是否以專業人士的身份在初創企業中選擇股票期權？

已發表: 2016-01-27

什麼是初創公司？

初創企業被定義為處於運營第一階段的公司。 這些公司最初通常由他們的創業創始人提供資金，因為他們試圖利用開發他們認為有需求的產品或服務。 （由 Investopedia 定義）

在需要處理的各種因素中，主要的一個是在分配的預算中吸引人才。 在此背景下，初創公司遵循的趨勢之一是為正在招聘的員工提供股權選擇權。

啟動

為什麼初創企業選擇股權？

選擇此選項的主要原因是初創企業的現金有限。 與每位員工擁有大量現金的大公司不同，初創企業在整個機構中的現金成分有限，無法與大公司競爭。 這也是一種通過以低行使價低估普通股來產生免費資金的方法。 使用這種方法的關鍵是吸引公司較高職位的人才/頂尖人才。

從員工的角度來看，這是一場賭博，要么做大，要么先輸。 根據初創企業的表現，它可能是數百萬或零。 向員工提供啟動股權期權，混合了工資部分和股票期權。

員工股票期權 (ESOP) 之所以出名，要歸功於所有努力使自己的企業成功的初創公司。 早些時候，ESOP 或股票被授予公司的資深人士，以表彰他們對公司發展的貢獻。 然而，現在 ESOP 提供給新招聘的員工，因為創始人一開始資金有限。

在接受股票期權作為專門針對初創企業的補償的一部分之前，需要考慮各種因素。

主要是當初創公司提供股票期權時，它將是一家私人公司。 此外，還必須看到創辦公司的人的聲譽。 它可能是該行業的新進入者。 或者另一方面，它可能是由市場上成熟的企業家建立的。

有兩種情況需要考慮：

  • 創業者是一位嶄露頭角的企業家
  • 初創公司是由一位成熟的企業家

在第一種情況下，它可能是像你我這樣的普通人的冒險，想要在這個行業做大。 在接受或拒絕要約之前，必須考慮不同的因素。

創業理念

在第二種情況下，它可能是該行業的領先企業，想要自己創業。 這可能是像 Narayana Murthy 先生（Infosys 的）這樣的退休人士，他想以自己的名義在行業中留下印記。 在這種情況下，有一個品牌可以讓任何潛在員工接受報價並協商條款。 因此，這些條款將以不同的重點和目標結束。

要考慮什麼？

薪資談判：當個人獲得與薪水相結合的股票期權時，他們可能不得不接受低於市場的薪水。 這可能是為了補償所提供的選擇，也可能是因為它是一家非營利性的初創企業。 您需要查看股票期權和工資部分的百分比。 這將表明與初創企業的成功相關的風險有多大。

提供股份：許多初創企業根據所提供的職位，都會提供股份，範圍從初創企業的 1-2% 不等。 在這裡，需要仔細分析公司製定的轉換條款。 通常，私人公司會進行百分比報價，因此必須記錄預期的增長以分析報價的可行性。

轉換標準：初創公司的股份與上市公司的股份不同，因為它們沒有完全歸屬。 例如，如果一個人在四年歸屬時被授予 2,000 股，那麼個人將在四年結束時獲得 500 股，直到其完全歸屬為止。

必須記住，這是一項投資決定，現金工資並不總是與股權平等，因此每個人都可以自行決定願意承擔的風險。

是接受還是拒絕offer？

在提到的兩種情況中，在第一種情況中需要注意的是：

  • 對於承兌商而言，風險投資的成敗完全是風險。
  • 這將與其他地方提供的更高工資妥協。
  • 手頭的現金部分將低於提供的 100% 薪水工作。
  • 預期的努力量應由所提供的報價來補償。
  • 如果提供股份，要承擔哪些責任？

只有在分析了所有這些之後，如果仍然認為這個提議是有利可圖的，那麼這個人就會考慮接受這個提議。

在第二種情況下，有一個成熟的企業家，你應該注意以下幾點：

  • 在這裡，對薪水的妥協將通過在市場領先者的領導下獲得的經驗來補償。
  • 與已經進入市場的人一起學習很多東西。
  • 對這份工作的期望會高於其他人。
  • 具有積極企業家經驗的未來前景將是光明和高產的。

人們必須看到通過與經驗豐富的雇主合作可以實現的個人發展。 較低的薪水和承擔的風險可能會帶來更高的回報。

根據這兩種情況的推論，根據個人水平的舒適區，接受或拒絕提議是個人的呼籲。

假設提供的 CTC 是 Rs15lacs，固定報酬為 Rs10lacs，價值為 Rs5lacs 的股票。 主要是因為股票永遠不會立即歸屬，因為領導者希望員工在合理的時間內留在企業中以獲得收益。 其次，股票的即時價值只是一個指示性數字。

請記住，初創公司需要在數字變為實際並具有任何實際價值之前取得成功。

需要注意的因素：

  • 員工應確保所有文件均已到位。
  • 他們還應該考慮股票的現值和未來價值。
  • 應建立適當的退出機制。
  • 當股票被分配時，檢查它們是否作為工資或津貼徵稅。

接受股票期權的好處

  • 員工確實對公司有歸屬感。 這有助於使他們與公司的其他股東保持一致。
  • 股權補償正在獲得公司的一部分，這是在初創公司工作的決定性方面之一。
  • 這是僱傭優秀人才的一種方式。
  • 它鼓勵團隊與初創公司建立認真的關係。
  • 它創造了一種貨幣激勵

持有股票期權的缺點

  • 執行 ESOP 時，創始人的股權被稀釋。
  • 低於預期的表現可能會妨礙股票期權的預期價值。
  • 就公司增長而言，股票期權的風險並未達到標準。 如果公司不履行員工的投資風險。
  • 由於員工不影響股票期權，因此計劃的結果對員工沒有價值。

結論

雖然老牌公司使用股票期權作為保留頂尖人才的工具； 初創公司將其用作招聘人才的工具，因為他們付不起很高的薪水。 因此，ESOP 是創業公司的好工具，是員工的賭注。 員工應該對公司的發展深信不疑，然後做出適當的決定，成為薪酬的一部分。