出售业务尽职调查的 10 点清单

强劲的经济体经常看到涉及大型企业实体买卖的高额交易。 这些交易涉及巨额资金，需要双方进行全面规划。 尽职调查是双方为识别潜在问题或责任而进行的强制性活动。 卖方对出售业务进行尽职调查，以便为买方为完成交易而进行的所有查询做好准备。 买方不仅关心财务和法律尽职调查，还希望了解有关目标组织的人力资源、客户群和竞争对手的信息。 印度顶级尽职调查公司等众多机构正在为希望在快速增长的经济中立足的外国投资者提供专业服务。 让我们看一下希望出售其企业的企业主可以用作指导的尽职调查清单。

1. 打造专业团队

这笔交易需要专家处理，因此必须建立一支包括律师、特许会计师和财务规划师在内的专业团队。 团队还必须让高层管理人员参与公司的运营和重要的业务决策。 该小组将研究交易的各个方面，并从一开始就发现潜在问题，以免将来出现问题。 聘请组织外部的法律和财务专家也将是有益的，因为他们将公正地看待整个业务。

2. 获得独立且准确的业务估值

企业估值是一个漫长的过程，需要几个月才能完成。 对于投资者来说，这是任何尽职调查中非常关键的一部分，大多数交易都没有成功实现，因为双方没有就最终价格达成一致。 每个出售公司的企业主都想要一个好价格，而每个买家都希望以合理的价格进行收购。 卖方必须聘请独立评估师，他们将采取正确的方法对企业进行准确的估值。

3.确保财务文件井井有条

买方最关心的问题之一是组织的财务状况是否符合预期。 卖方必须保留必要的文件，如经审计的财务报表、资产负债表、现金流量表、信用报告和损益表。 所有与税务合规相关的文件，无论是在当地还是外国司法管辖区，包括所有纳税申报表，也必须由卖方更新和维护。 买方可能要求的其他一些重要文件是目标公司拥有的各种资产的所有权文件以及任何贷款或信贷安排的详细信息。

4. 处理法律问题

对出售业务进行尽职调查的人员还必须解决与企业相关的所有法律问题。 这是尽职调查程序中非常重要的一部分，因为未决事项即使不是整个交易也会影响企业的估值。 他们还必须确保运行各种操作所需的必要许可证和许可证是有效的。

5. 盘点所有产品和资产

创建所有产品和资产的清单，无论是实物还是公司拥有的资产。 这是一项广泛的工作，需要精确，因为任何项目如果遗漏都会影响最终估值。 卖家必须一直进行到最后，以便为清单上的每个项目得出一个准确的数字，这将有助于准确的估价。

6. 保护所有知识产权

知识产权资产极其宝贵，卖方必须确保妥善保存证明其对此类资产的合法所有权的文件。 在继续进行交易之前，解决与知识产权资产有关的任何争议也是明智之举。 此外，如果所有者不想让任何此类资产成为交易的一部分，他/她必须在开始时就向买方明确说明。

7. 编制与业务运营相关的信息

买方将希望详细了解目标公司的各个方面，包括其运营方式。 卖方必须为此类查询做好充分准备，并汇编与各种业务流程、执行它们所使用的工具以及生产和交付系统如何工作相关的信息。

8. 收集与人力资源相关的数据

人力资源或员工是组织不可分割的一部分，购买方将对与他们相关的信息感兴趣。 收集有关公司直接或间接雇用的人数以及支付其薪酬和福利所涉及的成本的数据。 除此之外，还必须提供每年的员工流动数据。

9.撰写客户名单和营销信息

列出所有相关细节的客户名单也是明智的，因为买方可能会要求提供此类信息。 卖家还必须汇编与企业营销相关的信息。 他们必须收集组织进行的所有调查以及市场研究报告。 除了所有实体营销材料的清单之外，他们还需要列出所有正在进行的促销活动（包括成本）。

10. 整理所有行业特定信息

如果任何技术进步或环境法规等其他条件将来会影响目标组织，买方将会感兴趣。 如果卖方进行此类评估并向买方提供所有行业特定信息，这将是相关的。 这将有助于将交易的盈利能力传达给收购组织。

结论

出售业务的尽职调查是卖家必须在专业人士的帮助下进行的一项重要活动，以便他们准确评估其企业并成功完成交易。

作者简介：

Seema Mehra 是 Ashok Maheshwary & Associates 的特许会计师，该公司是印度顶级会计师事务所之一，以便捷的方式在印度提供法定审计服务。 她是一名专业作家，喜欢分享与金融相关的话题。