是时候缩小代表性不足的创始人的资金缺口了

就其本质而言，企业家精神具有包容性和多样性。 技术的进步使任何人、任何地方都可以更轻松地开展自己的事业——只要他们有激情和勇气。

但这并不意味着机会是平均分配的。 如果现有的系统对您不利怎么办？ 时至今日，系统性偏见对金钱在人们生活中的行为方式产生了深远的影响，影响了对商业资源的获取、心理安全等等。

我们想了解这些系统（尤其是在传统融资中）如何影响代表性不足的创始人以及他们作为企业家茁壮成长的能力。

我们对 300 位美国电子商务小企业主进行了调查，并向他们询问了一系列有关他们的融资经验、第一年投资和整体业务绩效的问题。

数据发人深省：女性更难从银行等传统来源获得资金，她们的企业平均收入更少。 更重要的是，黑人、原住民和有色人种 (BIPOC) 的创始人报告称，他们在他们的企业中投入了更多的资金，以赚取与白人同行相同的金额。

下面，我们将探讨这些发现及其更广泛的影响。

不平等条款：资金如何不利于女性创始人

大银行不喜欢小企业贷款，这已不是什么秘密。 在通过传统银行申请贷款的小企业中，只有 28% 实际收到了他们需要的资金，而且很少收到请求的全部金额。 虽然这可能是众所周知的，但我们的研究发现，性别在银行贷方的决策中起着重要作用。

男性更有可能从银行获得资金

在女性在创业的第一年更有可能从朋友和家人那里寻求财务支持，我们的数据发现男性更有可能从传统来源获得融资。 特别是，男性从银行获得资金的可能性是男性的两倍。 他们也更有可能投资以前业务的收入。

我们的研究表明：

女性拥有的企业的前 5 大资金来源：

1. 71% 使用了个人储蓄
2. 24% 的销售收入再投资
3. 20% 得到家人和朋友的经济支持
4. 16% 获得个人信用额度
5. 12% 获得商业贷款

男性企业的前 5 大资金来源：

1. 67% 使用了个人储蓄
2. 34% 的销售收入再投资
3. 30% 获得个人贷款
4. 26% 获得了业务信贷额度
5. 25% 以前业务的收入再投资

为什么重要：

不幸的是，这与关于资金性别偏见的研究一致：女性的小企业贷款和信贷申请被拒绝的频率更高。 2018 年，女性拥有的企业的平均贷款规模比男性拥有的企业少 31%。 尽管 40% 的私营公司是由女性创立的，但只有 2.8% 的风险投资资金是由女性获得的。

男性还受益于从以前的业务中获得收入来投资新的事业。 “它只是告诉你，并不是每个人都从同一个地方开始，”Backstage Capital 的合伙人克里斯蒂皮茨说。 “男性从以前的企业中获得收入进行投资这一事实表明，他们是从一个创收的地方开始的。 当你已经拥有它时，再次创建它要容易得多。”

它只是向您表明，并非每个人都从同一个地方开始。 男性从以前的业务中获得收入进行投资这一事实表明，他们是从创收的地方开始的。 当您已经拥有它时，再次创建它要容易得多。

获得资本如何影响创收

我们深入挖掘以充分了解获取资本（包括个人资本和外部资金）与企业盈利能力之间的关系。 我们的研究人员发现，男性不仅可以获得更多的外部资金，而且他们在创业时收入也更高，因此从一开始就有更多的个人资本投资于他们的业务。

因此，当女性创始人被问及她们在创业的第一年花了多少钱时，她们报告的支出远低于男性也就不足为奇了。 不幸的是，我们的调查结果还证实，女性拥有的企业在第一年的收入远低于男性拥有的企业。

我们的研究表明：  

• 据报道，女性拥有的企业在第一年的支出为 29,000 美元，收入在 3,000 至 30,000 美元之间。
• 据报道，男性拥有的企业在第一年的支出为 47,000 美元，收入在 30,000 美元至 100,000 美元之间。

获得资本可以让男性在他们的企业中投资约 2 倍，并且仅在第一年就比女性拥有的企业多 3-10 倍。

为什么重要：

增加对个人和外部资本的访问直接影响您可以在业务中投资多少，以及您可以多快发展它。 预先存在的性别贫富差距，加上男性获得额外资金的机会，意味着女性在市场上没有平等的竞争机会。

但获得资本也有心理方面的影响。 财富不仅会带来更多的财富——它还可以确保当你跌倒时，你会轻而易举地落地。 这里面有一种深刻的心理安全感，这让男人在他们的生意中承担更多的风险； 全力以赴。

“如果我是一个男人，并且我知道如果我的生意不成功，我仍然可以恢复高工资，我可能更愿意花更多的钱来实现我的想法。 然而，如果我背负着债务，或者我是一名照顾者并且有其他人依赖我才能生存，我会更加犹豫将我的毕生积蓄投入到可能有风险的事情中。 女性没有相同的后备选择，”克里斯蒂说。

金钱的颜色：种族如何影响融资

种族偏见使得 BIPOC 企业几乎无法获得资本——而且它对有色女性的影响尤为严重。 在 2020 年的一项研究中，Crunchbase 发现黑人和拉丁裔创始人仅占 873 亿美元风险投资资金总额的 2.6%。 黑人女性创始人的统计数据更加严峻，她们仅占所有风险投资资金的 0.64%。 尽管代表了新业务增长最快的人口。

即使在机构资助之前，BIPOC 社区也无法通过其社交网络获得相同的个人资本或资金。 白人创始人报告说依靠朋友和家人来获得额外的现金来创业，这对于 BIPOC 创始人来说并不常见。 对于黑人创始人来说尤其如此：虽然美国白人家庭的平均净资产为 171,000 美元，但黑人家庭的平均净资产仅为 17,600 美元。

对于成功创业的 BIPOC 创始人来说，他们为证明自己的卓越而付出的努力可能会让他们付出更多的代价。

如果您是黑人、原住民或有色人种，经营企业的成本会更高

BIPOC 创始人报告称，与白人创始人相比，他们第一年的支出是白人创始人的两倍——即使在控制收入的情况下也是如此。 换句话说，BIPOC 创始人必须投入两倍的资金才能赚取与白人企业主相同的资金。 在控制员工数量时，这种模式也适用，我们的研究表明，这是企业第一年业务成本的主要驱动因素。

换句话说：BIPOC 企业主必须投资 2 倍的资金才能赚取与白人企业主相同的钱。

我们的研究表明：

• 白人企业主报告第一年平均花费 33,000 美元（控制收入时）。
• BIPOC 企业主报告第一年平均花费 65,000 美元（控制收入时）。

为什么重要：

传统银行长期以来以较高的利率以较低质量的信贷产品使有色人种处于不利地位。 这意味着有色人种的借贷成本通常更高。

在美国，这可以追溯到红线和基于种族的承保做法，旨在使黑人家庭摆脱房屋所有权并有效地阻止他们积累财富。 尽管《公平住房法》已经过去了 50 年，但这些不公正现象已经塑造了当今美国社区的人口和财富模式——并且仍然以某种形式持续存在。

BIPOC 社区缺乏建立代际财富的公平机会，这给了白人企业主另一条腿：更多的社会资本。 在他们开始新业务时拥有更强大（和更富有）的网络可以利用，他们可以以折扣价获得更多资源、工具和专业建议。

“社会资本提高了经济效率。 如果您无法访问业务资源，或者只是因为您的网络中没有人谈论它而没有听说过它们，那么您可能会为所有事情付出全价，”克里斯蒂解释道。

金融知识通常会随着财富而传承下来，这使得这一切变得更加容易，这使得种族化社区没有能力轻松地谈论他们的财务状况，或者对管理他们感到自信。 两者都是经营成功企业的关键。

另类贷款和社区倡议是一个亮点

我们的数据表明，资金方面的偏见可能会迫使女性和有色人种——在更大程度上是两个社区交汇处的人——要么自行选择资本密集度较低的行业，要么以较小的规模经营。

我们如何将经济自由交到代表性不足的创始人手中？ 我们如何解决阻碍个人开辟自己道路的社会、金融和技术摩擦？ 现在是考虑这些问题的时候了。

纠正资本获取不平衡只能解决经济自由的障碍之一，但这是朝着正确方向迈出的有意义的一步。 以下是一些致力于投资和支持代表性不足的群体的组织：

• Backstage Capital是一家风险投资公司，投资于由代表性不足的创始人领导的公司，包括女性、有色人种和 LGBTQ+ 创始人。 他们还在底特律、洛杉矶、费城和伦敦启动了四个加速器计划。
• SheEO于 2015 年在加拿大、美国、澳大利亚、新西兰和英国推出，是一个由女性领导的导师和投资者社区，支持女性和非二元创始人。
• Fireweed Fellowship是加拿大第一个针对土著创业的国家加速器计划。 该计划提供同行支持、教育、一对一辅导、指导、无偿专业服务以及投资准备。
• 对于 Shopify 店主， Shopify Capital是一种根据商店销售额确定资格的融资选项。 主动向店主提供资金，减轻对冗长的申请流程和不舒适的面对面谈话的常见焦虑，这些焦虑可能会使创始人暴露于偏见（无意识或其他方面）。
• Operation HOPE是一个非营利组织，致力于扩大经济机会并破坏种族贫困循环。 Shopify 与 Operation HOPE 合作，通过为黑人创始人提供成功所需的工具、资源和资金来消除黑人创业的传统障碍。 我们已承诺提供高达 1.3 亿美元的实物资源，以帮助到 2030 年创建 100 万家黑人拥有的企业。

让创业成为每个人的机会

任何人都不应该被迫退出创业。 企业家精神代表经济自由。 追求大胆想法的自由； 做出自己决定的自由； 以自己的方式做事的自由。

在 Shopify，如果不首先承认机会分布不均，并且对于女性和有色人种来说，经济自由存在明显的障碍，我们就无法就让每个人的商业变得更好进行任何有意义的对话。

这些障碍阻碍了我们作为一个集体。 为代表性不足的创始人创造更多机会可以释放无限潜力  每个人  可以从中受益。 这意味着创造更多的就业机会、更多有趣的想法和更多的创新享受。 它还具有显着的经济优势。 仅资金方面的性别和种族差距就使我们损失了大约 4.4 万亿美元的收入，   一些估计。

为了实现我们的使命，我们需要确保我们在 Shopify 构建的所有东西都致力于让每个人都可以创业。 所以，致所有为经济自由而战的创始人； 致在试图获得资本时面临偏见的创始人； 致缺乏财务流利度或社区可依赖的创始人：我们在这里为您服务。

该数据基于 2020 年 10 月从美国 300 名小企业主收集的调查数据。 所有值都是四舍五入的平均值。 所有数据未经审计并可能调整。 除非另有说明，否则所有财务数据均以美元为单位。 尽管我们的数据仅反映了企业中二元性别偏见和种族偏见的影响，但我们知道跨性别和非二元创始人也受到机构资金偏见的影响，残疾人和具有交叉身份的人也是如此。

劳伦·柯西的研究
伊莎贝拉·法斯勒的插图
Kristyna Gottvald 的数据可视化