คุณเคยคิดเกี่ยวกับการเกษียณอายุหรือไม่?

เมื่อดาราดังอย่างนักแสดงดังหรือนักกีฬาชั้นนำถูกถามเกี่ยวกับการเกษียณอายุ หลายคนมักตอบว่าจะเล่นหรือเล่นต่อไปตราบเท่าที่พวกเขาสนุกกับการทำเช่นนั้น หากคุณเป็นหนึ่งในนั้น คุณอาจไม่สามารถอ่านบทความนี้ต่อไปได้ อย่างไรก็ตาม หากคุณไม่ใช่ โปรดอ่านต่อเพราะคุณชอบที่คนส่วนใหญ่ต้องมีแผนการเกษียณอายุ

คุณอาจคิดว่านี่เป็นไปในทิศทางเชิงลบ เรากำลังพูดถึง 'การเกษียณอายุ' แทนที่จะเป็น 'การเติบโตของอาชีพ' ในความน่าจะเป็นทั้งหมด คุณอาจคิดว่า 'การเกษียณอายุ' อยู่ไกลเกินกว่าจะคิดได้ในตอนนี้ แต่เชื่อฉันเถอะเมื่อฉันพูดว่าการเกษียณอายุเป็นช่วงวิกฤตในชีวิตของทุกคน ไม่เพียงแต่จากมุมมองส่วนตัวเท่านั้นแต่ยังมาจากมุมมองด้านการเงินอีกด้วย

ตอนนี้ การเกษียณอายุคือช่วงของชีวิตที่คนๆ หนึ่งตัดสินใจที่จะไม่เข้าร่วมในกิจกรรมทางเศรษฐกิจเต็มเวลาใดๆ ส่งผลให้กระแสเงินสดไหลเข้าไม่คงที่ ในสถานการณ์เช่นนี้ บุคคลที่ถูกคาดหวังให้มีมาตรฐานการครองชีพแบบเดิมหรือจ่ายเงินสำหรับสิ่งจำเป็นพื้นฐานเป็นอย่างไร? คนเราจะใช้ชีวิตในวัยเกษียณได้ท่องเที่ยวรอบโลกอย่างที่ใฝ่ฝันมาตลอดแต่ไม่สามารถบรรลุผลสำเร็จได้จริงเนื่องจากงานหรือหน้าที่ความรับผิดชอบอื่นๆ ได้อย่างไร โดยพื้นฐานแล้วผู้เกษียณอายุสามารถมีอิสระทางการเงินได้อย่างไร?

โดยปกติแผนมีความจำเป็นสำหรับการดำเนินกิจกรรมสำคัญใดๆ หรือบรรเทาเหตุการณ์ฉุกเฉินใดๆ ในชีวิตของเรา ดังนั้น คำตอบของคำถามข้างต้นคือ ให้จัดทำแผนเกษียณอายุโดยเร็วที่สุด หากคุณยังไม่ได้ดำเนินการ แม้ว่าการวางแผนเกษียณอายุจะต้องเป็นส่วนหนึ่งของการวางแผนทางการเงินโดยรวม แต่ก็มีแนวโน้มที่จะเป็นหนึ่งในเป้าหมายทางการเงินที่ถูกละเลยมากที่สุด กุญแจสำคัญในการวางแผนคือความสามารถในการระบุเป้าหมายและไทม์ไลน์ จากนั้นทำงานย้อนหลัง จนถึงปัจจุบัน และระบุการพึ่งพาและเหตุการณ์สำคัญได้อย่างถูกต้อง เมื่อดำเนินการวางแผนเกษียณอายุ ขอบเขตเวลาที่คาดว่าจะยาวนานและไม่แน่นอน ตั้งแต่สองสามปีถึง 50 ปีในบางกรณี ในกรณีเช่นนี้ จำเป็นต้องแบ่งเป้าหมายออกเป็นเหตุการณ์สำคัญและลำดับเวลาเป็นช่วงๆ ที่เล็กลง (เช่น 5 ปี) และประเมินแผนสำหรับช่วงเวลาเหล่านั้นอีกครั้ง

ในบริบทของการวางแผนเกษียณอายุ เป้าหมายคือการสร้างคลังสินทรัพย์ภายในเวลาเกษียณ ซึ่งจะสร้างกระแสเงินสดที่เพียงพอต่อการใช้จ่ายทั้งหมดในช่วงวัยเกษียณของชีวิต มาดูตัวอย่างกันเพื่อความเข้าใจที่ดีขึ้น – กรณีสมมุติของนาย A. Kumar เพื่อให้สามารถประมาณความต้องการคลังข้อมูลการเกษียณอายุได้ จำเป็นต้องมีข้อมูลต่อไปนี้:

• ค่าใช้จ่ายประจำปีปัจจุบัน (สมมติว่าเขาต้องการใช้ชีวิตแบบเดิมหลังเกษียณ) ให้พูดว่า₹ 300,000
• ช่วงชีวิตหลังเกษียณอายุ 20 ปี
• จำนวนปีที่จะเกษียณจากนี้ พูด 20 ปี
• อัตราเงินเฟ้อเฉลี่ยตลอดช่วงชีวิต พูด 7%
• ปัจจัยคูณเพิ่มเติมสำหรับค่าใช้จ่ายที่อาจจำเป็นสำหรับการรักษาพยาบาลหรือการเดินทาง พูด 20%
• ผลตอบแทนรายปีของกองทุนเกษียณอายุ พูด 10%
• ขนาดออมทรัพย์ในกองทุนเกษียณอายุ ณ ปัจจุบัน บอกเป็นศูนย์
• การถอนเงินเข้าและเงินสมทบกองทุนเกษียณอายุทั้งหมดจะถือเป็นต้นปี (เพื่อความง่าย)

จากสมมติฐานข้างต้น เงินสมทบรายปีที่จำเป็นสำหรับกองทุนเกษียณอายุซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้นทุกปีในอัตราเดียวกับอัตราเงินเฟ้อจะคำนวณตามที่อธิบายไว้ด้านล่าง

• ค่าใช้จ่ายรายปีเทียบเท่า ณ เวลาเกษียณเมื่อพิจารณาจากผลกระทบของเงินเฟ้อ = ₹300,000 * (1+7%)^20 = ₹ 1,160,905
• ใช้ตัวคูณ 20% สำหรับค่ารักษาพยาบาล/ค่าเดินทาง ค่าใช้จ่ายประจำปีเมื่อเกษียณอายุ = ₹ 1,160,905* 1.2 = ₹ 1,393,086
• เมื่อใช้สิ่งนี้เป็นฐานและผลกระทบที่ต่อเนื่องของอัตราเงินเฟ้อ ค่าใช้จ่ายประจำปีสำหรับปีหลังเกษียณอายุสามารถคำนวณได้ดังที่แสดงด้านล่าง (ดูคอลัมน์สำหรับค่าใช้จ่าย):

ตารางที่ 1: ประมาณการค่าใช้จ่าย

• เพื่อให้สามารถรองรับค่าใช้จ่ายเหล่านี้ได้ จำนวนเงินที่คลังจะต้องสร้างขึ้นเมื่อถึงเวลาเกษียณ (สมมติว่านี่เป็นทรัพย์สินเดียวที่นาย A. Kumar จะต้องใช้จ่ายภายหลังเกษียณอายุและอัตรารายปีที่กำหนด ของผลตอบแทน 10% ของกองทุนที่ลงทุน) คำนวณโดยใช้หลักการทบต้น (แสดงในคอลัมน์ที่สองของตารางด้านบน) ดังนั้นสำหรับนาย A. Kumar คลังข้อมูลเพื่อการเกษียณอายุที่ต้องสร้างคือ ₹ 21,698,513 เยน
• นาย A. Kumar สามารถสร้างคลังข้อมูลการเกษียณอายุจำนวน ₹ 21,698,513 ได้ในช่วง 20 ปีก่อนเกษียณ โดยมีส่วนสนับสนุน 220,577 เยนในปีแรก เงินสมทบเพิ่มขึ้นทุกปีที่ 7% (อัตราเงินเฟ้อที่คาดการณ์ไว้) และผลตอบแทนต่อปีที่ 10% ของจำนวนเงินที่ลงทุนในกองทุนบำเหน็จบำนาญดังแสดงในตารางด้านล่าง:

ตารางที่ 2: ประมาณการคลังกองทุนเพื่อการเกษียณอายุ

ช่วงก่อนเกษียณ (ปี)	ผลงานประจำปี	จำนวนเงินในกองทุนบำเหน็จบำนาญ
1	฿ 220,577	฿ 242,635
2	฿ 236,018	฿ 509,533
3	₹ 252,539	₹ 820,106
4	฿ 270,217	฿ 1,179,910
5	฿ 289,132	฿ 1,595,139
6	฿ 309,371	฿ 2,072,698
7	฿ 331,027	₹ 2,620,276
8	₹ 354,199	฿ 3,246,433
9	฿ 378,993	฿ 3,960,695
10	฿ 405,522	฿ 4,773,656
11	฿ 433,909	฿ 5,697,097
12	฿ 464,282	฿ 6,744,106
13	฿ 496,782	฿ 7,929,227
14	฿ 531,557	฿ 9,268,610
15	฿ 568,766	฿ 10,780,184
16	฿ 608,580	฿ 12,483,845
17	฿ 651,180	฿ 14,401,667
18	฿ 696,763	฿ 16,558,132
19	฿ 745,536	฿ 18,980,384
20	฿ 797,724	฿ 21,698,513

เมื่อการวิเคราะห์ที่คล้ายคลึงกันดำเนินการโดยเปลี่ยนพารามิเตอร์หลัก 2 ตัว ได้แก่ ปีที่จะเกษียณอายุและผลตอบแทนรายปีของกองทุนเกษียณอายุ โดยคงพารามิเตอร์อื่นๆ ทั้งหมดไว้เหมือนกับข้างต้น จะได้ผลลัพธ์ดังต่อไปนี้

หมายเหตุ: สันนิษฐานว่ากองทุนเกษียณอายุจะยังคงสร้างผลตอบแทนที่กำหนดตลอดช่วงก่อนเกษียณและหลังเกษียณอายุ เป็นผลให้ในกรณีผลตอบแทนที่สูงขึ้นจะต้องสร้างคลังข้อมูลขนาดเล็กเพื่อให้สอดคล้องกับค่าใช้จ่ายในช่วงหลังเกษียณของชีวิตได้สำเร็จ คลังข้อมูลที่ต้องสร้างคือหน้าที่ของ: a) อัตราเงินเฟ้อ b) ค่าใช้จ่าย c) ผลตอบแทนจากกองทุนเกษียณอายุ

ตารางที่ 4: การเริ่มเงินสมทบรายปีที่จำเป็นเพื่อสร้างคลังข้อมูลการเกษียณอายุที่ต้องการ – เงินสมทบเพิ่มขึ้นทุกปีในอัตราเงินเฟ้อ (7%)

(ให้อ่านโดยอ้างอิงค่าที่สอดคล้องกันจากตารางที่ 3)

ข้อสังเกตที่สำคัญจากตารางด้านบน:

• ยิ่งหลายปีที่จะเกษียณอายุ คลังข้อมูลการเกษียณอายุก็จะยิ่งสูงขึ้น เมื่อพิจารณาถึงผลกระทบของเงินเฟ้อในจำนวนปีที่มากขึ้น (ตารางที่ 3)
• ยิ่งคุณเริ่มสร้างคลังข้อมูลการเกษียณอายุของคุณเร็วขึ้น (เช่น อีกหลายปีถึงเกษียณ) เงินสมทบรายปีที่จำเป็นน้อยกว่า (อ่านคอลัมน์ใดก็ได้จากบนลงล่างในตารางที่ 4)
• ผลตอบแทนจากการลงทุนที่คาดหวังสูงขึ้น ลดเงินสมทบกองทุนเกษียณอายุที่ต้องการ (อ่านแถวใดก็ได้จากซ้ายไปขวาในตารางที่ 4)
• ผลของการผสมในระยะเวลานานคาดว่าจะมีนัยสำคัญอย่างมาก แม้แต่ผลตอบแทนจากการลงทุนที่ลดลง 2% (จาก 12% เป็น 10%) ก็ทำให้เพิ่มขึ้นเกือบ 52% (₹ 163,616 เทียบกับ ₹ 107,689) ในเงินสมทบรายปีที่ต้องการ (สำหรับ '25 ปีถึงเกษียณ')
• เป็นสิ่งสำคัญที่กองทุนรวมที่ลงทุนของคุณต้องสร้างผลตอบแทนที่สูงกว่าอัตราเงินเฟ้อ โดยที่คุณจะไม่สามารถรักษาวิถีชีวิตแบบเดิมได้ (เนื่องจากมูลค่าเงินจริงที่ลดลงเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อ)

มีประเด็นสำคัญอื่นๆ เกี่ยวกับการวางแผนเกษียณอายุดังนี้

• อายุขัยหลังเกษียณมีความสำคัญอย่างยิ่งเนื่องจาก:

1. ด้านหนึ่ง ถ้านาย A. Kumar มีชีวิตอยู่ได้นานกว่า 20 ปีหลังเกษียณอายุ เขาก็อาจจะไม่มีเงินเหลือหากยังคงดำรงวิถีชีวิตแบบเดิม ในกรณีเช่นนี้ คุณ Kumar จะต้องปรับเปลี่ยนรูปแบบการใช้ชีวิต สถานที่ แผนการเดินทาง ฯลฯ อย่างจริงจังเพื่อลดค่าใช้จ่ายเพื่อให้กองทุนเกษียณอายุมีอายุการใช้งานยาวนานขึ้น

2. ในทางกลับกัน ถ้านายกุมารไม่สามารถอยู่รอดได้ภายใน 20 ปีหลังเกษียณ เขาจะมีเงินทุนที่ไม่ได้ใช้บางส่วนในคลังข้อมูลในขณะที่เขาเสียชีวิต

• เนื่องจากอายุขัยไม่แน่นอน จึงอาจนำส่วนต่างของความปลอดภัยเพิ่มเติมมาใช้เพื่อคำนวณคลังข้อมูลเพื่อการเกษียณอายุเป้าหมายเพื่อหลีกเลี่ยงไม่ให้เงินทุนหมด เห็นได้ชัดว่าส่วนต่างของความปลอดภัยนี้จะต้องแลกกับวิถีชีวิตปัจจุบัน
• สิ่งสำคัญคือต้องแจกจ่ายและจัดการความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการจัดตั้งกองทุนเกษียณอายุ เนื่องจากอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อวิถีชีวิตหลังเกษียณที่ใครๆ ก็จ่ายได้
• เมื่อเวลาเกษียณอายุยาวนานขึ้น (เช่น 20-25 ปี) อาจแนะนำให้ลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง เช่น หุ้นทุนที่มีศักยภาพผลตอบแทนสูง เนื่องจาก:

1. ไม่ต้องกังวลเรื่องความผันผวนในระยะสั้นเพราะผลตอบแทนระยะยาวมักจะอยู่ในระดับสูง

2. แม้ว่าจะมีการสูญเสียอย่างต่อเนื่องในช่วงระยะเวลาหนึ่ง แต่ก็ยังมีเวลาที่จะเพิ่มเงินสมทบกองทุนเกษียณอายุเพื่อให้บรรลุเป้าหมาย

• ขอแนะนำให้จัดสรรคลังข้อมูลเพื่อการเกษียณอายุให้กับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงน้อยกว่าเมื่อใกล้ถึงการเกษียณอายุ (น้อยกว่า 10 ปี) เพื่อหลีกเลี่ยงความไม่แน่นอนและผลกระทบที่ไม่พึงประสงค์

การวางแผนเกษียณอายุนั้นซับซ้อน ต้องใช้ความพยายามอย่างขยันขันแข็ง และการปรับเปลี่ยนให้เหมาะกับแต่ละบุคคลในระดับสูงโดยพิจารณาจากปัจจัยต่างๆ

สรุปด่วน:

ด้วยอายุขัยและค่าครองชีพที่เพิ่มขึ้น การวางแผนเกษียณอายุจึงมีความสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในระบบเศรษฐกิจที่ระบบประกันสังคมไม่มีอยู่จริงหรือพึ่งพาไม่ได้ มีปัจจัยสองสามประการซึ่งหากประเมินอย่างเป็นกลางและแม่นยำ สามารถนำไปสู่การพัฒนาแผนการเกษียณอายุที่แม่นยำและเชื่อถือได้สูง ยังคงคุ้มค่าที่จะทบทวนแผนการเกษียณอายุโดยรวมรวมถึงเงินสมทบประจำปีและการจัดสรรสินทรัพย์ภายในกองทุนเกษียณอายุเป็นระยะ ๆ อย่างน้อยหนึ่งครั้งทุก ๆ ห้าปี

เกษียณอย่างมีความสุข การวางแผน!