สิ่งที่ไม่ควรทำขณะจัดทำงบการเงิน

งบการเงินประกอบด้วยงบดุล งบกำไรขาดทุน และงบกระแสเงินสด การคาดการณ์แบบจำลองทางการเงินขึ้นอยู่กับการคาดการณ์แต่ละรายการของงบการเงินเหล่านี้ การคาดการณ์โดยรวมให้มูลค่าที่คาดการณ์ไว้ของบริษัทที่ใช้ในการตัดสินใจลงทุนอย่างเหมาะสม

เราได้กล่าวถึงวิธีการลงทุนในบริษัทที่ถูกต้องในหัวข้อก่อนหน้านี้ ซึ่งระบุปัจจัยทั้งหมดที่จะต้องพิจารณาในการเลือกบริษัท โดยทั่วไปแล้ว เราจะได้รับคำแนะนำและเอกสารที่เพียงพอเกี่ยวกับวิธีการสร้างแบบจำลองทางการเงินที่สมบูรณ์แบบ แต่เราแทบจะไม่ได้พิจารณาสิ่งที่เราต้องจำไว้ซึ่งจะช่วยเราหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดในรูปแบบของเรา ในหัวข้อนี้ เราจะหารือเกี่ยวกับสิ่งที่ควรตระหนักในขณะจัดทำงบการเงิน ซึ่งเป็นเหตุผลสำหรับแนวคิดการลงทุนใดๆ

สิ่งที่ควรหลีกเลี่ยงขณะเตรียมแบบจำลองทางการเงิน:

หลังจากที่ได้ใส่ตัวเลขในอดีตลงในแบบจำลองแล้ว การคาดคะเนตัวเลขในอนาคตก็ต้องทำ จำเป็นอย่างยิ่งที่เราควรตรวจสอบข้อมูลจริง เนื่องจากจะเป็นฐานสำหรับการคาดการณ์ในอนาคต เมื่อแบบจำลองที่มีข้อมูลในอดีตได้รับการตรวจสอบอย่างถูกต้องแล้ว เราจะดำเนินการต่อไปในอนาคต

ตามข้อกำหนดสำหรับปีในอนาคตที่จะคาดการณ์ (โดยทั่วไปคือ 3 ปีในอนาคตที่คาดการณ์ไว้) เราจำเป็นต้องใส่สูตรสำหรับสิ่งเดียวกัน

ข้อกำหนดที่สำคัญของการฉายภาพใดๆ คือการป้อนข้อมูลที่ถูกต้องของสูตร แบบจำลองที่เตรียมไว้ควรทำในลักษณะที่ทุกตัวเลขเป็นสูตร

• ไม่ต้องเจาะด้วยมือสำหรับการฉายภาพใดๆ ในอนาคต

เนื่องจากการเจาะด้วยมือทำให้เกิดข้อผิดพลาดในการฉายภาพและยังเหลือขอบเขตขนาดใหญ่สำหรับการจัดการ

• อย่าลากสูตร ให้ตรวจสอบเซลล์ภายใต้การอ้างอิงเสมอ

บางครั้งมีการเชื่อมโยงเซลล์ที่ไม่ถูกต้องและข้อผิดพลาดจะถูกลากไปทั่วแบบจำลอง

• อย่าใส่ข้อมูลทั้งหมดในแผ่นเดียว

ควรรักษาแผ่นงานแยกต่างหากซึ่งทั้งหมดควรเชื่อมโยงกับแผ่นงานหลัก ซึ่งสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงใดๆ ที่เกิดขึ้นในแผ่นงานในแบบจำลอง เป็นการดีที่สุดที่จะสร้างเทมเพลตก่อนที่จะเริ่มการฉายภาพ

• อย่าทำการคาดการณ์เป็นความคิดในขณะนี้

มีนิสัยชอบแสดงความคิดเห็นอยู่เสมอ ท้ายที่สุด สมมติฐานของมนุษย์ ดังนั้นข้อมูลบางอย่างจึงควรมีการถอยกลับหากต้องการทราบฐานของสมมติฐาน

• อย่าทำผิดพลาดในสกุลเงินที่จะปฏิบัติตาม

เก็บแท็บของสกุลเงินที่มีการรายงานตัวเลขและสกุลเงินที่ใช้ในแบบจำลองเสมอ เนื่องจากความผิดพลาดในล้านรูปีหรือหลายล้านหรือหลายพันล้านสามารถส่งแบบจำลองเพื่อการเสี่ยงโชคได้

นี่คือประเด็นสำคัญบางส่วนที่เราต้องคำนึงถึงในขณะที่สร้างแบบจำลองทางการเงินโดยใช้งบการเงินต่างๆ ตอนนี้เราจะพิจารณาการฉายงบการเงินเป็นรายบุคคล

สิ่งที่ควรหลีกเลี่ยงขณะจัดทำงบกำไรขาดทุน:

งบกำไรขาดทุนแสดงผลการดำเนินงานของบริษัทสำหรับรอบระยะเวลาการรายงานที่กำหนด โดยทั่วไป ประมาณการเริ่มต้นด้วยการประมาณการงบกำไรขาดทุนของบริษัทใดๆ

• อย่าสับสนกับรายได้รวมและรายได้สุทธิ (ยอดขายสุทธิ) ที่รายงานโดยบริษัทต่างๆ ต้องรู้องค์ประกอบของรายได้รวมและตำแหน่งในประมาณการ

• ค่าใช้จ่ายจะไม่ถูกนำมาเป็นรายการเดียว เตรียมการแจกแจงค่าใช้จ่ายเสมอเพราะแต่ละรายการจะส่งผลกระทบต่อกำไรสุทธิ จำนวนรวมกันอาจนำไปสู่การคาดคะเนที่ไม่ถูกต้อง

• โมเดลที่มีกำไรจากการดำเนินงานเป็นตัวกระตุ้นสำคัญไม่ควรมีค่าเสื่อมราคาเป็นส่วนหนึ่งของค่าใช้จ่าย ค่าเสื่อมราคาควรอยู่ต่ำกว่าบรรทัด EBIDTA เสมอ เนื่องจากเป็นเพียงรายการหนังสือ

• อย่ารวมภาษีทั้งหมด (ปัจจุบัน, รอตัดบัญชี, MAT) เข้าด้วยกัน ผลกระทบทางภาษีที่แท้จริงสามารถวัดได้เมื่อมีการแยกภาษีและทำงานเป็นหัวหน้าที่แตกต่างกัน

• กำไรขาดทุนพิเศษ/พิเศษไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของกำไร/ขาดทุน พารามิเตอร์เหล่านี้จะได้รับการจัดการแยกกันตามเหตุการณ์ที่เกิดขึ้น

• การจัดสรรจะไม่ถูกนำมาเป็นส่วนหนึ่งของกำไรขาดทุน

• การจัดสรรจะต้องดำเนินการเป็นกำหนดการแยกต่างหากและคาดการณ์ตามนั้น

เราต้องคำนึงถึงประเด็นเล็กๆ น้อยๆ เหล่านี้ ซึ่งหากพิจารณาไม่ถูกต้อง อาจนำไปสู่การคาดคะเนกำไรขาดทุนได้

เมื่อประมาณการกำไรขาดทุนแล้ว จะเชื่อมโยงกับงบดุลกับสินทรัพย์และหนี้สินที่คาดการณ์โดยสัมพันธ์กับรายได้และค่าใช้จ่ายรวมของกำไรขาดทุน

สิ่งที่ควรหลีกเลี่ยงขณะเตรียมงบดุล:

งบดุล (เรียกอีกอย่างว่างบแสดงฐานะการเงิน) หมายถึงงบแสดงสินทรัพย์ หนี้สิน และมูลค่าสุทธิของบริษัท

อาจมีความแตกต่างในรูปแบบที่บริษัทรายงานงบดุลและแบบที่ใช้สำหรับการประมาณการ

• ไม่ควรเปลี่ยนรูปแบบการฉายภาพ เมื่อเทียบกับภาพจริงซึ่งอาจเป็นรูปแบบของบริษัทเนื่องจากการเชื่อมโยงเป็นไปตามนั้น รักษาความสม่ำเสมอในเทมเพลตของงบดุลที่เกิดขึ้นจริงและที่คาดการณ์ไว้

• อย่าลืมแนวคิดเรื่องหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้นและไม่ควรนำไปรวมกับสินทรัพย์ ให้ฉายแยกกันภายใต้หัวหน้าแผนกหนี้สิน

• อย่าคำนวณและเจาะตัวเลขในงบดุลแยกกัน (ซึ่งมักจะทำเพื่อปรับเงินสด) ทุกส่วนหัวของงบดุลจะต้องเชื่อมโยงกับกำไรขาดทุนและคาดการณ์เป็นอัตราส่วนต่อจำนวนวันหรือค่าเฉลี่ยที่คำนวณ

ประมาณการของงบดุลที่ทำหลังจากพิจารณาประเด็นข้างต้นควรจะไม่มีข้อผิดพลาดมากนัก

หลังกำไรขาดทุนและงบดุล ตัวเลขต้องไหลเข้างบกระแสเงินสดเท่านั้น

สิ่งที่ควรหลีกเลี่ยงขณะจัดทำงบกระแสเงินสด:

งบกระแสเงินสดสามารถคาดการณ์ได้เมื่อเชื่อมโยงกับกำไรขาดทุนและงบดุล ไม่มีหัวหน้าของกระแสเงินสดมีการคำนวณแยกต่างหาก ตัวเลขทั้งหมดเพียงแค่ไหลเข้าจากด้านบน

• ไม่ควรมีขอบเขตด้วยตนเองในกระแสเงินสด ทั้งหมดต้องเชื่อมโยงกับ P&L และ BS

• หลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดที่มักเกิดขึ้นกับการแสดงการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของรายการโฆษณา

หนึ่งต้องระมัดระวังด้วยเครื่องหมาย (บวก / ลบ) ที่ใช้ในรายการต่างๆ เนื่องจากจะนำไปสู่มูลค่าเงินสดสุทธิเมื่อสิ้นสุดกระแสเงินสด

บทสรุป:

ประเด็นที่กล่าวถึงข้างต้นอาจดูไม่สำคัญนัก แต่เมื่อเรานั่งเพื่อฉายแบบจำลองและข้อผิดพลาดใด ๆ ที่ไม่ตรงกันหรือข้อผิดพลาดใด ๆ ที่กล่าวถึงข้างต้นเกิดขึ้น อาจทำให้บุคคลต้องดิ้นรนเป็นเวลาหลายวันในการนับงบดุลหรือแก้ไขเงินสด การทำพลาด. ด้วยเหตุนี้ เพื่อการขนส่งที่ราบรื่นจากรายงานจริงไปยังที่คาดการณ์ไว้ จึงควรพิสูจน์การอ่าน ระมัดระวังด้วยข้อมูลน้อยที่สุดเพื่อหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาด จากนั้นมีแบบจำลองที่มีความแม่นยำเกือบ 100%