首次公开募股 (IPO) 流程的科技企业家指南

已发表: 2020-08-07

创办科技初创公司的最佳时机是 .com 时代成为主流的时候。 第二好的时间是现在。 但上市的最佳时机是常青树。 在本文中,我们将研究 IPO 流程——旨在有效地为企业和个人提供投资于您创建的初创公司的机会。

在为初创公司筹集资金时,科技公司正朝着的一个首选方向是全球首次公开募股。 随着风险投资家和加密货币爱好者的火上浇油,一种新的为初创公司筹集资金的方式现在已成为全球科技公司的主流。

Leading Countries by no of Company IPOs

事实上,它很快成为品牌的最终目标,尤其是在 Uber、Pinterest、Slack 和其他创新科技公司担任火炬手之后。

在开始进行 IPO 的过程以及 Appinventiv 如何提供帮助之前,让我们先了解基础知识和一些当前时间统计数据。

表中的内容

  1. 什么是首次公开募股——为初创公司筹集资金的首选方式?
  2. IPO有什么好处
  3. 科技公司上市的趋势
  4. 准备通过 IPO 上市的迹象
  5. 如何为 IPO 做好准备——引导流程的路线图

什么是首次公开募股——为初创公司筹集资金的首选方式?

通常称为首次公开募股或首次公开募股,是通过发行新股向公众提供私人公司股票的过程。

自从苹果和谷歌继续公开上市,他们的股票在市场上作为股票代码进行交易,筹集 IPO 已经成为新兴科技公司的最终目标。

首次公开募股的交易规模中位数继续逐年增加,这只是为什么公司现在比以往任何时候都更倾向于上市的原因。

Median Deal Size of IPO in the US

它已经不仅仅是为初创公司筹集资金的过程——它现在是证明公司价值的一种方式。

IPO有什么好处

科技初创公司通常倾向于将 IPO 视为他们为寻求以下一项或全部好处而创建的初创公司筹集资金的长期方式:

  • 增加长期资本
  • 更大的现金获取和更好的流动性
  • 初始创始人或投资者团体提取现金的机会
  • 通过股票货币化和奖励员工
  • 提高公司在行业中的知名度和地位

科技公司上市的持续趋势

为科技领域的创业公司筹款并非闻所未闻。 虽然通常仅限于 A 轮到 E 轮融资,并采取非常规途径为创业筹集资金,甚至成为使ICO 成为比 VC 更好的主张的火炬手,但他们也开始分享伟大的美国上市梦。

由苹果和谷歌发起,并由 Lyft、Pinterest、Fiverr、Slack、Zoom 等公司加强,许多科技公司已经或正在准备通过首次公开募股筹集启动资金。

这是它们的视觉表示 -

Tech IPO Pipeline companies

但仅仅因为这些科技公司觉得他们已经准备好上市,这是否意味着启动资金流程也是你的科技公司理想的下一步? 毕竟,全世界都无法就何时是选择 IPO 作为启动资金筹集方式的正确时机给出确切答案,您如何决定何时进行 IPO?

准备通过 IPO 上市的迹象

1.您可以预测财务增长

准确的财务预测是有效业务战略的关键,在公司的发展中发挥重要作用,尤其是作为上市公司。 在您的公司私下运营时创建准确的预算和预测估计是建立财务报告的一致性和准确性以赢得投资者信任的关键步骤。

2. 你有最好的执行团队

你的团队有成为上市公司一员的经验,他们了解运营一家私营转为上市公司的精髓。 除了现有的强大团队之外,您还估计除了处理外部通信的人员之外,还需要扩大您的财务、会计人员 - 以帮助上市过程。

除了一流的执行团队之外,您还与最熟练的软件开发人员合作,为那些知道如何数字化和准备私有科技公司上市的初创公司提供服务。

3. 贵公司始终做好审核准备

在上市之前,您会希望能够不断及时关闭季度财务报表。 即使是由风险投资和私募股权支持的公司也发现向其赞助商和董事会提供定期报告具有挑战性。 通过提前几个月进行练习,企业可以毫无压力地为公开报告做好准备。

4. 你有一个战略路线图

战略路线图是公司投资增长图表的蓝图。 它为发展业务提供了一种运营策略,以提供潜在股东希望从上市公司获得的投资回报。

5. 你有一个强大的 IPO 商业案例

进行首次公开​​募股的最明显原因之一是进入资本市场并筹集额外资金——这是创业投资过程的最终目标。 首次公开募股是公司发展的一个重要里程碑,也是贵公司能够满足必要的政府标准和合规性的象征。

6. 你已经与投资者建立了网络

了解投资公司中的一些关键人物是使 IPO 的过程更容易和真正令人愉快的事情。 尽管您必须已经完成了功课,但让我们通过让您深入了解哪些投资者一直在支持公司的科技 IPO 之旅来加快网络进程 -

Investors Ranked by Highest Number of Portfolio Companies

如何为 IPO 做好准备——引导流程的路线图

1.聘请最好的团队

选择最优秀的专业团队来处理您的 IPO 流程对于您的业务成功非常重要。 除了明显包括律师外,以下是一些应该成为您团队一部分的实体 -

  • 技术服务提供商——首次公开募股的成功完全取决于您所销售的软件,这是针对初创公司的战略性软件开发服务的结果。 毕竟,所有走 IPO 路线的科技巨头都确保他们的数字产品是有用的并且是同类产品中最好的。 确保这是一家初创软件开发公司的工作 因此,我们建议您选择最适合您的数字化转型需求的软件开发机构。
  • 投资银行——银行充当寻求发行 IPO 的公司和投资者之间的调解人——同时充当承销商。 银行参与了许多过程,如文件准备、签发、营销、归档、文件等。

2. 进行尽职调查

承销商、律师和银行共同对公司进行深入审计。 他们的审查包括法律、税务、财务、客户验证和市场研究。 其目的是在公司的运营中创造完全的透明度并承担风险。

3、制作招股说明书

IPO 律师和公司使用尽职调查信息起草主要发行文件,其中包括应作为 IPO 注册的一部分提交的 IPO 招股说明书。

IPO招股说明书突出了公司的战略、优势、市场份额、财务、投资和产品。 它还应提及投资者所涉及的风险。

IPO招股说明书需要广泛的披露,这意味着各方合作以确保招股说明书的准确性非常重要。

4. 提交IPO注册声明

IPO 律师向 SEC 提交 IPO 招股说明书和完整的注册声明。 这个 30 天的审查过程将接受 SEC 的审查和评论。 在此过程之后,公司将完成与交易所的初始上市申请。 然后,承销商向 FINRA 提交 IPO 的补偿信息。

5. 上市前

虽然对于获得资金的科技公司来说可能并不难,因为他们在为创业公司筹集资金时已经经历了营销阶段 他们现在只需要在投资银行的帮助下在更广泛的范围内进行。 你做了什么 在首次公开募股之前,投资银行向私人投资者推广它,以最大限度地提高公司在市场上的地位。 投资者通常是愿意购买公司股份的对冲基金或私募股权公司。

6. IPO“路演”

在 IPO 几周前,银行家和管理团队会举行“路演”——他们向潜在投资者推销 IPO 的一系列演示。 通常是在他们首次宣布要约价格范围和股票规模时。 其目的是吸引投资者的兴趣,以提高初始销售价格。

7. 开始交易

路演结束后,银行家们制定了一个价格来确定初始股票价值。 几天后,首次公开募股结束,利益相关者必须释放他们的股票。 股票发行后,购买股票的投资者获得分配,公开交易正式开始。