收購整合方法模型解釋

什麼是收購整合方法模式？

收購整合方法模型是 Philippe Haspeslagh 和 David Jemison 提出的理論框架，旨在更好地理解和管理收購後整合。 此模型強調策略能力以及收購中相互依賴或自主的需要。

Haspeslagh 和 Jemison 的模型將收購整合過程分為四類：保存、共生、持有和吸收。

• 「吸收」和「保存」方法期望策略相互依賴的需求較低，而「共生」則需要高度的相互依賴和自主。
• 另一方面，「控股」方法假設策略相互依賴和組織自主權程度較低。
• 此框架可協助組織就其收購做出明智的決策，從而最大限度地發揮成功整合的潛力。

被收購公司成功整合的標準

策略獨立性和組織自主權對於成功應對併購的複雜性至關重要。

1）需要戰略上的相互依存

策略獨立有利於價值創造，使每個實體能夠利用其優勢並保持其獨特的銷售主張。

• 它提供了一個利用互補能力、促進創新和推動協同成長的平台。
• 策略上的相互依賴也確保所獲得的利益保持不變，防止公司競爭優勢被稀釋。
• 此外，它還顯示了授予被收購公司的自主權水平，這可以顯著影響合併效益的實現。

2）組織自治的需要

組織自主權確保所獲得的利益保持不變，從而保留了最初使收購具有吸引力的方面。

• 組織自主權使被收購公司能夠維持其營運方法，從而保留有助於其整體績效和價值的關鍵屬性。
• 這種自主權有利於一般管理技巧的轉移。 然而，實現自主權的適當平衡對於避免孤立被收購的公司或阻礙創新至關重要。
• 最終，應該調整自主權水準以服務於合併或收購的策略目標。

4 採集整合的方法

為了保持組織內部所獲得的利益完好無損，必須將新實體整合到公司現有結構中。 這個過程被稱為收購整合，涉及將兩家公司的不同方面結合起來，以創建一個有凝聚力和高效的組織。

有四種獲得整合的方法，每種方法都有其獨特的優點和挑戰。 這些都是：

1）保存

保護概括了收購後維持被收購公司的身份、價值觀和自主權的概念。 這種方法強調保留公司的獨特屬性和自主權，這可能是使其成為有吸引力的收購目標的首要特徵。 保存在以下情況特別有益：

• 當被收購公司擁有獨特的文化或已被證明是成功的營運流程時。
• 當被收購公司在一個獨特的市場或行業中運作時，其專業知識和知識是無價的。
• 當保留公司的自主權和身分時可以導致更高的員工滿意度和更低的離職率，從而確保公司的持續運作和成功。

2）共生

共生涉及被收購公司和收購公司之間更深層的整合，它們共享資源、流程和知識以創造互惠互利。 這種方法對相關各方來說更具協作性和互利性。 共生的一些潛在好處包括：

• 利用收購公司的現金資源為被收購公司的成長計畫提供資金。
• 結合兩家公司的專業知識和知識，改善營運、流程和一般管理能力。
• 將一般管理技能從收購公司轉移到被收購公司，從而實現績效的整體提升。

3）持有

控股是指透過風險分擔、綜合管理能力、財務轉移等方式產生基本價值的過程。 它的目的不是整合，因為對自治的要求最低。 當被收購公司擁有一組可以使收購公司受益的獨特資產（例如有價值的專利或技術）時，通常會使用這種方法。 持有的一些潛在好處包括：

• 收購新資產或能力，收購公司可以利用這些資產或能力來增強其市場力量。
• 允許被收購公司繼續獨立運營，同時仍受益於收購公司的財務支持和資源。

4）吸收

吸收意味著管理階層必須確保其收購願景的成功執行。 被收購公司完全融入收購公司的營運、流程和系統。 這項策略需要優先考慮收購利益的最大化，即使它需要犧牲一定程度的自主權或經驗較慢和有限的整合。 吸收的一些主要好處包括：

• 透過消除兩家公司的冗餘和簡化流程，可以節省成本並提高效率。
• 收購公司可以獲得並控制被收購公司的資源，包括技術、人才和智慧財產權。

如何使用AIA模型？

AIA 模型或收購整合方法模型是公司用來確定將被收購公司整合到其營運中的最佳方法的工具。 該模型考慮了各種因素，例如收購的性質、兩家公司的目的和目的以及每個組織的當前狀態。

1. 確定收購類型：使用 AIA 模型的第一步是確定正在進行的收購類型。 這可以是橫向收購，即收購公司和被收購公司處於同一行業，也可以是縱向收購，即兩家公司在供應鏈的不同階段運作。
2. 定義整合目標：接下來，明確定義整合目標和目標非常重要。 這些可能包括最大限度地節省成本、進入新市場或技術或增強市場力量。
3. 評估所需的自主權水平：使用 AIA 模型的關鍵考慮因素之一是確定對於被收購公司來說有多少自主權是必要的。 這將取決於收購公司的文化和管理風格，以及被收購公司內部的專業知識和資源水準等因素。
4. 選擇首選的收購整合方法模型：根據收購類型、整合目的、目標和所需的自主權級別，公司可以從各種預先定義的收購整合方法中進行選擇。 這些包括保存、共生、持有和吸收。 每種方法都有其優點和缺點，選擇將取決於所涉及公司的特定需求。
5. 實施所選方法：選擇首選整合方法後，就該實施它了。 這涉及與兩家公司內的各個部門和團隊進行協調，以確保業務的平穩過渡和有效整合。
6. 監控和調整收購後整合流程：最後一步是監控和持續評估所選方法的有效性。 這將涉及進行任何必要的調整，以及識別和解決整合過程中可能出現的任何潛在問題。

結論！

如果收購整合過程能夠策略性地、周到地進行，則可以顯著確保更大的市場力量和競爭力。

仔細選擇最佳整合方法、了解被收購公司所必需的自主權水平以及有效的一般管理技能轉移都有助於從大規模收購過程中獲得全部利益。

常見問題解答

1）收購途徑有哪些？

收購整合主要有四種方式：保存方式、共生方式、持有方式、吸收方式。

2）集成方法之間有什麼區別？

整合方法之間的主要差異在於給予被收購公司的自主權程度。 保留方法允許更大的自主權，而吸收方法則涉及完全融入收購公司的營運。

3）選擇整合方法時應考慮哪些因素？

選擇整合方法時需要考慮的一些關鍵因素包括每家公司的文化和價值觀、營運和系統之間的兼容性水平以及收購背後的總體目標和策略。

4) 有效的一般管理技能轉移如何有助於成功整合？

有效的一般管理技能轉移涉及收購方和被收購公司之間的思想、知識和技能的交流。 這有助於協調營運並提高整體績效，從而實現更成功的整合過程。

5) 收購整合方法如何影響員工士氣？

員工士氣可能會受到所選整合方法的影響。 這種保護方法可能會保留員工的獨立感，但可能會導致不確定性和工作不安全感。 吸收方法可能會引起員工的抵制和不滿，但也可能提供成長和發展的機會。