是否以专业人士的身份在初创企业中选择股票期权？

已发表: 2016-01-27

什么是初创公司？

初创企业被定义为处于运营第一阶段的公司。 这些公司最初通常由他们的创业创始人提供资金，因为他们试图利用开发他们认为有需求的产品或服务。 （由 Investopedia 定义）

在需要处理的各种因素中，主要的一个是在分配的预算中吸引人才。 在此背景下，初创公司遵循的趋势之一是为正在招聘的员工提供股权选择权。

启动

为什么初创企业选择股权？

选择此选项的主要原因是初创企业的现金有限。 与每位员工拥有大量现金的大公司不同，初创企业在整个机构中的现金成分有限，无法与大公司竞争。 这也是一种通过以低行使价低估普通股来产生免费资金的方法。 使用这种方法的关键是吸引公司较高职位的人才/顶尖人才。

从员工的角度来看，这是一场赌博，要么做大，要么先输。 根据初创企业的表现，它可能是数百万或零。 向员工提供启动股权期权，混合了工资部分和股票期权。

员工股票期权 (ESOP) 之所以出名，要归功于所有努力使自己的企业成功的初创公司。 早些时候，ESOP 或股票被授予公司的资深人士，以表彰他们对公司发展的贡献。 然而，现在 ESOP 提供给新招聘的员工，因为创始人一开始资金有限。

在接受股票期权作为专门针对初创企业的补偿的一部分之前，需要考虑各种因素。

主要是当初创公司提供股票期权时，它将是一家私人公司。 此外，还必须看到创办公司的人的声誉。 它可能是该行业的新进入者。 或者另一方面，它可能是由市场上成熟的企业家建立的。

有两种情况需要考虑：

  • 创业者是一位崭露头角的企业家
  • 初创公司是由一位成熟的企业家

在第一种情况下，它可能是像你我这样的普通人的冒险，想要在这个行业做大。 在接受或拒绝要约之前，必须考虑不同的因素。

创业理念

在第二种情况下，它可能是该行业的领先企业，想要自己创业。 这可能是像 Narayana Murthy 先生（Infosys 的）这样的退休人士，他想以自己的名义在行业中留下印记。 在这种情况下，有一个品牌可以让任何潜在员工接受报价并协商条款。 因此，这些条款将以不同的重点和目标结束。

要考虑什么？

薪资谈判：当个人获得与薪水相结合的股票期权时，他们可能不得不接受低于市场的薪水。 这可能是为了补偿所提供的选择，也可能是因为它是一家非营利性的初创公司。 您需要查看股票期权和工资部分的百分比。 这将表明与初创企业的成功相关的风险有多大。

提供股份：许多初创企业根据所提供的职位，都会提供股份，范围从初创企业的 1-2% 不等。 在这里，需要仔细分析公司制定的转换条款。 通常，私人公司会进行百分比报价，因此必须记录预期的增长以分析报价的可行性。

转换标准：初创公司的股份与上市公司的股份不同，因为它们没有完全归属。 例如，如果一个人在四年归属时被授予 2,000 股，那么个人将在四年结束时获得 500 股，直到其完全归属为止。

必须记住，这是一项投资决定，现金工资并不总是与股权平等，因此每个人都可以自行决定愿意承担的风险。

是接受还是拒绝offer？

在提到的两种情况中，在第一种情况中需要注意的是：

  • 对于承兑商而言，风险投资的成败完全是风险。
  • 这将与其他地方提供的更高工资妥协。
  • 手头的现金部分将低于提供的 100% 薪水工作。
  • 预期的努力量应由所提供的报价来补偿。
  • 如果提供股份，要承担哪些责任？

只有在分析了所有这些之后，如果仍然认为这个提议是有利可图的，那么这个人就会考虑接受这个提议。

在第二种情况下，有一个成熟的企业家，你应该注意以下几点：

  • 在这里，对薪水的妥协将通过在市场领先者的领导下获得的经验来补偿。
  • 与已经进入市场的人一起学习很多东西。
  • 对这份工作的期望会高于其他人。
  • 具有积极企业家经验的未来前景将是光明和高产的。

人们必须看到通过与经验丰富的雇主合作可以实现的个人发展。 较低的薪水和承担的风险可能会带来更高的回报。

根据这两种情况的推论，根据个人水平的舒适区，接受或拒绝提议是个人的呼吁。

假设提供的 CTC 是 Rs15lacs，固定报酬为 Rs10lacs，价值为 Rs5lacs 的股票。 主要是因为股票永远不会立即归属，因为领导者希望员工在合理的时间内留在企业中以获得收益。 其次，股票的即时价值只是一个指示性数字。

请记住，初创公司需要在数字变为实际并具有任何实际价值之前取得成功。

需要注意的因素：

  • 员工应确保所有文件均已到位。
  • 他们还应该考虑股票的现值和未来价值。
  • 应建立适当的退出机制。
  • 当股票被分配时，检查它们是否作为工资或津贴征税。

接受股票期权的好处

  • 员工确实对公司有归属感。 这有助于使他们与公司的其他股东保持一致。
  • 股权补偿正在获得公司的一部分，这是在初创公司工作的决定性方面之一。
  • 这是雇佣优秀人才的一种方式。
  • 它鼓励团队与初创公司建立认真的关系。
  • 它创造了一种货币激励

持有股票期权的缺点

  • 执行 ESOP 时，创始人的股权被稀释。
  • 低于预期的表现可能会妨碍股票期权的预期价值。
  • 就公司增长而言，股票期权的风险并未达到标准。 如果公司不履行员工的投资风险。
  • 由于员工不影响股票期权，因此计划的结果对员工没有价值。

结论

虽然老牌公司使用股票期权作为保留顶尖人才的工具； 初创公司将其用作招聘人才的工具，因为他们付不起很高的薪水。 因此，ESOP 是创业公司的好工具，是员工的赌注。 员工应该对公司的发展深信不疑，然后做出适当的决定，成为薪酬的一部分。