比特币交易所如何运作

了解加密货币交易平台可能很棘手。 毕竟，它们可以显示不同的资产价格，这只会给本已神秘的加密货币带来更多混乱。

那么，比特币交易所是如何运作的？ 继续阅读以了解围绕这些平台的关键概念。

什么是加密货币？

加密货币是一种去中心化的数字货币。 它在中央银行领域之外运作。

这种类型的货币旨在促进任何有价资产的转移，而无需依赖银行。 跨境 P2P（点对点）网络为加密货币提供动力。 这就是为什么没有一个政府或公司可以关闭或控制它们。

与法定货币不同，加密货币不是法定货币。 这意味着无论您住在哪里，都不能使用加密货币来支付您的财务义务，例如纳税。

尽管如此，监管机构无法阻止这些数字货币。 到目前为止，他们只能降低加密资产的可访问性，对它们征税，并吓唬人们使用它们。

加密货币可以作为交换媒介、记账单位和价值储存手段。 有许多不同的类型，每一种都有其独特的用途。 如果您不想按主要用途使用它，您可以简单地购买一些并以利润出售。

无论从根本上实用与否，任何加密都可以成为投资工具。 随着需求的增加，它可以增值并被动地积累财富。 但请记住，加密货币的价格也会大幅下跌。 与任何其他投机资产一样，比特币和山寨币的估值可能会出现极端波动。

什么是比特币交易所？

比特币交易所（或加密货币交易所）是交易者可以买卖 BTC 和其他加密资产的在线市场。

换句话说，这些平台是交易者的媒人。 它们没有连接，所以它们中的每一个都是加密的迷你市场。

从技术上讲，交易所不设定价格； 市场参与者这样做。 加密货币的估值因平台而异。 它们都是正确的，因为供求规律适用于所有市场。

与传统交易平台不同，这些数字货币交易所是全球性的。 他们24/7 全天候活动。 因此，比特币和山寨币的估值可能会全天候发生重大变化。

第一次使用美元对比特币的交易时，您可能会遇到一些信息过载。 为了帮助您浏览它们，我们在下面列出了基础知识。

流动性

流动性衡量您以确切价格买卖加密货币的能力。 市场流动性越高，就越容易找到其他投资者进行交易。 因此，流动性可以说明需求。

上述定义一般是指交易所流动性。 加密货币流动性不同，因为它适用于将特定资产转换为另一种加密货币或现金的难易程度。

通常，流动性最强的加密资产的价格波动最小。 但是，它们可以吸引市场参与者创建大订单。 这些参与者可以比普通交易者更好地影响估值。

数十个市场构成了加密空间，因此交易自然而然地分开了。 如果所有加密货币投资者只使用一种虚拟货币交易所，整个市场的流动性就会大得多。

滑移

当您不得不接受与您想要的价格不同的价格时，就会发生滑点。 当您选择的比特币到美元兑换没有足够的流动性时，就会发生这种情况。 虽然它不是加密市场独有的，但加密货币交易者比他们的股票和外汇交易者更频繁地体验它。

此外，滑点可能是一件好事。 如果您发现另一方愿意以更优惠的价格履行您的订单，您就会提前达成交易。

交易量

这些数字代表特定时期内所有已执行交易的总和。

缺乏经验的加密投资者经常将交易量与流动性混淆，但两者是不同的。 两者都是在计划订单时需要考虑的好因素。 但高交易量并不一定意味着高流动性。

不过，创纪录高交易量的数字货币交易所往往具有高流动性。 这是因为高交易量通常会吸引更多的交易者，这可能会降低滑点的机会。

然而，并非所有交易量都对公众开放。 通常，大型交易发生在场外交易 (OTC)。 因此，大量的加密货币可以在公众视线之外转手。 高净值投资者一般走这条路。

一些像Kraken这样的电子货币兑换解决方案也为大交易量的交易者提供一对一的服务。 这些市场参与者可能会选择私下收购或卸载许多资产，以避免影响加密价格。

不幸的是，场外加密交易并不总是受到关注。 这就是为什么大多数初学者在评估市场时只依赖交易所的数据。

那么，如果比特币交易所不能准确描绘需求情况，它有什么用呢？ 这些平台可以揭示某些加密货币是否定价过高或过低。

当然，您必须了解特定时期内钱包之间的加密货币移动。 此类信息可以来自区块链情报提供商。 没有它，您将无法进行适当的分析。

交易对

在加入区块链货币交易所之前，您应该了解交易对。 他们可以帮助您评估加密资产相对于其他加密货币或法定货币的价值。

一个交易对由两个股票代码组成。 交易对的一个例子是 ETH/BTC。 第一个是基础货币（你想买的那个），第二个是报价货币（你想卖的那个）。 在这个例子中，交易对显示了以太相对于比特币的价格。 如果您同意该价值，您可以用您的比特币换取以太币。

每个交易对都有自己的订单簿。 因此，属于多个对的资产的价值肯定会有所不同。

此外，比特币交易服务支持不同的法币到加密或加密到加密的交易对。 你不能总是用一种加密货币直接交易另一种。 您可能需要使用其他交易对下多个订单来持有不太受欢迎的资产。

通常，大盘加密货币是基础货币。 带有原生代币的区块链货币兑换服务通过交易对促进使用自己的加密货币。

根据经验，选择当前交易量较高的货币对。 否则，您可能需要等待很长时间才能让其他方履行您的订单。

衍生品

BTC 货币兑换服务不仅仅让您买卖资产。 其中一些允许您交易金融合约并推测未来价格。

这些协议被称为衍生品。 对于衍生品，您不一定必须拥有要交易的资产的 100%。

您可以使用杠杆。 杠杆允许您从美元借入资金到比特币交易所，以增加您对加密投资的敞口，而无需放下自己的资金。

衍生品有很多种，但最受欢迎的是期货、永续合约、期权和掉期。

• 期货是规定您必须在以后以预定价格购买或出售加密货币的合约。
• 永续合约类似于期货，只是它们没有指定的到期日。
• 期权是以约定的价格出售或购买资产的协议。 它们被称为期权，因为它们赋予您获取或放弃标的资产的权利，而不是义务。
• 掉期是双重合约。 第一个是用于出售或购买资产。 第二个是将来出售或购买相同的加密货币。

这些金融合同可能有风险。 如果您没有高级的加密交易技能和经验，则应远离它们。 衍生品的最佳用途是对冲。 不负责任地使用它们会迅速抹去您的资产。

加密货币交易费用

交易平台运营商通过向用户收取费用来维持业务。

运营商以不同的方式通过他们的平台获利。 最常见的收入来源是存款、交易和取款费用。 他们还征收上市费用，以在他们的选择中包含新的加密资产。

比特币交易所如何运作？

现在是时候回答这个问题了，比特币交易所是如何运作的？ 必须了解它们具有不同的功能。 尽管如此，它们支持四个基本功能：

• 资本存款
• 订购书籍
• 订单匹配
• 资产交易所

要开始您喜欢的加密货币交易所，只需注册并按照身份验证程序创建一个帐户。 然后，使用支持的付款方式为您的帐户注资，将美元转换为比特币或山寨币。

如果您已经持有必要的加密货币来启动交易，则不必使用现金。 您可以选择将它们转移到新的数字货币兑换平台上。

之后，当您认为基础货币的价值合理时，选择一个交易对。 请记住，您必须已经拥有所选交易对中的报价货币。 否则，您可能必须使用不同的资产，直到您拥有购买所需加密货币所需的资产。

比特币实际上是一种通用的报价货币。 持有它可以让你购买几乎任何你想要的资产。

确定您愿意出售多少报价货币以换取所需基础货币的数量。 然后，您可以下订单。 随后，它应该出现在订单簿上。 当另一个交易者同意您的要求时，销售就完成了。

这个例子只是电子货币交易平台如何工作的一个简化版本。 具有更复杂功能的交换将有更复杂的过程。

集中式与分散式加密交换

有两种加密货币交易所：集中式和分散式。

集中式平台运营商存储个人身份数据并控制交易者的私钥。 它们与谷歌或 Facebook 等科技公司没有什么不同。

分散的cryptocurrency交流是纯粹的P2P。 他们不需要敏感数据。 在这些平台上，用户可以一直持有他们的私钥。 根据定义，您可以通过他们拥有自己的资产。

哪种更好？ 两者都不是最好的。 中心化和去中心化交易所都必须牺牲一些东西来实现对方无法做到的事情。 让我们比较它们。

集中式数字货币兑换的优点

中心化平台对许多加密交易者很有吸引力，因为它们：

• 支持美元到比特币的转换（反之亦然）。
• 更彻底地审查加密资产。
• 验证用户身份以符合法规。
• 确保投资者的资金。
• 提供客户支持。
• 提供用户友好的体验。
• 为经验丰富的交易者提供高级功能。
• 收取相对较低的费用。

中心化数字货币兑换缺点

对于这些服务，并非每个加密货币交易者都对中心化交易感到满意：

• 列出少量加密货币。
• 拒绝不需要的用户访问。
• 持有投资者资产的私钥。
• 一直很容易受到黑客的攻击。
• 可以破产。

去中心化加密货币兑换的优点

与中心化平台不同，去中心化交易所：

• 列出更广泛的山寨币。
• 提供对难以找到的加密资产的访问。
• 推进自保管密钥管理。
• 提供一个透明的系统来交易加密货币以获取利润。
• 不要做身份检查。
• 支持数百种 DeFi（去中心化金融）集成。

去中心化加密货币兑换缺点

去中心化交易所并不适合每个加密货币交易者，因为它们：

• 可能不支持建立在不同区块链上的代币。
• 由于网络拥塞，可能会收取高额费用。
• 提供有限的内置图表功能。
• 偶尔有大的滑点。
• 不提供客户支持。
• 不要让法定货币进行加密转换。
• 把自己借给黑客。
• 有薄的跟踪记录。

中心化的加密货币交易所主导着当前的市场。 去中心化希望成为未来的标准。 然而，混合交易平台可能会在行业转型过程中占据主导地位。

通过设计，混合交易所解决了高度中心化和去中心化服务的弱点。 这些加密货币交易所之间的竞争只会变得更加激烈。

中心化、去中心化和混合平台将始终尝试吸引尽可能多的用户。 有时甚至以牺牲他人为代价。 但在可预见的未来，它们可能会继续共存。

加密投资者有不同的偏好，因此所有三种类型的交易所都可能保持需求。

顶级加密货币交易所

今天，世界上有超过 300 个加密货币交易所。 学习如何使用一些可以给你灵活性。 很难说哪些平台是合法的，直到他们把你扯掉。

为了帮助保护您的最大利益，我们列出了顶级加密货币交易平台。 以下是对新手最友好的两个。

钱妈妈

该服务接受来自大约 200 个国家/地区的用户。 使用 Coinmama，您可以买卖蓝筹加密货币（例如比特币、以太坊原生代币 Ether 和 Cardano 的 ADA）。

您可以使用信用卡或借记卡将资金转入您的账户。 也可以使用银行转账和 Apple Pay。

Coinmama 与其说是交易所，不如说是经纪人。 它不是帮助您找到其他交易者来交换资产，而是与您进行交易。 这就是为什么它可以提供即时的比特币兑换交易。

它对其平台上的不同活动收取加密货币交易费。 但 Coinmama 为忠实用户提供折扣。

该平台有 KYC（了解您的客户）政策，但其身份验证过程很快。 尽管它之前曾成为数据泄露的受害者，但它可以帮助您将资产存储在 ZenGo加密货币钱包中。

投睿

如果您想加强您的交易游戏，eToro 可以是一个很好的网关平台。 它不是纯粹的加密货币交易所，因为它还支持多种金融资产。

尽管如此，它不仅可以让您获得最好的加密货币来投资。 有多达 120 种加密货币可供选择，您可以购买不太受欢迎的资产来分散您的投资组合。

eToro 使初学者能够自己向成功的交易者学习。 您甚至可以使用练习账户来查看山寨币和BTC 市场的行为，而没有任何风险。

虽然它向用户收取转换和转移密码的费用，但它不收取任何存款费用。 它支持多种付款方式，包括信用卡和PayPal 或 Skrill 等fintech（金融技术）应用程序。

作为 eToro 用户，您可以使用安全的加密货币钱包来存储您的资产，而不仅仅是用于交易。

其他著名的加密交换平台包括 Bybit、BitMEX、Coinbase 和 Binance。

包起来

掌握如何导航交易所对于加密货币的成功至关重要。 现在您已经完成了“比特币交易所如何运作？” 文章，您已准备好进行第一笔交易。

剧透警告：虽然你一开始犯了更多的错误，但随着时间的推移，你只会变得更有经验。