現金流量表：內容、原因和方式

現金是每家企業的命脈——尤其是新的和小型企業。

雖然小企業面臨許多障礙，但現金流量有限或不一致是最大的障礙之一。 美國銀行的一項研究表明， 82% 的小企業因現金流問題而倒閉。

換句話說，沒有現金，就沒有生意。 這就是為什麼理解和管理現金流是成功的先決條件。

要掌握進出您業務的資金，您需要一份現金流量表。 如果您在處理財務報表時遇到困難，請不要擔心——我們會幫助您整理您的現金流量表。

什麼是現金流量表？

現金流量表 (CFS) 是匯總給定期間現金交易的流入和流出的財務報表。

現金流量表的目的是記錄進出公司的現金和現金等價物的數量。 因此，企業可以詳細了解現金狀況，這對公司的財務狀況至關重要。

許多小企業陷入過分關注損益而忽視現金流的陷阱。 所以他們最終在不知道它是如何發生的情況下用光了現金。 清楚地了解您的現金流量將使您了解資金的來源和使用方式。 最終，這將幫助您做出更明智的業務決策。

現金流量表的關鍵要素

現金流量表通常包括三個主要部分：

• 經營活動
• 投資活動
• 融資活動

經營活動產生的現金流

現金流量表的經營活動包括與核心業務相關的活動。 換句話說，本節衡量公司提供產品或服務的現金流量。 經營活動的一些例子包括商品和服務的銷售、工資支付、租金支付和所得稅支付。

投資活動產生的現金流

投資活動包括購建和處置長期資產產生的現金流量以及其他不計入現金等價物的投資。 這些代表了對公司發展的長期投資。 例如，購買或出售實物財產，如房地產或車輛，以及非實物財產，如專利。

籌資活動產生的現金流量

與融資活動相關的現金流通常代表來自投資者或銀行的現金、發行和回購股票以及股息支付。 因此，無論您是籌集貸款、支付利息以償還債務，還是分配股息，所有這些交易都屬於現金流量表中的融資活動部分。

以下是亞馬遜2020 年年度報告中的現金流量表示例。 您可以看到三個主要部分：經營活動、投資活動和融資活動。

現金流量表從手頭現金和淨收入開始。 在計算了經營活動的現金流入和流出後，亞馬遜公佈了 660.6 億美元的經營現金流。

投資活動為-596.1 億美元，主要是由於購買財產和設備以及有價證券。 融資活動為-11 億美元。

截至 2020 年底，亞馬遜手頭有 423.7 億美元現金。

圖片來源：亞馬遜

現金流量表與其他財務報表之間的差異

財務報表是總結您的業務財務業績的報告。 現金流量表是與資產負債表和損益表並列的三種主要財務報表類型之一。

簡而言之，損益表衡量收入、支出和盈利能力。 另一方面，資產負債表顯示資產，負債和股東權益。 最後，現金流量表記錄現金的增加和減少。

這三份財務報表各不相同，但它們之間有著錯綜複雜的聯繫。 損益表中的淨收入反映在資產負債表上的留存收益中，它是現金流量表的起點。

以下是三份財務報表的比較：

資料來源：企業金融研究所 

現在我們已經了解了現金流量表的基礎知識，讓我們來看看兩種計算方法：直接法和間接法。

現金流量計算方法

直接法包括經營活動產生的所有現金流入和流出。 該方法基於現金基礎會計模型，即在收到現金時確認收入，在支付現金時確認費用。 直接方法很簡單，但它需要跟踪每筆現金交易，因此可能需要更多的努力。

分析現金流量表需要了解上下文，以便您可以根據看到的數字做出明智的決策。 企業處於什麼階段？ 是成長中的初創企業還是成熟的企業？ 要記住的最重要的事情是，現金流量表並不反映您業務的盈利能力，而是反映現金流入和流出。

優點：

• 透明
• 容易明白
• 使用實時數字

缺點：

• 需要更多的時間和精力
• 對於使用權責發生製會計的企業來說，這可能是一個問題
• 使用直接法的企業仍需披露淨收入與經營活動現金流量的對賬

間接法通過調整淨收入與非現金交易的差異來計算現金流量。 這種方法特別適用於使用權責發生製會計的企業，其中收入在賺取時而不是在收到時記錄。 使用間接方法時，您從損益表中的淨收入開始，並進行調整以消除該期間應計項目的影響。

優點：

• 易於準備
• 允許在其他兩個財務報表之間進行對賬——損益表和資產負債表
• 披露非現金交易

缺點：

• 缺乏透明度

無論您選擇哪種方法，它只會影響操作活動部分。 其他兩個部分——投資和融資活動產生的現金——保持不變。

在此示例中，您可以看到間接方法以淨收入為基礎，並添加了折舊和攤銷等非現金費用。 另一方面，直接法從經營活動中收取所有現金，並從經營活動中扣除現金支出，例如支付給供應商的款項和工資。

如何閱讀現金流量表

現金流量表的目標是顯示特定時期內產生和花費的現金金額，並幫助企業分析流動性和長期償付能力。

當您匯總所有現金交易時，您可以獲得正現金流或負現金流。

正現金流意味著你有更多的錢進來而不是出去。 這為將多餘的現金再投資於業務增長提供了巨大的機會。 但是，正現金流並不一定意味著您的業務是有利可圖的。 在某些情況下，公司的淨收入為負，但由於借貸現金而產生正現金流。

負現金流表示您在特定時間段內花費的現金多於產生的現金。 這是一個不好的跡象嗎？ 簡短的回答：這取決於。 負現金流不一定是壞事——尤其是如果它來自對未來增長的投資。 但是，如果您在多個時期內出現負現金流，則應將其視為危險信號。 這可能表明您的企業的財務狀況可能面臨風險。

對於風險投資資助的初創公司尤其如此，負現金流也被稱為燒錢率。 這是一家新公司在從其運營中產生正現金流之前將其風險資本用於支付費用的比率。 消耗率有助於顯示您可以在當前開銷和收入流中繼續您的活動多長時間。 對於快速成長的初創公司來說，高燒錢率並不少見，因為它可以幫助他們獲得市場份額、贏得客戶並產生更高的長期利潤。

現金流量表示例（+模板）

現在輪到你了。 這是一個自由現金流模板，您可以根據自己的需要進行定制。

第一步是填寫起始現金餘額。 然後繼續添加來自運營的現金和從銷售流動資產、收到的新投資等活動中獲得的額外現金。

下一步是減去運營支出和額外現金支出，如償還流動借款、償還長期負債等。

計算淨現金流後，加上期初現金餘額，您將得到該期間的期末現金餘額。

圖片來源：Shopify

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