิดประตูสำหรับการจัดหาเงินทุนประเภทอื่นเช่นกัน
ดังนั้น หากคุณรู้สึกว่าคุณยังคงเดินเข้าไปในประตูที่ปิดอยู่เพื่อค้นหาเงินทุนสำหรับธุรกิจ คุณอาจพบว่าประตูการระดมทุนของผู้ถือหุ้นเปิดกว้าง