出售業務盡職調查的 10 點清單

強勁的經濟體經常看到涉及大型企業實體買賣的高額交易。 這些交易涉及巨額資金，需要雙方進行全面規劃。 盡職調查是雙方為識別潛在問題或責任而進行的強制性活動。 賣方對出售業務進行盡職調查，以便為買方為完成交易而進行的所有查詢做好準備。 買方不僅關心財務和法律盡職調查，還希望了解有關目標組織的人力資源、客戶群和競爭對手的信息。 印度頂級盡職調查公司等眾多機構正在為希望在快速增長的經濟中立足的外國投資者提供專業服務。 讓我們看一下希望出售其企業的企業主可以用作指導的盡職調查清單。

1. 打造專業團隊

這筆交易需要專家處理，因此必須建立一支包括律師、特許會計師和財務規劃師在內的專業團隊。 團隊還必須讓高層管理人員參與公司的運營和重要的業務決策。 該小組將研究交易的各個方面，並從一開始就發現潛在問題，以免將來出現問題。 聘請組織外部的法律和財務專家也將是有益的，因為他們將公正地看待整個業務。

2. 獲得獨立且準確的業務估值

企業估值是一個漫長的過程，需要幾個月才能完成。 對於投資者來說，這是任何盡職調查中非常關鍵的一部分，大多數交易都沒有成功實現，因為雙方沒有就最終價格達成一致。 每個出售公司的企業主都想要一個好價格，而每個買家都希望以合理的價格進行收購。 賣方必須聘請獨立評估師，他們將採取正確的方法對企業進行準確的估值。

3.確保財務文件井井有條

買方最關心的問題之一是組織的財務狀況是否符合預期。 賣方必須保留必要的文件，如經審計的財務報表、資產負債表、現金流量表、信用報告和損益表。 所有與稅務合規相關的文件，無論是在當地還是外國司法管轄區，包括所有納稅申報表，也必須由賣方更新和維護。 買方可能要求的其他一些重要文件是目標公司擁有的各種資產的所有權文件以及任何貸款或信貸安排的詳細信息。

4. 處理法律問題

對出售業務進行盡職調查的人員還必須解決與企業相關的所有法律問題。 這是盡職調查程序中非常重要的一部分，因為未決事項即使不是整個交易也會影響企業的估值。 他們還必須確保運行各種操作所需的必要許可證和許可證是有效的。

5. 盤點所有產品和資產

創建所有產品和資產的清單，無論是實物還是公司擁有的資產。 這是一項廣泛的工作，需要精確，因為任何項目如果遺漏都會影響最終估值。 賣家必須一直進行到最後，以便為清單上的每個項目得出一個準確的數字，這將有助於準確的估價。

6. 保護所有知識產權

知識產權資產極其寶貴，賣方必須確保妥善保存證明其對此類資產的合法所有權的文件。 在繼續進行交易之前，解決與知識產權資產有關的任何爭議也是明智之舉。 此外，如果所有者不想讓任何此類資產成為交易的一部分，他/她必須在開始時就向買方明確說明。

7. 編制與業務運營相關的信息

買方將希望詳細了解目標公司的各個方面，包括其運營方式。 賣方必須為此類查詢做好充分準備，並彙編與各種業務流程、執行它們所使用的工具以及生產和交付系統如何工作相關的信息。

8. 收集與人力資源相關的數據

人力資源或員工是組織不可分割的一部分，購買方將對與他們相關的信息感興趣。 收集有關公司直接或間接僱用的人數以及支付其薪酬和福利所涉及的成本的數據。 除此之外，還必須提供每年的員工流動數據。

9.撰寫客戶名單和營銷信息

列出所有相關細節的客戶名單也是明智的，因為買方可能會要求提供此類信息。 賣家還必須彙編與企業營銷相關的信息。 他們必須收集組織進行的所有調查以及市場研究報告。 除了所有實體營銷材料的清單之外，他們還需要列出所有正在進行的促銷活動（包括成本）。

10. 整理所有行業特定信息

如果任何技術進步或環境法規等其他條件將來會影響目標組織，買方將會感興趣。 如果賣方進行此類評估並向買方提供所有行業特定信息，這將是相關的。 這將有助於將交易的盈利能力傳達給收購組織。

結論

出售業務的盡職調查是賣家必須在專業人士的幫助下進行的一項重要活動，以便他們準確評估其企業並成功完成交易。

作者簡介：

Seema Mehra 是 Ashok Maheshwary & Associates 的特許會計師，該公司是印度頂級會計師事務所之一，以便捷的方式在印度提供法定審計服務。 她是一名專業作家，喜歡分享與金融相關的話題。