Emekliliği hiç düşündünüz mü?

Ünlü aktörler veya en iyi sporcular gibi ünlülere emeklilik hakkında soru sorulduğunda, birçoğu, yapmaktan keyif aldıkları sürece oyunculuk yapmaya/oynamaya devam edeceklerini söyleme eğilimindedir. Onlardan biriyseniz, muhtemelen bunu daha fazla okumamayı göze alabilirsiniz. Ancak değilseniz, lütfen okumaya devam edin, çünkü diğerlerinin çoğunun bir emeklilik planına ihtiyacı olacaktır.

Bunun olumsuz bir yöne gittiğini düşünebilirsiniz - 'kariyer gelişimi' yerine 'emekliliği' tartışıyoruz. Her ihtimalde, 'emekliliğin' şu anda düşünülemeyecek kadar uzak olduğunu da düşünebilirsiniz. Ama emekliliğin herkesin hayatında kritik bir aşama olduğunu söylediğimde bana inanın, sadece kişisel açıdan değil, daha çok finansal açıdan.

Şimdi, emeklilik, bir kişinin herhangi bir tam zamanlı ekonomik faaliyete katılmamaya karar verdiği yaşamın bu aşamasıdır. Sonuç olarak, düzenli bir nakit akışı akışı yoktur. Böyle bir senaryoda, bir insanın aynı yaşam standartlarını sürdürmesi veya temel ihtiyaçlarının faturalarını ödemesi nasıl beklenir? Bir insan nasıl olur da her zaman hayalini kurduğu ama iş ya da diğer sorumluluklar nedeniyle bir türlü yerine getiremediği emekli hayatını dünyayı dolaşarak geçirebilir? Esasen, emekli bir kişi nasıl mali açıdan bağımsız olabilir?

Herhangi bir önemli faaliyeti üstlenmek veya hayatımızdaki herhangi bir beklenmedik durumu azaltmak için genellikle bir plan gereklidir. Bu nedenle, yukarıdaki soruların cevabı, henüz yapmadıysanız, en erken bir emeklilik planı oluşturmaktır. Emeklilik planlaması genel finansal planlamanın bir parçası olsa da, en çok ihmal edilen finansal hedeflerden biri olma eğilimindedir. Herhangi bir planlamanın anahtarı, hedefleri ve zaman çizelgelerini ifade etme ve daha sonra geriye, bugüne kadar çalışma ve bağımlılıkları ve kilometre taşlarını düzgün bir şekilde belirleme yeteneğidir. Emeklilik planlaması yapılırken, bazı durumlarda birkaç yıldan 50 yıla kadar değişen zaman dilimlerinin uzun ve belirsiz olması beklenir. Bu gibi durumlarda, hedefleri kilometre taşlarına ve zaman çizelgelerini daha küçük aralıklarla (5 yıl gibi) aşamalara bölmek ve bu aralıklar için planı yeniden değerlendirmek zorunlu hale gelir.

Emeklilik planlaması bağlamında amaç, emeklilik döneminde tüm masrafları karşılamak için yeterli nakit girişi yaratacak olan bir varlıklar topluluğu oluşturmaktır. Daha iyi anlamak için bir örnek alalım – belirli bir Bay A. Kumar'ın varsayımsal durumu. Emeklilik külliyat gereksinimini tahmin edebilmek için aşağıdaki bilgiler gereklidir:

• Mevcut yıllık harcamalar (emeklilik sonrasında da aynı yaşam tarzını sürdürmek istediğini varsayarak), diyelim ki 300.000 ₹
• Emeklilik sonrası yaşam süresi, diyelim ki 20 yıl
• Şu andan itibaren emekliliğe kadar geçen yıl sayısı, diyelim ki 20 yıl
• Ömür boyu ortalama enflasyon, diyelim ki %7
• Sağlık veya seyahat için gerekli olabilecek harcamalar için ek bir çarpan faktörü, örneğin %20
• Emeklilik fonunun yıllık getirileri, diyelim ki %10
• Emeklilik fonundaki mevcut tasarruf miktarı, diyelim ki sıfır
• Emeklilik fonundan yapılan tüm para çekme ve katkıların yılın başında olduğu varsayılır (basitlik adına)

Yukarıdaki varsayımlara dayalı olarak, her yıl enflasyonla aynı oranda artacağı varsayılan emeklilik fonuna ödenmesi gereken yıllık katkı aşağıda açıklandığı gibi hesaplanmıştır.

• Enflasyonun etkisi dikkate alındığında emeklilik sırasındaki eşdeğer yıllık giderler = ₹300.000 * (%1+7)^20 = ₹ 1.160.905
• Sağlık hizmetleri/seyahat masrafları için %20 çarpanını kullanarak, emeklilik yaşında yıllık harcamalar = ₹ 1.160.905* 1.2 = ₹ 1.393.086
• Bunu enflasyonun temel ve kalıcı etkisi olarak kullanarak, emeklilik sonrası yıllar için yıllık giderler aşağıda gösterildiği gibi hesaplanabilir (Giderler için sütuna bakınız):

Tablo 1: Giderlerin projeksiyonu

• Bu giderleri karşılayabilmek için, emeklilik döneminde inşa edilmesi gereken korpus miktarı (Bay A. Kumar'ın emeklilik sonrası giderlerini karşılaması gereken tek varlık olduğu varsayılarak) ve verilen yıllık oran yatırılan fonların %10'luk getirisi), bileşik (yukarıdaki tablonun ikinci sütununda gösterilen) ilkeleri kullanılarak hesaplanmıştır. Yani Bay A. Kumar için inşa edilmesi gereken emeklilik külliyatı 21.698,513 ₹.
• 21.698.513 ₹ tutarındaki emeklilik külliyatı Bay A. Kumar tarafından emeklilikten önceki 20 yıllık bir süre boyunca, ilk yılda 220.577 ₹ tutarında katkı ile, katkı payı yıllık olarak %7 oranında (varsayılan enflasyon oranı) artırılarak ve yıllıklandırılmış getiri ile inşa edilebilir. Aşağıdaki tabloda gösterildiği gibi emeklilik fonuna yatırılan tutarın %10'u:

Tablo 2: Emeklilik fonu külliyatının projeksiyonu

Emeklilik öncesi dönem (Yıl)	Yıllık Katkı	Emeklilik fonundaki miktar
1	₹ 220.577	₹ 242.635
2	₹ 236.018	₹ 509.533
3	₹ 252.539	₹ 820,106
4	₹ 270.217	₹ 1.179.910
5	₹ 289.132	₹ 1,595,139
6	₹ 309.371	₹ 2.072.698
7	₹ 331.027	₹ 2,620,276
8	₹ 354.199	₹ 3.246.433
9	₹ 378,993	₹ 3,960,695
10	₹ 405.522	₹ 4.773.656
11	₹ 433.909	₹ 5,697,097
12	₹ 464.282	6.744.106 ₹
13	₹ 496.782	₹ 7.929.227
14	₹ 531.557	₹ 9.268.610
15	₹ 568.766	₹ 10,780,184
16	₹ 608.580	₹ 12.483.845
17	₹ 651.180	₹ 14.401.667
18	₹ 696.763	₹ 16.558.132
19	₹ 745.536	₹ 18.980.384
20	₹ 797.724	₹ 21.698.513

Benzer bir analiz, diğer tüm parametreler yukarıdaki gibi aynı tutularak, emekliliğe kadar geçen yıllar ve emeklilik fonlarının yıllık getirileri gibi 2 temel parametre değiştirilerek yapıldığında aşağıdaki sonuçlar elde edilmektedir.

Not: Emeklilik fonlarının emeklilik öncesi ve emeklilik sonrası dönem boyunca verilen getirileri üretmeye devam edeceği varsayılmaktadır. Sonuç olarak, daha yüksek getiri durumunda, yaşamın emeklilik sonrası döneminde masrafları başarılı bir şekilde karşılamak için daha küçük bir korpus inşa edilmesi gerekecektir. Oluşturulması gereken külliyat aşağıdakilerin bir fonksiyonudur: a) Enflasyon b) Giderler c) Emeklilik fonlarının getirileri

Tablo 4: Gerekli emeklilik külliyatını oluşturmak için gerekli olan yıllık katkı paylarının başlatılması – katkı payları yıllık olarak enflasyon oranında artıyor (%7)

(Tablo 3'teki ilgili değerler referans alınarak okunacaktır)

Yukarıdaki tablolardan önemli gözlemler:

• Daha uzun yıllar için enflasyonun etkisi göz önüne alındığında, emeklilik yılları ne kadar uzun olursa, gereken emeklilik külliyatı da o kadar yüksek olacaktır (Tablo 3)
• Emeklilik külliyatınızı oluşturmaya ne kadar erken başlarsanız (yani emekliliğe daha fazla yıl kalırsa), gereken yıllık katkı o kadar az olur (Tablo 4'te yukarıdan aşağıya sütunlardan herhangi birini okuyun).
• Beklenen yatırım getirisi ne kadar yüksekse, emeklilik fonuna gerekli katkıyı azaltın (Tablo 4'te soldan sağa satırlardan herhangi birini okuyun)
• Bileşiklerin uzun süreler üzerindeki etkisinin oldukça önemli olması beklenmektedir. Yatırım getirisinde %2'lik bir düşüş bile (örneğin %12'den %10'a), gerekli yıllık katkı payında ('emekliğe 25 yıl' için) neredeyse %52'lik bir artışa (₹ 163.616'ya karşı 107.689₹) yol açmaktadır.
• Yatırım fonunuzun enflasyondan daha yüksek getiri sağlaması çok önemlidir, bu olmadan aynı yaşam tarzını sürdürmek imkansız olacaktır (enflasyon nedeniyle paranın gerçek değerindeki düşüş göz önüne alındığında)

Emeklilik planlamasına ilişkin bazı önemli noktalar şunlardır:

• Emeklilik sonrası yaşam beklentisi son derece önemlidir çünkü:

1. Bir yandan, Bay A. Kumar emekli olduktan sonra 20 yıldan fazla yaşarsa, aynı yaşam tarzını sürdürmeye devam ederse muhtemelen hiç parası kalmayacak. Böyle bir durumda, Bay Kumar, emeklilik fonunun daha uzun süre dayanabilmesi için yaşam tarzını, yerini, seyahat planlarını vb. giderleri azaltmak için proaktif olarak değiştirmek zorunda kalacaktır.

2. Öte yandan, Bay Kumar emekli olduktan sonraki 20 yıl boyunca hayatta kalamayacak durumdaysa, ölümü sırasında derlemde bazı kullanılmamış fonlar olacaktır.

• Yaşam beklentisi belirsiz olduğundan, fonların tükenmesini önlemek için hedef emeklilik külliyatının hesaplanması için ek güvenlik marjı da uygulanabilir. Açıkçası, bu güvenlik marjı, mevcut yaşam tarzının pahasına olacaktır.
• Emeklilik fonu oluşturmaya ilişkin riskleri dağıtmak ve yönetmek önemlidir, çünkü emeklilik sonrası yaşam tarzı üzerinde karşılayabileceğiniz önemli bir etkisi olabilir.
• Emeklilik süresi daha uzun olduğunda (örneğin 20-25 yıldan fazla), yüksek potansiyel getirisi olan hisse senedi gibi riskli varlıklara yatırım yapmak tavsiye edilebilir, çünkü:

1. Kısa vadeli oynaklık konusunda endişelenmenize gerek yok çünkü uzun vadede getirilerin genellikle yüksek olması bekleniyor

2. Bir süre boyunca sürekli kayıplar olsa bile, hedeflere ulaşmak için emeklilik fonuna yapılan katkıları artırmak için hala zaman olacaktır.

• Belirsizlik ve olumsuz şoklardan kaçınmak için emeklilik yaklaşırken (10 yıldan az) emeklilik külliyatının daha az riskli varlıklara tahsis edilmesi tavsiye edilir.

Emeklilik planlaması karmaşıktır, özenli çabalar ve çeşitli faktörlere dayalı yüksek düzeyde kişiselleştirme gerektirir.

Hızlı özet:

Artan yaşam beklentisi ve yaşam maliyeti ile birlikte, özellikle sosyal güvenlik planlarının bulunmadığı veya güvenilir olmadığı ekonomilerde emeklilik planlaması önemlidir. Objektif ve doğru bir şekilde değerlendirildiğinde, son derece kesin ve güvenilir bir emeklilik planının geliştirilmesine yol açabilecek birkaç parametre vardır. Yine de, yıllık katkı paylarını ve emeklilik fonu içindeki varlık dağılımını içeren genel emeklilik planının en az beş yılda bir periyodik olarak yeniden gözden geçirilmesinde fayda vardır.

Mutlu emeklilik Planlama!