是時候縮小代表性不足的創始人的資金缺口了

就其本質而言，企業家精神具有包容性和多樣性。 技術的進步使任何人、任何地方都可以更輕鬆地開展自己的事業——只要他們有激情和勇氣。

但這並不意味著機會是平均分配的。 如果現有的系統對您不利怎麼辦？ 時至今日，系統性偏見對金錢在人們生活中的行為方式產生了深遠的影響，影響了對商業資源的獲取、心理安全等等。

我們想了解這些系統（尤其是在傳統融資中）如何影響代表性不足的創始人以及他們作為企業家茁壯成長的能力。

我們對 300 位美國電子商務小企業主進行了調查，並向他們詢問了一系列有關他們的融資經驗、第一年投資和整體業務績效的問題。

數據發人深省：女性更難從銀行等傳統來源獲得資金，她們的企業平均收入更少。 更重要的是，黑人、原住民和有色人種 (BIPOC) 的創始人報告稱，他們在他們的企業中投入了更多的資金，以賺取與白人同行相同的金額。

下面，我們將探討這些發現及其更廣泛的影響。

不平等條款：資金如何不利於女性創始人

大銀行不喜歡小企業貸款，這已不是什麼秘密。 在通過傳統銀行申請貸款的小企業中，只有 28% 實際收到了他們需要的資金，而且很少收到請求的全部金額。 雖然這可能是眾所周知的，但我們的研究發現，性別在銀行貸方的決策中起著重要作用。

男性更有可能從銀行獲得資金

在女性在創業的第一年更有可能從朋友和家人那裡尋求財務支持，我們的數據發現男性更有可能從傳統來源獲得融資。 特別是，男性從銀行獲得資金的可能性是男性的兩倍。 他們也更有可能投資以前業務的收入。

我們的研究表明：

女性擁有的企業的前 5 大資金來源：

1. 71% 使用了個人儲蓄
2. 24% 的銷售收入再投資
3. 20% 得到家人和朋友的經濟支持
4. 16% 獲得個人信用額度
5. 12% 獲得商業貸款

男性企業的前 5 大資金來源：

1. 67% 使用了個人儲蓄
2. 34% 的銷售收入再投資
3. 30% 獲得個人貸款
4. 26% 獲得了業務信貸額度
5. 25% 以前業務的收入再投資

為什麼重要：

不幸的是，這與關於資金性別偏見的研究一致：女性的小企業貸款和信貸申請被拒絕的頻率更高。 2018 年，女性擁有的企業的平均貸款規模比男性擁有的企業少 31%。 儘管 40% 的私營公司是由女性創立的，但只有 2.8% 的風險投資資金是由女性獲得的。

男性還受益於從以前的業務中獲得收入來投資新的事業。 “它只是告訴你，並不是每個人都從同一個地方開始，”Backstage Capital 的合夥人克里斯蒂皮茨說。 “男性從以前的企業中獲得收入進行投資這一事實表明，他們是從一個創收的地方開始的。 當你已經擁有它時，再次創建它要容易得多。”

它只是向您表明，並非每個人都從同一個地方開始。 男性從以前的業務中獲得收入進行投資這一事實表明，他們是從創收的地方開始的。 當您已經擁有它時，再次創建它要容易得多。

獲得資本如何影響創收

我們深入挖掘以充分了解獲取資本（包括個人資本和外部資金）與企業盈利能力之間的關係。 我們的研究人員發現，男性不僅可以獲得更多的外部資金，而且他們在創業時收入也更高，因此從一開始就有更多的個人資本投資於他們的業務。

因此，當女性創始人被問及她們在創業的第一年花了多少錢時，她們報告的支出遠低於男性也就不足為奇了。 不幸的是，我們的調查結果還證實，女性擁有的企業在第一年的收入遠低於男性擁有的企業。

我們的研究表明：  

• 據報導，女性擁有的企業在第一年的支出為 29,000 美元，收入在 3,000 至 30,000 美元之間。
• 據報導，男性擁有的企業在第一年的支出為 47,000 美元，收入在 30,000 美元至 100,000 美元之間。

獲得資本可以讓男性在他們的企業中投資約 2 倍，並且僅在第一年就比女性擁有的企業多 3-10 倍。

為什麼重要：

增加對個人和外部資本的訪問直接影響您可以在業務中投資多少，以及您可以多快發展它。 預先存在的性別貧富差距，加上男性獲得額外資金的機會，意味著女性在市場上沒有平等的競爭機會。

但獲得資本也有心理方面的影響。 財富不僅會帶來更多的財富——它還可以確保當你跌倒時，你會輕而易舉地落地。 這裡面有一種深刻的心理安全感，這讓男人在他們的生意中承擔更多的風險； 全力以赴。

“如果我是一個男人，並且我知道如果我的生意不成功，我仍然可以恢復高工資，我可能更願意花更多的錢來實現我的想法。 然而，如果我背負著債務，或者我是一名照顧者並且有其他人依賴我才能生存，我會更加猶豫將我的畢生積蓄投入到可能有風險的事情中。 女性沒有相同的後備選擇，”克里斯蒂說。

金錢的顏色：種族如何影響融資

種族偏見使得 BIPOC 企業幾乎無法獲得資本——而且它對有色女性的影響尤為嚴重。 在 2020 年的一項研究中，Crunchbase 發現黑人和拉丁裔創始人僅佔 873 億美元風險投資資金總額的 2.6%。 黑人女性創始人的統計數據更加嚴峻，她們僅佔所有風險投資資金的 0.64%。 儘管代表了新業務增長最快的人口。

即使在機構資助之前，BIPOC 社區也無法通過其社交網絡獲得相同的個人資本或資金。 白人創始人報告說依靠朋友和家人來獲得額外的現金來創業，這對於 BIPOC 創始人來說並不常見。 對於黑人創始人來說尤其如此：雖然美國白人家庭的平均淨資產為 171,000 美元，但黑人家庭的平均淨資產僅為 17,600 美元。

對於成功創業的 BIPOC 創始人來說，他們為證明自己的卓越而付出的努力可能會讓他們付出更多的代價。

如果您是黑人、原住民或有色人種，經營企業的成本會更高

BIPOC 創始人報告稱，與白人創始人相比，他們第一年的支出是白人創始人的兩倍——即使在控制收入的情況下也是如此。 換句話說，BIPOC 創始人必須投入兩倍的資金才能賺取與白人企業主相同的資金。 在控制員工數量時，這種模式也適用，我們的研究表明，這是企業第一年業務成本的主要驅動因素。

換句話說：BIPOC 企業主必須投資 2 倍的資金才能賺取與白人企業主相同的錢。

我們的研究表明：

• 白人企業主報告第一年平均花費 33,000 美元（控制收入時）。
• BIPOC 企業主報告第一年平均花費 65,000 美元（控制收入時）。

為什麼重要：

傳統銀行長期以來以較高的利率以較低質量的信貸產品使有色人種處於不利地位。 這意味著有色人種的借貸成本通常更高。

在美國，這可以追溯到紅線和基於種族的承保做法，旨在使黑人家庭擺脫房屋所有權並有效地阻止他們積累財富。 儘管《公平住房法》已經過去了 50 年，但這些不公正現像已經塑造了當今美國社區的人口和財富模式——並且仍然以某種形式持續存在。

BIPOC 社區缺乏建立代際財富的公平機會，這給了白人企業主另一條腿：更多的社會資本。 在他們開始新業務時擁有更強大（和更富有）的網絡可以利用，他們可以以折扣價獲得更多資源、工具和專業建議。

“社會資本提高了經濟效率。 如果您無法訪問業務資源，或者只是因為您的網絡中沒有人談論它而沒有聽說過它們，那麼您可能會為所有事情付出全價，”克里斯蒂解釋道。

金融知識通常會隨著財富而傳承下來，這使得這一切變得更加容易，這使得種族化社區沒有能力輕鬆地談論他們的財務狀況，或者對管理他們感到自信。 兩者都是經營成功企業的關鍵。

另類貸款和社區倡議是一個亮點

我們的數據表明，資金方面的偏見可能會迫使女性和有色人種——在更大程度上是兩個社區交匯處的人——要么自行選擇資本密集度較低的行業，要么以較小的規模經營。

我們如何將經濟自由交到代表性不足的創始人手中？ 我們如何解決阻礙個人開闢自己道路的社會、金融和技術摩擦？ 現在是考慮這些問題的時候了。

糾正資本獲取不平衡只能解決經濟自由的障礙之一，但這是朝著正確方向邁出的有意義的一步。 以下是一些致力於投資和支持代表性不足的群體的組織：

• Backstage Capital是一家風險投資公司，投資於由代表性不足的創始人領導的公司，包括女性、有色人種和 LGBTQ+ 創始人。 他們還在底特律、洛杉磯、費城和倫敦啟動了四個加速器計劃。
• SheEO於 2015 年在加拿大、美國、澳大利亞、新西蘭和英國推出，是一個由女性領導的導師和投資者社區，支持女性和非二元創始人。
• Fireweed Fellowship是加拿大第一個針對土著創業的國家加速器計劃。 該計劃提供同行支持、教育、一對一輔導、指導、無償專業服務以及投資準備。
• 對於 Shopify 店主， Shopify Capital是一種根據商店銷售額確定資格的融資選項。 主動向店主提供資金，減輕對冗長的申請流程和不舒適的面對面談話的常見焦慮，這些焦慮可能會使創始人暴露於偏見（無意識或其他方面）。
• Operation HOPE是一個非營利組織，致力於擴大經濟機會並破壞種族貧困循環。 Shopify 與 Operation HOPE 合作，通過為黑人創始人提供成功所需的工具、資源和資金來消除黑人創業的傳統障礙。 我們已承諾提供高達 1.3 億美元的實物資源，以幫助到 2030 年創建 100 萬家黑人擁有的企業。

讓創業成為每個人的機會

任何人都不應該被迫退出創業。 企業家精神代表經濟自由。 追求大膽想法的自由； 做出自己決定的自由； 以自己的方式做事的自由。

在 Shopify，如果不首先承認機會分佈不均，並且對於女性和有色人種來說，經濟自由存在明顯的障礙，我們就無法就讓每個人的商業變得更好進行任何有意義的對話。

這些障礙阻礙了我們作為一個集體。 為代表性不足的創始人創造更多機會可以釋放無限潛力  每個人  可以從中受益。 這意味著創造更多的就業機會、更多有趣的想法和更多的創新享受。 它還具有顯著的經濟優勢。 僅資金方面的性別和種族差距就使我們損失了大約 4.4 萬億美元的收入，   一些估計。

為了實現我們的使命，我們需要確保我們在 Shopify 構建的所有東西都致力於讓每個人都可以創業。 所以，致所有為經濟自由而戰的創始人； 致在試圖獲得資本時面臨偏見的創始人； 致缺乏財務流利度或社區可依賴的創始人：我們在這里為您服務。

該數據基於 2020 年 10 月從美國 300 名小企業主收集的調查數據。 所有值都是四捨五入的平均值。 所有數據未經審計並可能調整。 除非另有說明，否則所有財務數據均以美元為單位。 儘管我們的數據僅反映了企業中二元性別偏見和種族偏見的影響，但我們知道跨性別和非二元創始人也受到機構資金偏見的影響，殘疾人和具有交叉身份的人也是如此。

勞倫·柯西的研究
伊莎貝拉·法斯勒的插圖
Kristyna Gottvald 的數據可視化