你有沒有想過退休？
已發表: 2015-07-28當名人如著名演員或頂級運動員被問及退休時，他們中的許多人傾向於回答，只要他們喜歡這樣做，他們就會繼續表演/表演。 如果你是他們中的一員，也許你可以負擔得起不再閱讀這篇文章。 但是，如果您不是，請繼續閱讀，因為您和大多數其他人一樣需要退休計劃。
你可能會認為這是一個消極的方向——我們討論的是“退休”而不是“職業發展”。 很可能，您也可能認為“退休”太遙遠，現在無法想到。 但是，當我說退休是每個人生活中的一個關鍵階段時，請相信我，不僅從個人角度來看，而且從財務角度來看更是如此。
現在，退休是一個人決定不參與任何全職經濟活動的人生階段。 因此，沒有穩定的現金流入。 在這種情況下，如何期望一個人繼續擁有相同的生活水平或支付基本必需品的賬單？ 一個人怎麼能像他一直夢想的那樣度過退休的生活，但由於工作或其他責任而無法真正實現？ 從本質上講，退休人員如何實現經濟獨立？
計劃通常對於開展任何重大活動或減輕我們生活中的任何意外事件都是必要的。 因此，上述問題的答案是，如果您還沒有製定退休計劃，請儘早制定。 雖然退休計劃必須成為整體財務計劃的一部分，但它往往是最被忽視的財務目標之一。 任何計劃的關鍵是能夠闡明目標和時間表，然後向後工作，直到現在，並正確識別依賴關係和里程碑。 在進行退休計劃時，預計時間跨度很長且不確定，在某些情況下從幾年到甚至 50 年不等。 在這種情況下，必須將目標劃分為里程碑，將時間線劃分為較小間隔（例如 5 年）的階段，並重新評估這些間隔的計劃。
在退休計劃的背景下，目標是在退休時建立一個資產庫，這將產生足夠的現金流入來支付退休階段的所有費用。 讓我們舉一個例子來更好地理解——某位 A. Kumar 先生的假設案例。 為了能夠估計他的退休語料庫要求，需要以下信息：
- 目前的年度費用（假設他想在退休後繼續保持同樣的生活方式），比如 300,000 盧比
- 退休後的壽命，比如20年
- 從現在開始退休的年數，比如 20 年
- 整個生命週期的平均通貨膨脹率，比如 7%
- 醫療保健或旅行可能需要的費用的額外乘數，例如 20%
- 退休基金的年化回報率，例如 10%
- 目前退休基金儲蓄的規模，比如零
- 退休基金的所有提款和供款均假設在年初（為簡單起見）
基於上述假設，退休基金所需的年度供款（假設每年以與通貨膨脹相同的速度增加）計算如下所述。
- 考慮到通貨膨脹的影響，退休時的等效年度費用 = 300,000 盧比 * (1+7%)^20 = 1,160,905 盧比
- 使用 20% 的醫療保健/旅行費用乘數，退休年齡的年度費用 = 1,160,905 盧比* 1.2 = 1,393,086 盧比
- 以此作為通貨膨脹的基礎和持續影響，退休後年度的年度費用可以計算如下（見費用欄）：
表 1：費用預測
| 退休後的年數 | 預計年度費用 | 能夠支付費用的退休基金所需金額 （年初） |
|---|---|---|
1 | 1,393,086 盧比 | 21,698,513 盧比 |
2 | 1,490,602盧比 | 22,335,969 盧比 |
3 | 1,594,945 盧比 | 22,929,903 盧比 |
4 | 1,706,591盧比 | 23,468,454盧比 |
5 | 1,826,052盧比 | 23,938,050 盧比 |
6 | 1,953,876 盧比 | 24,323,198盧比 |
7 | 2,090,647 盧比 | 24,606,254盧比 |
8 | 2,236,992盧比 | 24,767,168盧比 |
9 | 2,393,582盧比 | 24,783,193 盧比 |
10 | 2,561,133 盧比 | 24,628,572盧比 |
11 | 2,740,412盧比 | 24,274,184盧比 |
12 | 2,932,241 盧比 | 23,687,149盧比 |
13 | 3,137,497 盧比 | 22,830,399 盧比 |
14 | 3,357,122盧比 | 21,662,192 盧比 |
15 | 3,592,121盧比 | 20,135,576 盧比 |
16 | 3,843,569 盧比 | 18,197,801 盧比 |
17 | 4,112,619盧比 | 15,789,655盧比 |
18 | 4,400,503盧比 | 12,844,739 盧比 |
19 | 4,708,538盧比 | 9,288,660盧比 |
20 | 5,038,135盧比 | 5,038,135盧比 |
- 為了能夠滿足這些費用，退休時需要建立的語料庫數量（假設這是 A. Kumar 先生必須滿足其退休後費用的唯一資產，以及給定的年化率10% 的投資回報率），已使用複利原理計算（如上表第二欄所示）。 所以對於 A. Kumar 先生來說，需要建立的退休語料庫是 21,698,513 盧比。
- A. Kumar 先生可以在退休前的 20 年內建立 21,698,513 盧比的退休語料庫，第一年的繳款為 220,577 盧比，繳款每年增加 7%（假設通貨膨脹率），年化回報為退休基金投資金額的10%，如下表所示：
表 2：退休基金語料庫的預測
| 退休前期間（年） | 年度貢獻 | 退休基金金額 |
|---|---|---|
1 | 220,577盧比 | 242,635盧比 |
2 | 236,018盧比 | 509,533 盧比 |
3 | 252,539盧比 | 820,106盧比 |
4 | 270,217盧比 | 1,179,910盧比 |
5  | 289,132盧比 | 1,595,139 盧比 |
6 | 309,371盧比 | 2,072,698盧比 |
7 | 331,027 盧比 | 2,620,276盧比 |
8 | 354,199 盧比 | 3,246,433盧比 |
9 | 378,993 盧比 | 3,960,695 盧比 |
10 | 405,522盧比 | 4,773,656盧比 |
11 | 433,909 盧比 | 5,697,097盧比 |
12 | 464,282盧比 | 6,744,106盧比 |
13 | 496,782盧比 | 7,929,227 盧比 |
14 | 531,557盧比 | 9,268,610盧比 |
15 | 568,766盧比 | 10,780,184盧比 |
16 | 608,580盧比 | 12,483,845盧比 |
17 | 651,180盧比 | 14,401,667盧比 |
18 | 696,763盧比 | 16,558,132盧比 |
19 | 745,536 盧比 | 18,980,384盧比 |
20 | 797,724盧比 | 21,698,513 盧比 |
當通過改變兩個關鍵參數（即退休年數和退休基金的年化回報）進行類似分析時，保持所有其他參數與上述相同，得到以下結果。
表3：退休時需要建立的語料庫
| 年化基金回報 | 10% | 12% | 15% |
|---|---|---|---|
退休年限 | |||
20 | 21,698,513 盧比 | 18,686,956 盧比 | 15,290,784 盧比 |
25 | 30,433,287 盧比 | 26,209,422盧比 | 21,446,116 盧比 |
30 | 42,684,259盧比 | 36,760,071盧比 | 30,079,287 盧比 |
注：假設退休基金將在整個退休前和退休後階段繼續產生給定的回報。 因此，在更高回報的情況下，將需要建立更小的語料庫，以成功滿足退休後階段的費用。 需要建立的語料庫是以下各項的函數： a) 通貨膨脹 b) 費用 c) 退休基金的回報
表 4：建立所需退休資料庫所需的起始年度繳款——繳款每年按通貨膨脹率增加（7%）
（參考表 3 中的相應值閱讀）
| 年化基金回報 | 10% | 12% | 15% |
|---|---|---|---|
退休年限 | |||
20 | 220,577盧比 | 153,724盧比 | 90,499 盧比 |
25 | 163,616盧比 | 107,689 盧比 | 57,730盧比 |
30 | 126,195盧比 | 78,246盧比 | 37,998 盧比 |
上表的主要觀察結果：
- 考慮到通貨膨脹對更多年數的影響，退休時間越長，所需的退休語料庫就越多（表 3）
- 您越早開始建立您的退休語料庫（即退休時間越長），所需的年度供款就越少（通讀表 4 中從上到下的任何一列）
- 預期投資回報率越高，退休基金所需供款就越低（通讀表 4 中從左到右的任一行）
- 預計長期復利的影響將非常顯著。 即使投資回報率降低 2%（例如從 12% 降至 10%），所需的年度供款（“退休 25 年”）也會增加近 52%（163,616 盧比對 107,689 盧比）
- 至關重要的是，您的投資基金產生的回報高於通貨膨脹，否則將無法維持相同的生活方式（鑑於通貨膨脹導致貨幣實際價值下降）
關於退休計劃還有一些其他要點，如下所示：
- 退休後的預期壽命非常關鍵，因為：
1. 一方面，如果 A. Kumar 先生在退休後恰好活了 20 年以上，如果他繼續保持同樣的生活方式，他可能會沒有剩餘資金。 在這種情況下，庫馬爾先生將不得不主動改變他的生活方式、地點、旅行計劃等，以削減開支，使他的退休基金持續更長時間。
2. 另一方面，如果 Kumar 先生在退休後無法生存 20 年，他將在他去世時的語料庫中有一些未使用的資金。
- 由於預期壽命不確定，還可以在計算目標退休語料庫時應用額外的安全邊際，以避免資金枯竭。 顯然，這種安全邊際是以當前生活方式為代價的
- 分配和管理與建立退休基金有關的風險至關重要，因為它會對一個人能夠負擔的退休後生活方式產生重大影響
- 當退休時間較長（例如超過 20-25 年）時，建議投資於風險資產，例如具有高潛在回報的股票，因為：
- 建議隨著退休的臨近（少於 10 年）將更多的退休語料分配給風險較低的資產，以避免不確定性和不利衝擊
1. 無需擔心短期波動，因為從長期來看，一般預期收益會很高
2.即使在一段時間內持續虧損，仍有時間增加對退休基金的供款以實現目標
退休計劃很複雜，需要根據各種因素做出勤奮的努力和高度的個性化。
快速總結：
隨著預期壽命和生活成本的增加，退休計劃變得很重要，尤其是在沒有社會保障計劃或不可靠的經濟體中。 如果客觀準確地評估一些參數，可以製定高度精確和可靠的退休計劃。 儘管如此，還是值得定期（至少每五年一次）重新審視整體退休計劃，包括年度繳款和退休基金內的資產分配。