Hisse Senedi Kitle Fonlaması: Size Uygun mu?

İşletme finansmanı arayışı sinir bozucu olabilir. Şirketiniz "çok riskli" olduğu için bankalar size borç vermeyebilir. Girişim kapitalistleri, finanse edilebilir olmadığınızı söyleyebilir. Ve melek yatırımcılar? Onları bulmak zor.

Cevap kitle fonlaması mı? Kickstarter ve Indiegogo iyi çalışabilir - özellikle harika ödüller sunabiliyorsanız ve çevrimiçi pazarlamada mükemmelseniz. Ama kalabalıktan para toplamanın başka bir yolu var.

Buna öz sermaye kitle fonlaması denir.

Öz sermaye kitle fonlaması ile, işletmenizin hisselerini, işletmenizdeki eşitlik karşılığında hemen hemen herkese satabilirsiniz. Ve hayır, sadece teknoloji şirketleri için değil.

Öz sermaye kitle fonlaması nedir?

Kitle yatırımı veya yatırım kitle fonlaması olarak da bilinen öz sermaye kitle fonlaması, yeni başlayanların ve özel işletmelerin halktan (yani "kalabalık") sermaye toplamasına olanak tanır. Temel olarak, sıradan insanların işinize yatırım yapmasına izin verir ve karşılığında onlara işinizde eşitlik sunarsınız (Shark Tank ve Dragon's Den'i düşünün). Her yatırımcı, yatırımlarıyla orantılı olarak şirketinizde hisse sahibi olma hakkına sahiptir.

Ve bu günlerde herkes yatırımcı olabilir.

Bu tür bağış toplama her zaman var olmuştur, ancak yakın zamana kadar işletmenizin hisselerini yalnızca akredite yatırımcılara, yani belirli net değer ve gelir kriterlerini karşılayan oldukça varlıklı kişilere satabiliyordunuz. Şimdi, kuzeniniz, komşunuz veya hemen hemen her halk üyesi, işinizi düzgün bir şekilde kurmanız koşuluyla, akredite olmayan bir yatırımcı olarak hisse satın alabilir (daha fazlası için).

Öz sermaye kitle fonlaması ve kitle fonlaması

Kitle fonlaması, yeni bir projeyi veya girişimi finanse etmek için öncelikle çevrimiçi forumlar, sosyal medya ve Kickstarter gibi kitle fonlaması web siteleri aracılığıyla halktan para toplama anlamına gelir. Karşılığında, bu insanlar, örneğin üretilen şeyin bir kopyası gibi bir ödül alabilir veya hiçbir şey almayabilir. Kickstarter ve benzeri platformlardaki proje yaratıcıları, çalışmalarının ve işlerinin %100 sahipliğini elinde tutar.

Öz sermaye kitle fonlaması ile kalabalık, işinizi veya projenizi finanse edebilir ve nispeten küçük miktarlarda nakit karşılığında, kamu yatırımcıları ticari girişiminizde orantılı bir öz sermaye dilimi elde eder.

Öz sermaye kitle fonlaması nasıl çalışır?

Öz sermaye kitle fonlaması ortamında gezinmek oldukça kafa karıştırıcı olabilir. Tipik olarak, menkul kıymetler ve halka menkul kıymet teklif edenler kayıtlı olmalı ve düzenlemeye tabi olmalıdır. Menkul kıymetler düzenlemesi, yatırımcıların bilinçli bir karar vermeleri için ihtiyaç duydukları bilgileri edinmelerini ve ihraççıların herhangi bir yanlış beyan veya sahtekarlıktan sorumlu tutulmasını sağlayarak yatırımcıları korur.

Ancak öz sermaye kitle fonlaması bir istisna olarak kabul edilir. Son yıllarda düzenleyici kurumlar, kayıtlı platformların kitle fonlaması veren kuruluşlar ve yatırımcılarınız arasında aracı olarak hareket etmesine izin verdi. Ancak bu, yalnızca ülkenizde veya bölgenizde kayıtlı bir öz sermaye kitle fonlaması platformuna kaydolarak bu şekilde finansman sağlayabileceğiniz anlamına gelir. (Not: Bu platformlar aracılığıyla ne kadar para toplayabileceğiniz de bulunduğunuz ülkeye ve bölgeye bağlıdır.)

Şu anda çok sayıda öz sermaye kitle fonlaması sitesi var, ancak işiniz için doğru olanı bulmak için araştırma yapmalısınız. Genel olarak FrontFundr, öz sermaye kitle fonlaması için en iyi Kanada portallarından biridir ve ABD'de SeedInvest ve Indiegogo mükemmel seçeneklerdir. Kampanyanıza ve kaç yatırımcı aradığınıza bağlı olarak, birden fazla platform kullanma seçeneği bile olabilir.

Hisse yüzdesi ve satacağınız menkul kıymetlerin türü de dahil olmak üzere teklifinizin yapısı biraz karmaşık ve avukatınızın yardımıyla en iyi şekilde yapılırken, aslında bir kampanya oluşturma süreci oldukça basittir. ABD ve Kanada'da sürecin nasıl işlediğine dair genel bir bakış:

1. Kayıtlı bir öz sermaye kitle fonlaması platformuna kaydolun. Kayıtlı bir öz sermaye kitle fonlaması platformunda bir teklif oluşturun ve şirketinizde gerçek, yasal hisseler karşılığında fon toplamaya başlayın.
2. Görüşünü yap. Platformunuz tarafından kabul edildikten sonra kitle fonlaması konuşmanızı hazırlamanız gerekir. Bu, sürecin en çok zaman alan kısmıdır ve ilgiyi devam ettirmek için sık sık yinelemeler içerebilir. Satış konuşmanızdaki hisse senedinin ne olduğunu ve hisse fiyatını da belirlemeniz gerekecek.
3. Temel bilgileri sağlayın. Platform tarafından arka plan kontrollerine başvurmanız ve potansiyel yatırımcılara temel şirket bilgilerini sağlamanız gerekecek. Buna mali tablolar ve tahminler, güvenilir bir iş planı vb. dahildir.
4. Fonlar size bırakılır. Finansman hedefinize ulaştığınızda veya kampanya sona erdiğinde, platform işinize para yatırmadan önce bazı son incelemeler yapacaktır.
5. Hisse senetleri yatırımcılarınıza verilir . Para karşılığında, yatırımcılar işletmenizden bir pay alır. Bu paylar, yatırımcılara şirketinizde oy hakkı verir.
6. Platform ücretlerini ödeyin. Bu platformlar yasal uyumu sizin adınıza yürüttüğü için ücretler üzerinden para kazanıyorlar. Bu, toplanan miktarın bir yüzdesi artı işlem ücretleri veya hatta öz sermaye olabilir. Bu platformdan platforma değişir.
7. Yatırımcılar işletmenizin savunucusu olmaya devam ediyor. İşletmenizde hissesi olan birkaç yatırımcıya sahip olmanın avantajları, işinizi kendilerininmiş gibi tanıtacak olmalarıdır - çünkü öyle.

Ancak öz sermaye kitle fonlamasına geçmeden önce bunun ücretsiz olmadığını bilmek önemlidir. İşletmeniz için inanılmaz faydaları olsa da, bir kampanya oluşturmak maliyetlidir. Maliyetlerden bazıları şunları içerebilir:

• Yasal ve uyumluluk ücretleri
• Öz sermaye kitle fonlaması platformu tarafından alınan ücretler (sabit veya yüzde olabilir)
• Danışmanlık ve iş planı ücretleri
• Kampanyanız için pazarlama ve reklam

Öz sermaye kitle fonlaması kimler içindir?

Popüler inanışın aksine, öz sermaye kitle fonlaması sadece teknoloji şirketleri için değil, uygulanabilir bir iş planı olan herkes içindir. Tekrar ediyorum: bu sadece teknoloji şirketleri için değil. İşletmenizde belirli bir oranda mülkiyetten vazgeçmeye hazır olduğunuz sürece, fırınınız, moda markanız ve hatta inşaat şirketiniz bu şekilde para toplamaya hak kazanabilir. Sıradan tüketicilerin geride kalabileceği, anlayabileceği ve onaylayabileceği harika bir hikaye anlatan bir ürününüz veya hizmetiniz varsa, o zaman yolun yarısındasınız demektir.

Öz sermaye kitle fonlamasının faydaları

Öz sermaye kitle fonlamasının ana yararı, kitle fonlaması platformlarında büyük miktarlarda para toplayabilmenizdir - hem de hızlı bir şekilde. Siz ve avukatınız hisse teklifinizi yapılandırdıktan ve bir platform seçtikten sonra, birkaç hafta içinde yetersiz finanse edilenden tamamen finanse edilene geçebilirsiniz. Normalde, her yatırımcıya ayrı ayrı yaklaşmanız ve onlara fikriniz hakkında konuşmanız gerekir, bu da yıllar alabilir.

Diğer önemli fayda, yönetim kurulunuzda yer almak ve şirketinizin kararlarında söz sahibi olmak isteyebilecek bir yatırımcıya sahip olmak yerine şirket kontrolünü elinizde tutmanızdır. Yatırımcılar, işin başarısında pay sahibi olan ortak pay sahipleri olduklarından, en başından beri, kendini işine adamış marka savunucularından oluşan bir ekibiniz var. Bu, markanızı ağlarıyla paylaşan, ürünleriniz için farkındalık yaratan ve bu süreçte marka sadakati oluşturan bir ekip anlamına gelir.

Öz sermaye kitle fonlaması ile ilgili riskler

Öz sermaye kitle fonlaması ile ilgili ana risk, risk sermayedarları veya melek yatırımcılar gibi daha geleneksel kaynaklardan finansman sağlasaydınız, elde edebileceğinizden daha düşük kaliteli yatırımlar ile sonuçlanabilmenizdir. Genel halk, iş ve yatırım konusunda daha az deneyimli olduğundan ve genellikle akredite yatırımcıların net değerini karşılamadığından, büyük miktarlarda sermayeden veya çoğu yatırımcının sıklıkla sağladığı iş tavsiyelerinden yararlanmayacaksınız.

Son olarak, işinizde hissesi olan bu kadar çok yatırımcıyı nasıl yöneteceğinizi düşünmek isteyeceksiniz. Onlarla iletişimde kalmak ve herhangi bir finansal getiri görmeleri yıllar alsa bile markanızı desteklemeye devam etmeleri için onları güçlendirmek için net bir iletişim stratejisi geliştirmek önemlidir.

Sonraki adımlar: Finansman kontrol listesi

Yasal ücretlere çok para yatırmadan önce, şirketinizin bir öz sermaye kitle fonlaması kampanyasına hazır olup olmadığını belirlemek için yapabileceğiniz birkaç kontrol var. Başka bir deyişle: girişiminiz finanse edilebilir mi?

İşiniz bir peçetenin arkasındaki konseptten biraz daha fazlasıysa, doğru zaman olmayabilir. Ancak, aşağıdaki listedeki öğelerin en az yarısını işaretleyebilirseniz, özellikle yaklaşık 200.000 $ veya daha fazla para toplamak istiyorsanız, öz sermaye kitle fonlaması takip etmeye değer olabilir. Finanse edilebilir olduğunuzu düşünüyorsanız ancak bir iş planınız yoksa, bir sonraki adım kesinlikle bir tane yazmaktır. İşte harika bir iş planı yazmak için birkaç ipucu.

Öz sermaye kitle fonlaması sizin için uygun mu?

Öz sermaye kitle fonlaması, doğası gereği son derece şeffaftır. Kalabalık, işinizle ilgili her şeyi öğrenir ve onun hakkında yorum yapar. Bu, şirketinizin nasıl çalıştığıyla ilgili gerçekten özel ayrıntıları rahatça paylaşmanız gerektiği anlamına gelir.

Ayrıca, potansiyel yatırımcılarınıza etik olarak çalışan ve net bir iş planına sahip güçlü bir şirketiniz olduğunu gösterebilmeniz için finansal ve yasal olarak en iyi durumda olmanız gerekir. Bonus olarak, bu şekilde organize olmanın işiniz için başka birçok faydası olacaktır: sizi gelecekte yasal zorluklardan koruyabilir ve diğer finansman türleri için de kapılar açabilir.

Dolayısıyla, işletme finansmanı arayışınızda kapalı kapılara doğru yürümeye devam ettiğinizi düşünüyorsanız, öz sermaye kitle fonlaması kapısını ardına kadar açık bulabilirsiniz.