比特幣交易所如何運作

了解加密貨幣交易平台可能很棘手。 畢竟，它們可以顯示不同的資產價格，這只會給本已神秘的加密貨幣帶來更多混亂。

那麼，比特幣交易所是如何運作的？ 繼續閱讀以了解圍繞這些平台的關鍵概念。

什麼是加密貨幣？

加密貨幣是一種去中心化的數字貨幣。 它在中央銀行領域之外運作。

這種類型的貨幣旨在促進任何有價資產的轉移，而無需依賴銀行。 跨境 P2P（點對點）網絡為加密貨幣提供動力。 這就是為什麼沒有一個政府或公司可以關閉或控制它們。

與法定貨幣不同，加密貨幣不是法定貨幣。 這意味著無論您住在哪裡，都不能使用加密貨幣來支付您的財務義務，例如納稅。

儘管如此，監管機構無法阻止這些數字貨幣。 到目前為止，他們只能降低加密資產的可訪問性，對它們徵稅，並嚇唬人們使用它們。

加密貨幣可以作為交換媒介、記賬單位和價值儲存手段。 有許多不同的類型，每一種都有其獨特的用途。 如果您不想按主要用途使用它，您可以簡單地購買一些並以盈利的方式出售。

無論從根本上實用與否，任何加密都可以成為投資工具。 隨著需求的增加，它可以增值並被動地積累財富。 但請記住，加密貨幣的價格也會大幅下跌。 與任何其他投機資產一樣，比特幣和山寨幣的估值可能會出現極端波動。

什麼是比特幣交易所？

比特幣交易所（或加密貨幣交易所）是交易者可以買賣 BTC 和其他加密資產的在線市場。

換句話說，這些平台是交易者的媒人。 它們沒有連接，所以它們中的每一個都是加密的迷你市場。

從技術上講，交易所不設定價格； 市場參與者這樣做。 加密貨幣的估值因平台而異。 它們都是正確的，因為供求規律適用於所有市場。

與傳統交易平台不同，這些數字貨幣交易所是全球性的。 他們24/7 全天候活動。 因此，比特幣和山寨幣的估值可能會全天候發生重大變化。

第一次使用美元對比特幣的交易時，您可能會遇到一些信息過載。 為了幫助您瀏覽它們，我們在下面列出了基礎知識。

流動性

流動性衡量您以確切價格買賣加密貨幣的能力。 市場流動性越高，就越容易找到其他投資者進行交易。 因此，流動性可以說明需求。

上述定義一般是指交易所流動性。 加密貨幣流動性不同，因為它適用於將特定資產轉換為另一種加密貨幣或現金的難易程度。

通常，流動性最強的加密資產的價格波動最小。 但是，它們可以吸引市場參與者創建大訂單。 這些參與者可以比普通交易者更好地影響估值。

數十個市場構成了加密空間，因此交易自然而然地分開了。 如果所有加密貨幣投資者只使用一種虛擬貨幣交易所，整個市場的流動性就會大得多。

滑移

當您不得不接受與您想要的價格不同的價格時，就會發生滑點。 當您選擇的比特幣到美元兌換沒有足夠的流動性時，就會發生這種情況。 雖然它不是加密市場獨有的，但加密貨幣交易者比他們的股票和外匯交易者更頻繁地體驗它。

此外，滑點可能是一件好事。 如果您發現另一方願意以更優惠的價格履行您的訂單，您就會提前達成交易。

交易量

這些數字代表特定時期內所有已執行交易的總和。

缺乏經驗的加密投資者經常將交易量與流動性混淆，但兩者是不同的。 兩者都是在計劃訂單時需要考慮的好因素。 但高交易量並不一定意味著高流動性。

不過，創紀錄高交易量的數字貨幣交易所往往具有高流動性。 這是因為高交易量通常會吸引更多的交易者，這可能會降低滑點的機會。

然而，並非所有交易量都對公眾開放。 通常，大型交易發生在場外交易 (OTC)。 因此，大量的加密貨幣可以在公眾視線之外轉手。 高淨值投資者一般走這條路。

一些像Kraken這樣的電子貨幣兌換解決方案也為大交易量的交易者提供一對一的服務。 這些市場參與者可能會選擇私下收購或卸載許多資產，以避免影響加密價格。

不幸的是，場外加密交易並不總是受到關注。 這就是為什麼大多數初學者在評估市場時只依賴交易所的數據。

那麼，如果比特幣交易所不能準確描繪需求情況，它有什麼用呢？ 這些平台可以揭示某些加密貨幣是否定價過高或過低。

當然，您必須了解特定時期內錢包之間的加密貨幣移動。 此類信息可以來自區塊鏈情報提供商。 沒有它，您將無法進行適當的分析。

交易對

在加入區塊鏈貨幣交易所之前，您應該了解交易對。 他們可以幫助您評估加密資產相對於其他加密貨幣或法定貨幣的價值。

一個交易對由兩個股票代碼組成。 交易對的一個例子是 ETH/BTC。 第一個是基礎貨幣（你想買的那個），第二個是報價貨幣（你想賣的那個）。 在這個例子中，交易對顯示了以太相對於比特幣的價格。 如果您同意該價值，您可以用您的比特幣換取以太幣。

每個交易對都有自己的訂單簿。 因此，屬於多個對的資產的價值肯定會有所不同。

此外，比特幣交易服務支持不同的法幣到加密或加密到加密的交易對。 你不能總是直接用一種加密貨幣交易另一種。 您可能需要使用其他交易對下多個訂單來持有不太受歡迎的資產。

通常，大盤加密貨幣是基礎貨幣。 帶有原生代幣的區塊鏈貨幣兌換服務通過交易對促進使用自己的加密貨幣。

根據經驗，選擇當前交易量較高的貨幣對。 否則，您可能需要等待很長時間才能讓其他方履行您的訂單。

衍生品

BTC 貨幣兌換服務不僅僅讓您買賣資產。 其中一些允許您交易金融合約並推測未來價格。

這些協議被稱為衍生品。 對於衍生品，您不一定必須擁有要交易的資產的 100%。

您可以使用槓桿。 槓桿允許您從美元借入資金到比特幣交易所，以增加您對加密投資的敞口，而無需放下自己的資金。

衍生品有很多種，但最受歡迎的是期貨、永續合約、期權和掉期。

• 期貨是規定您必須在以後以預定價格購買或出售加密貨幣的合約。
• 永續合約類似於期貨，只是它們沒有指定的到期日。
• 期權是以約定的價格出售或購買資產的協議。 它們被稱為期權，因為它們賦予您獲取或放棄標的資產的權利，而不是義務。
• 掉期是雙重合約。 第一個是用於出售或購買資產。 第二個是將來出售或購買相同的加密貨幣。

這些金融合同可能有風險。 如果您沒有高級的加密交易技能和經驗，則應遠離它們。 衍生品的最佳用途是對沖。 不負責任地使用它們會迅速抹去您的資產。

加密貨幣交易費用

交易平台運營商通過向用戶收取費用來維持業務。

運營商以不同的方式通過他們的平台獲利。 最常見的收入來源是存款、交易和取款費用。 他們還徵收上市費用，以在他們的選擇中包含新的加密資產。

比特幣交易所如何運作？

現在是時候回答這個問題了，比特幣交易所是如何運作的？ 必須了解它們具有不同的功能。 儘管如此，它們支持四個基本功能：

• 資本存款
• 訂購書籍
• 訂單匹配
• 資產交易所

要開始您喜歡的加密貨幣交易所，只需註冊並按照身份驗證程序創建一個帳戶。 然後，使用支持的付款方式為您的帳戶注資，將美元轉換為比特幣或山寨幣。

如果您已經持有必要的加密貨幣來啟動交易，則不必使用現金。 您可以選擇將它們轉移到新的數字貨幣兌換平台上。

之後，當您認為基礎貨幣的價值合理時，選擇一個交易對。 請記住，您必須已經擁有所選交易對中的報價貨幣。 否則，您可能必須使用不同的資產，直到您擁有購買所需加密貨幣所需的資產。

比特幣實際上是一種通用的報價貨幣。 持有它可以讓你購買幾乎任何你想要的資產。

確定您願意出售多少報價貨幣以換取所需基礎貨幣的數量。 然後，您可以下訂單。 隨後，它應該出現在訂單簿上。 當另一個交易者同意您的要求時，銷售就完成了。

這個例子只是電子貨幣交易平台如何工作的一個簡化版本。 具有更複雜功能的交換將有更複雜的過程。

集中式與分散式加密交換

有兩種加密貨幣交易所：集中式和分散式。

集中式平台運營商存儲個人身份數據並控制交易者的私鑰。 它們與穀歌或 Facebook 等科技公司沒有什麼不同。

分散的cryptocurrency交流是純粹的P2P。 他們不需要敏感數據。 在這些平台上，用戶可以一直持有他們的私鑰。 根據定義，您可以通過他們擁有自己的資產。

哪種更好？ 兩者都不是最好的。 中心化和去中心化交易所都必須犧牲一些東西來實現對方無法做到的事情。 讓我們比較它們。

集中式數字貨幣兌換的優點

中心化平台對許多加密交易者很有吸引力，因為它們：

• 支持美元到比特幣的轉換（反之亦然）。
• 更徹底地審查加密資產。
• 驗證用戶身份以符合法規。
• 確保投資者的資金。
• 提供客戶支持。
• 提供用戶友好的體驗。
• 為經驗豐富的交易者提供高級功能。
• 收取相對較低的費用。

中心化數字貨幣兌換缺點

對於這些服務，並非每個加密貨幣交易者都對中心化交易感到滿意：

• 列出少量加密貨幣。
• 拒絕不需要的用戶訪問。
• 持有投資者資產的私鑰。
• 一直很容易受到黑客的攻擊。
• 可以破產。

去中心化加密貨幣兌換的優點

與中心化平台不同，去中心化交易所：

• 列出更廣泛的山寨幣。
• 提供對難以找到的加密資產的訪問。
• 推進自保管密鑰管理。
• 提供一個透明的系統來交易加密貨幣以獲取利潤。
• 不要做身份檢查。
• 支持數百種 DeFi（去中心化金融）集成。

去中心化加密貨幣兌換缺點

去中心化交易所並不適合每個加密貨幣交易者，因為它們：

• 可能不支持建立在不同區塊鏈上的代幣。
• 由於網絡擁塞，可能會收取高額費用。
• 提供有限的內置圖表功能。
• 偶爾有大的滑點。
• 不提供客戶支持。
• 不要讓法定貨幣進行加密轉換。
• 把自己借給黑客。
• 有薄的跟踪記錄。

中心化的加密貨幣交易所主導著當前的市場。 去中心化希望成為未來的標準。 然而，混合交易平台可能會在行業轉型過程中佔據主導地位。

通過設計，混合交易所解決了高度中心化和去中心化服務的弱點。 這些加密貨幣交易所之間的競爭只會變得更加激烈。

中心化、去中心化和混合平台將始終嘗試吸引盡可能多的用戶。 有時甚至以犧牲他人為代價。 但在可預見的未來，它們可能會繼續共存。

加密投資者有不同的偏好，因此所有三種類型的交易所都可能保持需求。

頂級加密貨幣交易所

今天，世界上有超過 300 個加密貨幣交易所。 學習如何使用一些可以給你靈活性。 很難說哪些平台是合法的，直到他們把你扯掉。

為了幫助保護您的最大利益，我們列出了頂級加密貨幣交易平台。 以下是對新手最友好的兩個。

錢媽媽

該服務接受來自大約 200 個國家/地區的用戶。 使用 Coinmama，您可以買賣藍籌加密貨幣（例如比特幣、以太坊原生代幣 Ether 和 Cardano 的 ADA）。

您可以使用信用卡或借記卡將資金轉入您的賬戶。 也可以使用銀行轉賬和 Apple Pay。

Coinmama 與其說是交易所，不如說是經紀人。 它不是幫助您找到其他交易者來交換資產，而是與您進行交易。 這就是為什麼它可以提供即時的比特幣兌換交易。

它對其平台上的不同活動收取加密貨幣交易費。 但 Coinmama 為忠實用戶提供折扣。

該平台有 KYC（了解您的客戶）政策，但其身份驗證過程很快。 儘管它之前曾成為數據洩露的受害者，但它可以幫助您將資產存儲在 ZenGo加密貨幣錢包中。

投睿

如果您想加強您的交易遊戲，eToro 可以是一個很好的網關平台。 它不是純粹的加密貨幣交易所，因為它還支持多種金融資產。

儘管如此，它不僅可以讓您獲得最好的加密貨幣來投資。 有多達 120 種加密貨幣可供選擇，您可以購買不太受歡迎的資產來分散您的投資組合。

eToro 使初學者能夠自己向成功的交易者學習。 您甚至可以使用練習賬戶來查看山寨幣和BTC 市場的行為，而沒有任何風險。

雖然它向用戶收取轉換和轉移密碼的費用，但它不收取任何存款費用。 它支持多種付款方式，包括信用卡和PayPal 或 Skrill 等fintech（金融技術）應用程序。

作為 eToro 用戶，您可以使用安全的加密貨幣錢包來存儲您的資產，而不僅僅是用於交易。

其他著名的加密交換平台包括 Bybit、BitMEX、Coinbase 和 Binance。

包起來

掌握如何導航交易所對於加密貨幣的成功至關重要。 現在您已經完成了“比特幣交易所如何運作？” 文章，您已準備好進行第一筆交易。

劇透警告：雖然你一開始犯了更多的錯誤，但隨著時間的推移，你只會變得更有經驗。